Investeren in grondstoffen: uitleg over in grondstoffen beleggen

Investeren in grondstoffen spreekt beleggers aan die waarde hechten aan tastbare activa en spreiding buiten traditionele financiële markten. Grondstoffen vormen immers de basis van de wereldeconomie: zonder edelmetalen, energie en industriële metalen staat vrijwel elke productieketen stil.

In dit artikel leggen we uit wat beleggen in grondstoffen inhoudt, welke mogelijkheden er zijn en waar u als belegger rekening mee moet houden.

Wat wordt bedoeld met grondstoffen?

Grondstoffen zijn natuurlijke, onverwerkte materialen die rechtstreeks uit de natuur worden gewonnen en dienen als basis voor vrijwel alle economische activiteit. Ze vormen de bouwstenen van producten, infrastructuur, energievoorziening en technologie. Zonder grondstoffen is er geen industrie, geen landbouw en geen moderne samenleving.

In de context van beleggen in grondstoffen gaat het om materialen die wereldwijd worden verhandeld en waarvan de prijs wordt bepaald door vraag en aanbod op internationale markten.

Kenmerken van grondstoffen als belegging

Grondstoffen onderscheiden zich van aandelen en obligaties door een aantal specifieke eigenschappen:

• Ze hebben intrinsieke waarde: een grondstof is altijd fysiek bruikbaar
• Ze zijn vaak schaars of eindig, wat waarde op lange termijn kan ondersteunen
• Ze zijn niet afhankelijk van één bedrijf of valuta
• De prijs wordt beïnvloed door macro-economische factoren zoals inflatie, economische groei en geopolitiek

Juist deze kenmerken maken grondstoffen als belegging interessant voor beleggers die hun vermogen willen spreiden buiten traditionele financiële markten.

De belangrijkste categorieën grondstoffen

Grondstoffen worden doorgaans onderverdeeld in vier hoofdgroepen:

Edelmetalen

Edelmetalen spelen al eeuwenlang een rol als waardeopslag en ruilmiddel. Ze worden niet alleen industrieel gebruikt, maar ook gezien als monetaire metalen.

Voorbeelden:

• Goud: wereldwijd erkend als veilige haven
• Zilver: combinatie van belegging en industrieel gebruik
• Platina en palladium: sterk gekoppeld aan industriële toepassingen

Edelmetalen zijn uniek omdat ze ook fysiek gekocht en opgeslagen kunnen worden, wat ze onderscheidt van veel andere grondstoffen.

Industriële metalen

Deze metalen zijn essentieel voor productie, infrastructuur en technologie. De vraag naar deze grondstoffen groeit mee met economische ontwikkeling en innovatie.

Voorbeelden:

• Koper
• Nikkel
• Aluminium
• Kobalt (belangrijk voor batterijen en energietransitie)

Beleggen in industriële metalen, zoals beleggen in kobalt, is vaak sterker afhankelijk van economische cycli en technologische trends.

Energiegrondstoffen

Energiegrondstoffen vormen de basis van de wereldwijde energievoorziening en zijn gevoelig voor geopolitieke ontwikkelingen.

Voorbeelden:

• Olie
• Aardgas
• Steenkool

Deze grondstoffen worden voornamelijk verhandeld via financiële producten en zijn minder geschikt voor fysiek bezit door particuliere beleggers.

Agrarische grondstoffen

Agrarische grondstoffen zijn afkomstig uit landbouw en voedselproductie. De prijzen worden beïnvloed door oogsten, klimaat en seizoensinvloeden.

Voorbeelden:

• Tarwe
• Maïs
• Koffie
• Cacao

Hoewel deze grondstoffen belangrijk zijn voor de wereldeconomie, zijn ze als belegging vaak volatiel en voornamelijk toegankelijk via financiële markten.

Grondstoffen versus eindproducten

Een belangrijk onderscheid is dat grondstoffen niet bewerkt zijn. Zodra een materiaal wordt verwerkt tot een eindproduct, zoals een auto, elektronica of sieraad, valt het niet langer onder de categorie grondstoffen.

Voor beleggers is dit onderscheid relevant, omdat alleen grondstoffen zelf worden verhandeld op internationale grondstoffenmarkten.

Waarom beleggen in grondstoffen?

Beleggen in grondstoffen wordt vaak ingezet als aanvulling op traditionele beleggingen zoals aandelen en obligaties.

Grondstoffen vervullen binnen een portefeuille een andere rol: ze vertegenwoordigen reële, fysieke waarde en zijn minder afhankelijk van het financiële systeem. Juist daardoor kunnen ze bijdragen aan stabiliteit en risicospreiding.

1. Bescherming tegen inflatie en koopkrachtverlies

Een van de belangrijkste redenen om te beleggen in grondstoffen is bescherming tegen inflatie. Wanneer de koopkracht van geld afneemt door stijgende prijzen, behouden grondstoffen vaak beter hun waarde.

Dit komt doordat grondstoffen zelf onderdeel zijn van die prijsstijgingen: energie, metalen en voedsel vormen immers de basis van vrijwel alle consumptiegoederen.

Met name edelmetalen zoals goud kopen wordt al decennialang gezien als bescherming tegen geldontwaarding en monetair beleid van centrale banken.

2. Spreiding buiten het financiële systeem

Grondstoffen bewegen vaak anders dan aandelen en obligaties. In tijden waarin financiële markten onder druk staan, kunnen grondstoffen juist stabiliteit bieden.

Dit maakt grondstoffen als belegging interessant voor beleggers die hun portefeuille willen spreiden en minder afhankelijk willen zijn van één markt of sector.

Fysieke grondstoffen, zoals edelmetalen, hebben bovendien geen direct tegenpartijrisico. U bent niet afhankelijk van de solvabiliteit van een bedrijf of financiële instelling.

3. Schaarste en structurele vraag

Veel grondstoffen zijn schaars of zelfs eindig. Tegelijkertijd blijft de wereldwijde vraag groeien door bevolkingsgroei, industrialisatie en technologische ontwikkelingen.

Denk bijvoorbeeld aan industriële metalen die nodig zijn voor elektrificatie, of aan edelmetalen die zowel industrieel als monetair worden gebruikt.

Deze combinatie van schaarste en blijvende vraag vormt voor veel beleggers een belangrijke reden om te onderzoeken in welke grondstoffen beleggen op de lange termijn interessant kan zijn.

4. Grondstoffen bieden tastbare waarde

In tegenstelling tot financiële producten vertegenwoordigen grondstoffen een fysiek bezit. Dit geldt met name voor edelmetalen, die daadwerkelijk gekocht, opgeslagen en weer verkocht kunnen worden.

Voor beleggers die waarde hechten aan tastbaarheid en transparantie, biedt dit een gevoel van controle en zekerheid.

Juist daarom kiezen veel particuliere beleggers ervoor om grondstoffen niet alleen op papier te volgen, maar ook daadwerkelijk grondstoffen te kopen in fysieke vorm.

5. Bescherming in tijden van economische onzekerheid

Historisch gezien nemen beleggers vaker hun toevlucht tot grondstoffen tijdens perioden van economische onzekerheid, geopolitieke spanningen of financiële crises.

Grondstoffen fungeren dan als een vorm van waardeopslag wanneer vertrouwen in valuta of markten afneemt.

Hoewel grondstoffen geen garantie bieden tegen koersschommelingen, worden ze wel vaak ingezet als stabiliserende factor binnen een langetermijnstrategie.

Voor wie is beleggen in grondstoffen geschikt?

Beleggen in grondstoffen is met name geschikt voor beleggers die:

• hun portefeuille willen diversifiëren
• waarde hechten aan reële, fysieke activa
• een lange beleggingshorizon hanteren
• bescherming zoeken tegen inflatie en systeemrisico

Beleggen in grondstoffen, zoals goud, zilver, kobalt en kool wordt steeds populairder.

Hoe beleggen in grondstoffen?

Wie wil beginnen met beleggen in grondstoffen, krijgt te maken met verschillende beleggingsvormen. De manier waarop u belegt, bepaalt niet alleen het risico, maar ook de mate van controle, transparantie en betrokkenheid.

Grofweg zijn er drie hoofdvormen: fysiek beleggen, beleggen via financiële producten en indirect beleggen via bedrijven.

Fysiek beleggen in grondstoffen

De meest directe manier van beleggen is het daadwerkelijk kopen van grondstoffen. Dit is met name mogelijk bij edelmetalen zoals goud, zilver, platina en palladium.

Bij fysiek beleggen:

• bent u direct eigenaar van de grondstof
• heeft u geen tegenpartijrisico
• is de waarde transparant gekoppeld aan de wereldmarktprijs

Fysiek bezit wordt vaak gekozen door beleggers met een lange horizon die grondstoffen inzetten als waardeopslag of bescherming tegen inflatie.

Bij edelmetalen kan men kiezen voor munten of baren, met mogelijkheden voor thuisopslag of professionele, verzekerde opslag.

Ontdek hier meer over investeren in goudbaren en het kopen van fysiek zilver.

Beleggen via financiële producten

Een andere manier om te beleggen is via zogeheten papieren grondstoffen. Hierbij volgt u de prijsontwikkeling, zonder de grondstof fysiek in bezit te hebben.

Voorbeelden zijn:

• ETF’s en ETC’s
• futures en opties
• grondstoffencertificaten

Deze vorm van beleggen wordt vaak gebruikt bij handelen in grondstoffen, omdat het geschikt is voor kortere termijn en actieve strategieën.

Het nadeel is dat u afhankelijk bent van financiële instellingen en marktstructuren, waardoor er altijd sprake is van tegenpartij- en marktrisico.

Indirect beleggen via grondstofbedrijven

Een derde mogelijkheid is indirect beleggen, bijvoorbeeld via aandelen in mijnbouwbedrijven, energieproducenten of grondstofverwerkers.

De prestaties van deze aandelen zijn deels afhankelijk van de grondstofprijs, maar ook van bedrijfsspecifieke factoren zoals management, kostenstructuur en regelgeving.

Deze vorm wijkt af van directe grondstoffenbeleggingen en kan daardoor sterker schommelen dan de grondstof zelf.

Welke vorm past bij u?

De keuze voor een beleggingsvorm hangt af van uw doel en profiel:

• Wilt u waarde behouden en risico’s spreiden? Dan past fysiek beleggen vaak beter.
• Wilt u actief inspelen op prijsbewegingen? Dan ligt handelen via financiële producten meer voor de hand.
• Wilt u indirect profiteren van economische groei? Dan kunnen grondstofbedrijven interessant zijn.

Voor veel particuliere beleggers geldt dat eenvoud en transparantie zwaarder wegen dan complexiteit.

Het risico van ‘papieren’ grondstoffen (ETF’s en futures)

Veel beleggers proberen te profiteren van grondstoffen via ETF's (Trackers) of termijncontracten (Futures). Dit brengt echter specifieke risico's met zich mee die uw rendement kunnen uithollen.

Het Contango-risico

De meeste grondstoffen-ETF's bezitten de grondstof niet zelf, maar handelen in futures-contracten. Deze contracten moeten maandelijks worden "doorgerold". In een normale markt zijn toekomstige contracten duurder dan huidige contracten.

Dit prijsverschil (contango) betekent dat de ETF elke maand een klein beetje verlies maakt bij het doorrollen. Op de lange termijn kan dit leiden tot een aanzienlijk lager rendement dan de daadwerkelijke prijsstijging van de grondstof.

Tegenpartijrisico

Bij een ETF of een certificaat bent u eigenaar van een financieel product, niet van het metaal. Als de uitgevende instelling of de beheerder van de fysieke voorraad in problemen komt, heeft u slechts een vordering op papier. Zoals we in eerdere crises hebben gezien, is papier geduldig, maar niet altijd veilig.

In dit artikel leest u meer over waarom fysiek goud veiliger is dan goud aandelen.

In welke grondstoffen beleggen?

De vraag in welke grondstoffen beleggen is sterk afhankelijk van het doel dat u met uw belegging heeft.

Zoekt u vooral stabiliteit en waardeopslag, of bent u juist op zoek naar groei en speelt u in op economische en technologische ontwikkelingen? Verschillende grondstoffen vervullen verschillende rollen binnen een portefeuille.

Edelmetalen: focus op waardeopslag en zekerheid

Edelmetalen zijn voor veel beleggers het startpunt bij het investeren in grondstoffen. Ze worden wereldwijd erkend, zijn relatief liquide en hebben een lange geschiedenis als waardeopslag.

• Goud wordt vaak gezien als veilige haven en bescherming tegen inflatie en monetaire onzekerheid.
• Zilver combineert waardeopslag met industriële toepassingen, waardoor het zowel defensieve als cyclische eigenschappen heeft.
• Platina en palladium zijn sterker afhankelijk van industriële vraag, maar bieden diversificatie binnen edelmetalen.

Voor particuliere beleggers die overzicht zoeken, vormen edelmetalen vaak de kern van grondstoffen als belegging.

Industriële metalen: inspelen op economische groei

Industriële metalen zijn nauw verbonden met economische activiteit en technologische innovatie. Ze worden gebruikt in infrastructuur, productie en de energietransitie.

Voorbeelden zijn:

• koper (elektrificatie en infrastructuur)
• nikkel (batterijen en staalproductie)
• kobalt (essentieel voor lithium-ionbatterijen)

Beleggen in kobalt en vergelijkbare metalen kan interessant zijn bij een groeiende vraag, maar kent doorgaans hogere volatiliteit en cyclische risico’s.

Energiegrondstoffen: gevoelig voor geopolitiek

Olie, gas en andere energiegrondstoffen spelen een cruciale rol in de wereldeconomie. Hun prijzen reageren sterk op geopolitieke spanningen, productieafspraken en economische ontwikkelingen.

Voor particuliere beleggers zijn energiegrondstoffen vooral toegankelijk via financiële producten en minder geschikt voor fysiek bezit. Ze worden daarom vaak gebruikt door actieve beleggers die gericht zijn op handelen in grondstoffen.

Je kunt in verschillende grondstoffen beleggen. The Silver Mountain focust op edelmetalen zoals goud, zilver en platina.

Grondstoffen kopen versus handelen

Wie zich verdiept in beleggen in grondstoffen, komt al snel uit bij twee fundamenteel verschillende benaderingen: grondstoffen kopen of actief handelen.

Hoewel deze begrippen soms door elkaar worden gebruikt, verschillen ze sterk in doel, risico en aanpak.

Grondstoffen kopen: gericht op waardeopslag

Bij grondstoffen kopen gaat het om het daadwerkelijk aankopen en aanhouden van een grondstof, meestal met een lange termijn voor ogen.

Deze strategie is vooral populair bij beleggers die grondstoffen zien als bescherming tegen inflatie, valutarisico en economische onzekerheid.

Kenmerken van grondstoffen kopen:

• focus op lange termijn
• gericht op waardeopslag en stabiliteit
• beperkte transactiefrequentie
• vaak in fysieke vorm, zoals edelmetalen

Met name fysiek goud en zilver worden door particuliere beleggers gekozen vanwege hun tastbaarheid, wereldwijde verhandelbaarheid en relatief overzichtelijke risicoprofiel.

Handelen in grondstoffen: inspelen op prijsbewegingen

Handelen in grondstoffen is juist gericht op het benutten van korte- tot middellangetermijn prijsbewegingen. Hierbij wordt zelden fysiek bezit nagestreefd; de belegger speculeert op stijgende of dalende prijzen via financiële producten.

Kenmerken van handelen:

• focus op korte termijn
• actief volgen van markten en nieuws
• gebruik van financiële instrumenten zoals futures, ETF’s en opties
• hogere volatiliteit en risico

Handelen vraagt kennis, ervaring en discipline. Prijsbewegingen worden beïnvloed door geopolitiek, macro-economische cijfers en marktverwachtingen, waardoor resultaten sterk kunnen fluctueren.

Wat zijn de risico’s van investeren in grondstoffen?

Beleggen in grondstoffen brengt specifieke risico’s met zich mee, die een zorgvuldige afweging vereisen. De grondstoffenmarkt is gevoelig voor geopolitieke invloeden, natuurrampen en veranderende economische omstandigheden. Prijzen kunnen sterk fluctueren, wat zowel kansen als risico’s met zich meebrengt.

Behalve marktrisico’s beïnvloeden regels de handel in grondstoffen. Milieuwetgeving en energiebeleid hebben impact op olie en gas, terwijl agrarische producten afhankelijk zijn van seizoenen en handelsbeperkingen.

Sommige grondstoffen kennen bovendien een beperkte liquiditeit, waardoor ze niet altijd eenvoudig te verhandelen zijn. Denk hierbij aan zilver, waarvan de industriële vraag toeneemt en waarvan de beschikbare voorraad beperkt is.

Conclusie: edelmetalen als grondstoffenbelegging

Investeren in grondstoffen biedt beleggers de mogelijkheid om hun portefeuille te spreiden met tastbare, reële waarde. Grondstoffen kunnen bescherming bieden tegen inflatie, economische onzekerheid en schommelingen op financiële markten. Daarbij is het onderscheid tussen grondstoffen kopen en actief handelen erg belangrijk.

Voor veel particuliere beleggers vormen edelmetalen zoals goud en zilver een overzichtelijke en stabiele basis binnen grondstoffen als belegging, dankzij hun wereldwijde verhandelbaarheid en mogelijkheid tot fysiek bezit.