Voordelen en nadelen beleggen in zilver: is zilver een verstandige investering?

Zilver is voor veel beleggers het meest logische alternatief voor goud. Dat is goed verklaarbaar. Het edelmetaal is tastbaar, wereldwijd verhandelbaar en de instapprijs ligt aanzienlijk lager.

Toch is zilver geen eendimensionale belegging. De markt is dynamisch en bij de aanschaf spelen praktische zaken zoals de btw en opslagruimte een grote rol.

Is investeren in zilver voor u een verstandige keuze? Om u te helpen bij het maken van de juiste beslissing, hebben we alle feiten op een rij gezet. In dit artikel bespreken we alle voordelen en nadelen van beleggen in zilver. Ook maken we een handige vergelijking met goud.

De voordelen van beleggen in zilver

Zilver neemt een totaal andere positie in op de financiële markten dan goud. Het edelmetaal heeft een unieke dubbelrol. Enerzijds fungeert het al eeuwenlang als een betrouwbaar monetair anker om koopkracht te beschermen. Anderzijds is het een absoluut onmisbare grondstof voor de moderne technologische industrie.

Deze bijzondere combinatie zorgt voor een marktfundament dat we bij geen enkel ander beleggingsproduct zien. Dit biedt investeerders vier zeer krachtige voordelen:

1. Een lage en toegankelijke instapprijs

Fysiek zilver is fundamenteel goedkoper dan goud. Dit maakt het edelmetaal de perfecte keuze voor beginnende beleggers of investeerders die met een kleiner budget periodiek vermogen willen opbouwen.

U kunt uw aankopen eenvoudig spreiden over de tijd. Dit verlaagt het risico op een verkeerd instapmoment en maakt het opbouwen van een fysieke portefeuille zeer toegankelijk.

2. Gedreven door structurele industriële schaarste

Zilver is technisch gezien ongeëvenaard wat betreft thermische en elektrische geleidbaarheid. De actuele data van The Silver Institute toont aan dat de industriële vraag de grens van 700 miljoen ounce ruim is gepasseerd. Zonder zilver is de massaproductie van zonnepanelen, elektrische voertuigen en medische apparatuur simpelweg onmogelijk.

Omdat het aanbod uit de wereldwijde mijnbouw inelastisch is en zeer traag reageert op deze explosieve vraag, voorzien analisten ook voor de komende jaren een aanzienlijk marktekort. Dit fysieke tekort vormt een ijzersterk fundament voor structurele waardestijging.

3. Een aanzienlijk hoger rendementspotentieel

De totale beurswaarde van de wereldwijde zilvermarkt is relatief klein in vergelijking met de goudmarkt. Wanneer er tijdens economische onrust nieuw kapitaal richting edelmetalen stroomt, heeft dit een veel grotere procentuele impact op de zilverkoers.

Tijdens een stijgende markt (een bullmarkt) presteert zilver historisch gezien vrijwel altijd sterker en sneller dan goud. Dit biedt u als belegger een veel hogere opwaartse potentie.

4. Tastbare bescherming zonder tegenpartijrisico

In tijden van aanhoudende inflatie verliest regulier spaargeld snel aan koopkracht. Fysiek zilver is een tastbaar bezit dat niet oneindig kan worden bijgedrukt door overheden of centrale banken.

Bovendien kent fysiek edelmetaal in eigen beheer geen enkel tegenpartijrisico. U bent volledig onafhankelijk van de kredietwaardigheid of het voortbestaan van een bank of financiële instelling om uw opgebouwde waarde te behouden.

Zilver kent een toegankelijke instapprijs en biedt een hoog rendementspotentieel.

De nadelen: Waarom u (misschien) geen zilver moet kopen

Bij The Silver Mountain hechten wij de hoogste waarde aan transparantie en een eerlijk advies. Fysiek zilver kopen biedt fantastische kansen, maar het is absoluut geen belegging die bij ieder type investeerder past. Zilver kent namelijk een aantal specifieke eigenschappen en kostenstructuren die u vooraf goed moet begrijpen.

Om teleurstellingen te voorkomen, bespreken we hieronder de vier belangrijkste nadelen of bezwaren van investeren in zilver:

1. Een volatiele en cyclische koers

De actuele zilverprijs beweegt aanzienlijk heviger dan de goudprijs. Dit komt doordat de markt kleiner is en zilver sterk afhankelijk is van de industrie. Bij een wereldwijde economische recessie kan de productie van elektronica afnemen, wat de vraag naar zilver tijdelijk drukt.

Deze hoge volatiliteit betekent dat de waarde van uw portefeuille in korte tijd flink kan schommelen. Als zilverbelegger heeft u een sterke maag en een investeringshorizon van minimaal enkele jaren nodig.

2. Een hogere spread dan bij goud

De 'spread' is het procentuele verschil tussen de beurskoers (spotprijs) en de uiteindelijke prijs die u betaalt of ontvangt bij de handelaar. Omdat zilver een relatief lage absolute waarde heeft, wegen de vaste productiekosten van het slaan van een munt of het gieten van een baar veel zwaarder mee in de uiteindelijke verkoopprijs.

Het duurt hierdoor doorgaans iets langer voordat uw zilverinvestering break-even draait in vergelijking met een investering in goud.

3. Fysiek volume en gewicht

Zilver heeft enorm veel volume nodig om dezelfde financiële waarde te vertegenwoordigen als goud. Ter illustratie: een investering van honderdduizend euro in goud past probleemloos in uw jaszak.

Diezelfde financiële waarde in zilver resulteert al snel in meer dan honderd zware kilo's aan metaal. Bij grotere vermogens moet u dus zeer goed nadenken over de logistiek, het maximale draaggewicht en een ruime, externe kluisopslag.

4. Onrendabele btw op reguliere zilverbaren

Dit is de grootste fiscale valkuil voor particuliere investeerders in Nederland. De Belastingdienst beschouwt gegoten zilverbaren wettelijk als een industriële grondstof.

Dit betekent dat u bij de aanschaf van een zilverbaar altijd direct het hoge btw-tarief van 21 procent betaalt. Dit is een onmiddellijk verlies op uw inleg, aangezien u deze btw bij een latere verkoop aan een handelaar nooit meer terugkrijgt.

Voordelen en nadelen van zilver op een rij

Goud of zilver kopen? (vergelijking voor beleggers)

Een van de meest gestelde vragen in de edelmetaalmarkt is of u als belegger beter goud of zilver kunt kopen. Hoewel beide edelmetalen uw vermogen succesvol beschermen tegen inflatie, zijn het absoluut geen directe vervangers van elkaar. Ze dienen een fundamenteel ander doel binnen uw strategische beleggingsportefeuille.

Goud is het ultieme defensieve anker. Het is relatief koersvast, uiterst compact om op te slaan en wordt door centrale banken wereldwijd ingezet als primaire monetaire reserve. Beleggers kopen goud vooral voor zekerheid, rust en langdurig vermogensbehoud.

Zilver is daarentegen een stuk offensiever. Door de lagere instapprijs, de kleinere totale marktwaarde en de gigantische industriële vraag is het veel beweeglijker. Beleggers kiezen voor zilver wanneer ze op zoek zijn naar marktdynamiek en een actieve vermogensgroei.

De goud/zilver ratio als graadmeter

Professionele analisten en handelaren gebruiken vrijwel altijd de goud/zilver ratio om te bepalen welk metaal op een specifiek moment de beste kansen biedt. Deze ratio laat simpelweg zien hoeveel ounces zilver u nodig heeft om exact één ounce goud te kunnen kopen.

De natuurlijke, geologische verhouding van deze metalen in de aardkorst is ongeveer 1 staat tot 10. Kijken we echter naar de financiële markten, dan schommelt deze verhouding de afgelopen jaren vaak ruim boven de 1 staat tot 80.

Voor veel experts is dit enorme gat het wiskundige en historische bewijs dat zilver momenteel fundamenteel goedkoop en aanzienlijk ondergewaardeerd is ten opzichte van goud.

Waarom specifiek zilver kopen in plaats van goud?

Er zijn drie specifieke situaties waarin een investering in zilver voor veel beleggers logischer is dan een investering in goud:

• Focus op toegankelijkheid: U wilt starten met het opbouwen van fysiek vermogen, maar u wilt dit in kleinere, behapbare stappen doen. Zilver maakt het periodiek bijkopen met lagere bedragen uiterst toegankelijk.
• Focus op industriële groei: U wilt heel gericht profiteren van de actuele markttekorten. Zilver profiteert direct van de aanhoudende energietransitie en de enorme vraag vanuit de elektronica en de auto-industrie.
• Focus op relatieve opwaartse potentie: U heeft een beleggingshorizon van meerdere jaren, u accepteert tijdelijke koersschommelingen en u wilt procentueel maximaal profiteren van een toekomstig herstel van de goud/zilver ratio.

In de praktijk is het overigens zelden een harde keuze tussen de twee metalen. Een moderne en slimme portefeuille bevat vrijwel altijd een gebalanceerde combinatie. Goud fungeert in dat geval als het robuuste, defensieve fundament, terwijl zilver de rol aanneemt van de offensieve groeiversneller.

Voor een duidelijk overzicht hebben we de kernverschillen tussen de twee edelmetalen voor u samengevat in de onderstaande tabel:

Goud wordt vaak gezien als stabieler, waar zilver een offensievere belegging is met een volatielere koers.

Hoe kunt u het beste investeren in fysiek zilver?

Wanneer u de strategische keuze heeft gemaakt om fysiek zilver aan te schaffen, staat u als particuliere belegger voor een belangrijke beslissing over de vorm van het edelmetaal.

De Nederlandse Belastingdienst maakt namelijk een zeer strikt onderscheid tussen zilverbaren en zilveren munten. Een verkeerde keuze op dit vlak kost u direct een groot deel van uw inleg.

De valkuil: 21 procent btw op zilverbaren

Zoals eerder in dit artikel benoemd, ziet de fiscus een gegoten of geslagen zilverbaar als een industriële grondstof. Koopt u als particulier een zilverbaar en wilt u deze thuis laten bezorgen? Dan bent u wettelijk verplicht om 21 procent btw te betalen over de volledige aanschafwaarde.

Interessant? Hier leest u meer over zilver kopen en de btw regels.

Omdat u deze btw bij een latere verkoop aan een handelaar nooit meer terugkrijgt, start u uw investering met een enorm verlies. Dit maakt reguliere zilverbaren voor particulieren volstrekt onrendabel.

Gelukkig zijn er twee uitstekende, fiscaal voordelige routes om deze belastingheffing volledig legaal te omzeilen:

Route 1: Zilveren munten onder de margeregeling

Voor beleggers die hun fysieke zilver graag zelf in handen willen hebben of thuis in een kluis willen opslaan, is de zilveren beleggingsmunt de absolute standaard. 

Wereldwijd erkende munten zoals de Canadese Maple Leaf, de Oostenrijkse Philharmoniker en de Australische Kangaroo vallen in Nederland onder de gunstige margeregeling.

Route 2: Btw-vrij zilver in een douane-entrepot

Wilt u een groter vermogen investeren en profiteert u liever van de lage productiekosten van zware zilverbaren? Dan is 'btw-vrij zilver in opslag' de perfecte oplossing. Bij deze constructie koopt u grote, industriële zilverbaren (bijvoorbeeld van 1 of 15 kilo), maar laat u deze niet naar Nederland verschepen.

In plaats daarvan worden de baren op uw eigen naam veilig opgeslagen in een streng beveiligd en onafhankelijk douane-entrepot in bijvoorbeeld Zwitserland. Omdat het zilver de douanezone fiscaal gezien nooit betreedt, betaalt u nul procent btw over de aanschafwaarde.

Uw zilver is honderd procent gealloceerd (fysiek aanwezig en uw juridisch eigendom) en volledig verzekerd. U profiteert zo van de laagste prijs per gram, zonder dat u zelf hoeft te zoeken naar een veilige, fysieke opslaglocatie voor tientallen kilo's zilver.

Conclusie: Is investeren in zilver verstandig?

Investeren in zilver is een uitstekende strategische keuze, mits u begrijpt hoe de markt werkt. De energietransitie zorgt voor aanhoudende marktekorten, wat zilver een ijzersterk perspectief biedt. Het is perfect voor beleggers die een tastbaar bezit zoeken met een hoog rendementspotentieel en die tijdelijke koersschommelingen kunnen verdragen.

Omzeil altijd de fiscale valkuil van btw-belaste baren door slim te kiezen voor zilveren munten of btw-vrije opslag via Edelmetaal Beheer Nederland. Voor een optimale vermogensopbouw adviseren wij een krachtige combinatie: goud als uw robuuste fundament en zilver als de dynamische groeiversneller van uw portefeuille.