Zilver kopen alles over munten, baren en BTW-regels

Zilver kopen is voor veel particuliere beleggers en ondernemers een toegankelijke manier om vermogen te spreiden en zich te beschermen tegen inflatie, koopkrachtverlies en financiële onzekerheid. In tegenstelling tot goud zijn de btw-regels bij zilver kopen echter complex en vaak onduidelijk. Met name het verschil tussen btw op zilveren munten en btw op zilverbaren roept veel vragen op.

In dit artikel leggen wij helder uit hoe de btw op zilver werkt, welke vormen van zilver fiscaal het meest interessant zijn en hoe u als belegger slimme keuzes maakt.

Wat is zilver als beleggingsmetaal?

Zilver is een edelmetaal met een unieke positie binnen de beleggingswereld. Waar goud voornamelijk wordt gezien als monetaire waarde-opslag, combineert zilver twee functies: het is zowel een beleggingsmetaal als een onmisbare industriële grondstof.

Juist deze combinatie maakt zilver interessant voor beleggers die hun portefeuille willen spreiden.

Zilver als fysieke waardeopslag

Net als goud is zilver een tastbaar bezit zonder tegenpartijrisico. Het is niet afhankelijk van banken, valuta of financiële instellingen. Dit maakt zilver aantrekkelijk in tijden van economische onzekerheid, hoge inflatie of toenemende schuldenlasten bij overheden.

Kenmerkend voor zilver als waardeopslag:

• Het behoudt waarde over lange perioden
• Het is wereldwijd herkenbaar en verhandelbaar
• Het fungeert als bescherming tegen koopkrachtverlies

Hoewel zilver historisch gezien meer prijsschommelingen kent dan goud, wordt het door veel beleggers bewust ingezet als aanvulling op goudbezit.

De dubbele rol van zilver: belegging én industrie

Een belangrijk verschil met goud is dat zilver een sterke industriële component heeft. Een groot deel van de jaarlijkse zilverproductie wordt gebruikt in sectoren zoals:

• Zonnepanelen en duurzame energie
• Elektronica en halfgeleiders
• Medische toepassingen
• Waterzuivering en chemische industrie

Deze structurele industriële vraag zorgt voor een fundamentele onderliggende waarde. Tegelijk maakt dit zilver gevoeliger voor economische cycli, wat kan leiden tot hogere volatiliteit, zowel naar boven als naar beneden.

Zilveren munten en zilverbaren: wat zijn de verschillen?

Wie zilver wil kopen, komt vrijwel altijd uit bij twee hoofdvormen: zilveren munten en zilverbaren. Beide vertegenwoordigen fysiek zilver van hoge zuiverheid, maar verschillen wezenlijk in verhandelbaarheid, btw-behandeling, prijsopbouw en gebruiksdoel.

Zilveren munten

Zilveren munten worden geslagen door officiële munthuizen en hebben een nominale waarde in de valuta van het uitgevende land.

Bekende voorbeelden zijn de Maple Leaf, Philharmoniker, Britannia en Kangaroo. Deze munten hebben doorgaans een zilvergehalte van 99,9% of 99,99% en worden wereldwijd erkend.

Kenmerken van zilveren munten:

• Uitgegeven door erkende munthuizen
• Nominale waarde (wettig betaalmiddel)
• Hoge zuiverheid
• Wereldwijd eenvoudig verhandelbaar
• Populair bij particuliere beleggers

Zilverbaren

Zilver baren worden geproduceerd door erkende smelterijen en zijn verkrijgbaar in uiteenlopende gewichten, variërend van 100 gram tot meerdere kilo’s.

Bekende producenten zijn LBMA-erkende raffinaderijen, die garant staan voor kwaliteit en zuiverheid.

Kenmerken van zilverbaren:

• Geen nominale waarde
• Zeer hoge zilverzuiverheid
• Lagere premie per gram bij grotere gewichten
• Efficiënt voor grotere investeringen

Waarom zit er BTW op zilver (en niet op goud)?

Voordat we de regels induiken, is het belangrijk het fundamentele verschil tussen goud en zilver te begrijpen. De Belastingdienst ziet goud als een financieel product (beleggingsgoud), waardoor dit is vrijgesteld van BTW (0% tarief). In dit artikel kunt u meer lezen over de btw-regels op goud.

Zilver wordt door de fiscus echter gezien als een industriële grondstof. Omdat zilver onmisbaar is in zonnepanelen, batterijen, elektronica en de medische industrie, wordt het belast als een regulier goed. In Nederland betekent dit dat er in de basis 21% BTW wordt geheven over zilver.

Als belegger wilt u dit voorkomen. 21% BTW betekent immers dat de zilverprijs met 21% moet stijgen voordat u 'quitte' speelt. Gelukkig zijn er slimme, legale methoden om dit te beperken of te vermijden. Hieronder behandelen we alle regels rond zilver en btw.

Zilver wordt gezien als industriële grondstof en is daarom belast met btw.

Hoe zit het precies met btw bij zilver kopen?

Wie zilver wil kopen, krijgt vrijwel altijd te maken met btw. In tegenstelling tot goud, dat onder voorwaarden is vrijgesteld van btw, wordt zilver binnen de Europese wetgeving gezien als een grondstof. Hierdoor geldt voor zilver een ander fiscaal regime.

Wel maakt de vorm waarin u zilver koopt (munten, baren of opslag in een douane-entrepot) een groot verschil in de uiteindelijke btw-regels.

Btw op zilveren munten (margeregeling)

De meeste zilveren munten die aan particuliere beleggers worden verkocht, vallen onder de margeregeling btw zilver. Deze regeling is bedoeld voor gebruikte goederen, waaronder zilveren munten die eerder in het economisch verkeer zijn geweest.

Wat betekent dit concreet?

• De btw wordt niet berekend over de volledige verkoopprijs
• Alleen de winstmarge van de handelaar is btw-plichtig
• De btw is niet zichtbaar op de factuur
• U betaalt effectief minder btw dan bij zilverbaren

Voor particuliere beleggers is dit doorgaans de meest btw-efficiënte manier om zilver te kopen. Hoewel de btw technisch gezien aanwezig is, is deze verwerkt in de prijs en aanzienlijk lager dan het standaardtarief van 21%.

Wanneer zijn zilveren munten interessant?

Zilveren munten zijn vooral geschikt wanneer u:

• particulier belegt
• flexibiliteit en verhandelbaarheid belangrijk vindt
• btw-kosten zo laag mogelijk wilt houden

Daarom vormen zilveren munten voor veel particuliere beleggers de basis van hun zilverpositie.

Btw op zilverbaren (standaard 21% btw)

Zilverbaren worden fiscaal gezien als grondstof en vallen vrijwel altijd onder het standaard btw-tarief van 21%. Dit geldt voor zowel gegoten als geslagen baren, ongeacht gewicht of producent.

Belangrijke kenmerken:

• De btw wordt berekend over de volledige aankoopprijs
• De btw is zichtbaar op de factuur
• Voor particulieren is deze btw een directe kostenpost

Voor btw-plichtige ondernemers kan deze btw vaak worden teruggevraagd. Voor particuliere beleggers maakt dit zilverbaren in de meeste gevallen minder aantrekkelijk, ondanks de lagere premie per gram zilver.

Wanneer zijn zilverbaren toch logisch? 

Zilverbaren kunnen interessant zijn wanneer:

• u zakelijk belegt en btw kunt terugvorderen
• u grote volumes zilver koopt
• u zilver combineert met professionele opslag

In combinatie met een douane-entrepot (zie hieronder) verandert de btw-situatie namelijk wezenlijk.

Btw-vrij zilver kopen via een douane-entrepot

Een douane-entrepot is een door de douane erkende opslaglocatie waar goederen, waaronder edelmetalen, btw-vrij mogen worden opgeslagen. Wanneer zilver direct in een douane-entrepot wordt geplaatst, is er geen btw verschuldigd bij aankoop.

Belangrijke uitgangspunten:

• Zilver wordt niet fysiek aan u geleverd
• Het blijft opgeslagen binnen het douanetoezicht
• Btw wordt pas geheven op het moment van uitlevering

Voor wie is btw-vrij zilver kopen geschikt?

Btw-vrij zilver kopen via een douane-entrepot is vooral interessant voor:

• beleggers met een lange beleggingshorizon
• grotere investeringsbedragen
• beleggers die zilver primair als waardeopslag zien

Zolang het zilver in het douane-entrepot blijft, is er geen btw-druk. Pas bij fysieke levering aan huis of verplaatsing buiten het entrepot wordt de btw alsnog verschuldigd.

Vergelijking btw-regels zilver munten, baren en douane-opslag

Europese btw-regels en recente wijzigingen

De btw-regels bij zilver kopen worden grotendeels bepaald op Europees niveau. Hoewel individuele lidstaten enige beleidsruimte hebben, is het btw-kader voor edelmetalen in de kern vastgelegd in Europese richtlijnen.

Juist die Europese harmonisatie heeft de afgelopen jaren geleid tot belangrijke wijzigingen voor beleggers in zilver.

Waarom Europese regelgeving zo bepalend is

Binnen de Europese Unie geldt één gemeenschappelijk btw-stelsel. Dat betekent dat landen verplicht zijn om btw te heffen volgens vastgestelde categorieën, waaronder het onderscheid tussen:

• monetaire beleggingsmiddelen
• industriële grondstoffen

Goud valt binnen Europa onder een speciale vrijstelling voor beleggingsgoud. Zilver valt hier niet onder en wordt juridisch gezien als grondstof. Hierdoor is btw-heffing op zilver in principe verplicht binnen alle EU-lidstaten.

Landen mogen wel beperkte uitzonderingen toepassen, maar structurele afwijkingen zijn steeds verder ingeperkt.

Harmonisatie van btw op zilveren munten

In het verleden bestonden er aanzienlijke verschillen tussen EU-landen in de btw-behandeling van zilveren munten. Sommige landen, zoals Duitsland, hanteerden tijdelijk een gunstiger btw-regime. Dit leidde ertoe dat beleggers zilver over de grens kochten om btw te besparen.

De Europese Unie heeft deze verschillen de afgelopen jaren actief teruggedrongen. Het doel hiervan was:

• het voorkomen van btw-arbitrage
• het creëren van een gelijk speelveld
• het vereenvoudigen van toezicht en handhaving

Het resultaat is dat btw-voordelen door landspecifieke constructies grotendeels zijn verdwenen. Voor beleggers betekent dit meer duidelijkheid, maar ook minder mogelijkheden om btw te ontwijken via buitenlandse aankopen.

U kunt BTW-vrij zilver kopen door te kiezen voor opslag in een douanedepot.

Wat is er veranderd in de wetgeving? (De "Duitse Route")

Veel beleggers herinneren zich dat zilveren munten altijd onder de margeregeling vielen. Waarom is dit veranderd?

Tot voor kort konden handelaren zilveren munten importeren via Duitsland. Duitsland hanteerde een uniek laag BTW-tarief (invoertarief) op zilveren munten van buiten de EU. Handelaren importeerden via Duitsland en verkochten de munten vervolgens in Nederland door onder de margeregeling.

• De verandering: Duitsland heeft onder druk van de EU dit lage tarief verhoogd naar het standaardtarief (19%). Hiermee verviel het voordeel.
• Gevolg: Nieuw geslagen munten die van buiten de EU komen (zoals de Canadese Maple Leaf) worden nu bij binnenkomst belast met het volle BTW-tarief. Hierdoor moeten handelaren vaak 21% BTW doorberekenen aan de klant op nieuwe munten.
• De oplossing: De handel is verschoven naar 'Pre-owned' munten. Omdat hierover al ooit belasting is betaald of omdat ze van particulieren zijn ingekocht, mag de handelaar hierop wél de gunstige margeregeling toepassen.

Investeren in btw-vrij zilver: hoe werkt het douane-entrepot?

Voor beleggers die zilver willen kopen zonder direct btw te betalen, biedt een douane-entrepot een fiscaal interessante oplossing. Deze constructie maakt het mogelijk om btw-vrij zilver te kopen en op te slaan, zolang het zilver niet fysiek wordt uitgeleverd. Met name bij grotere investeringen kan dit een aanzienlijk verschil maken in de totale kosten.

Wat is een douane-entrepot?

Een douane-entrepot is een door de douane erkende opslaglocatie waar goederen onder douanetoezicht worden opgeslagen. In zo’n entrepot wordt de heffing van btw en invoerrechten uitgesteld.

Voor edelmetalen zoals zilver betekent dit dat er geen btw verschuldigd is op het moment van aankoop, zolang het zilver in het entrepot blijft opgeslagen.

Belangrijk om te begrijpen:

• Het zilver wordt juridisch wel uw eigendom
• Het zilver wordt niet fysiek aan u geleverd
• Het blijft binnen het douaneregime opgeslagen

Hierdoor ontstaat een btw-neutrale situatie zolang u kiest voor opslag.

Hoe werkt btw-vrij zilver kopen in de praktijk?

Het proces verloopt doorgaans als volgt:

• U koopt zilver (meestal zilverbaren) via een erkende aanbieder
• Het zilver wordt direct opgeslagen in een douane-entrepot
• Er wordt geen btw in rekening gebracht bij aankoop
• U kunt het zilver op elk gewenst moment verkopen of laten uitleveren

Pas wanneer u het zilver fysiek laat uitleveren, bijvoorbeeld naar uw huis, wordt de btw alsnog verschuldigd tegen het dan geldende tarief.

Btw-vrije zilveropslag via The Silver Mountain

The Silver Mountain biedt klanten de mogelijkheid om zilver btw-vrij te kopen en op te slaan via een erkend douane-entrepot. Deze opslagconstructie is bedoeld voor beleggers die zilver primair zien als lange termijn waardeopslag en daarbij fiscaal efficiënt te werk willen gaan.

The Silver Mountain werkt hiervoor samen met gespecialiseerde opslagpartners, waaronder Edelmetaal Beheer Nederland (EBN). De opslag is professioneel ingericht, volledig verzekerd en voldoet aan strenge veiligheidseisen. Klanten behouden te allen tijde inzicht in hun bezit en kunnen het zilver op verzoek laten uitleveren of verkopen.

Rolf van Zanten legt uit:

Zilver verkopen: Hoe werkt de BTW en wat levert het op?

Een investering is pas succesvol als u bij verkoop een goed rendement behaalt. Bij zilver heerst vaak het misverstand dat u bij verkoop opnieuw met complexe belastingregels te maken krijgt, of dat u moeilijk van uw zilver afkomt. Bij The Silver Mountain is het tegendeel waar.

Om u zekerheid te bieden, werken wij met een harde terugkoopgarantie.

Hoe zit het met BTW als ik mijn zilver verkoop?

Als particulier hoeft u zich bij de verkoop van uw zilver geen zorgen te maken over BTW-afdracht.

• Particulier: U verkoopt uw munten of baren aan een handelaar (zoals wij). Omdat u particulier bent, kunt en hoeft u geen BTW in rekening te brengen. U ontvangt simpelweg het afgesproken bedrag op uw rekening. Dit is onbelast (behoudens vermogensrendementsheffing in Box 3).
• Zakelijk: Verkoopt u zilver dat op de balans van uw bedrijf staat? Dan moet u wel een verkoopfactuur opstellen met BTW. De inkopende partij betaalt deze BTW aan u, en u draagt deze af aan de Belastingdienst.

Conclusie over btw op zilver

Zilver kopen biedt interessante kansen, maar vraagt om inzicht in de btw-regels. Zilveren munten zijn voor particuliere beleggers vaak het meest fiscaal efficiënt dankzij de margeregeling, terwijl zilverbaren doorgaans belast zijn met 21% btw. Wie grotere bedragen investeert en het zilver niet direct nodig heeft, kan via een douane-entrepot btw-vrij zilver kopen en opslaan.