Edelmetaal blog

Wat wordt de waarde van zilver? Vooralsnog een lastig te beantwoorden vraag, temeer daar de prijs van zilver wordt gemeten in euro’s en dollars.

In ieder geval, een artikel waarin een gooi gedaan wordt naar de beantwoording van deze vraag vindt u hier. Maar er zijn ook andere manieren om de toekomstige waarde van zilver in kaart te brengen. Volgens onderzoek van Jeff Nielson kost historisch gezien een normaal huis 500 ounce zilver. Uitgaande van een huizenprijs van €250.000 kom je dan uit op €500 per ounce zilver.

Op de site van de GATA werd het loon van een gewone soldaat uit de Romeinse tijd vergeleken met de toenmalige prijs van zilver. Een soldaat verdiende een denarius per dag, wat gelijk stond aan 1/10 ounce zilver. Tien dagen werken leverde dus 1 ounce zilver op. In de US is het minimumloon $58 per dag werken, dus omgerekend kom je dan op een zilverprijs uit van $580 per ounce zilver.

Eind 16e eeuw verdiende een arbeider in Engeland een halve shilling per dag, wat uitgaande van een zilvergehalte van zilver van 5,65 gram per shilling uitkomt op 12 dagen werken voor 1 ounce zilver. Uitgaande van bovenstaand minimumloon kom je nu dus uit op een zilverprijs van $696 per ounce.

Het is maar om u een indruk te geven. Let wel, deze waarden voor de zilverprijs worden uitgedrukt in de huidige dollarprijs. Mochten de dollar en euro minder waard worden, wat niet geheel ondenkbeeldig is, kan de zilverprijs alleen maar verder oplopen.

Ondertussen doet men er van alles aan om goud en zilver het predikaat ‘gevaarlijk’ mee te geven. Een mooi voorbeeld was de koersbeweging in de laatste week van december, wanneer de omzetten traditioneel laag zijn. De goudprijs werd onder een belangrijk steunniveau gedrukt. Beleggers met stop-loss orders werden zo uit hun positie geholpen en het geweeklaag van edelmetaal bezitters was niet van de lucht. Tevens bleek uit cijfers van de Amerikaanse Mint dat de verkopen van gouden- en zilveren munten dramatisch inzakte.

We zijn nu twee weken verder, en wat blijkt? Recordomzetten in de eerste dagen van de US Mint! Wat blijkt, men heeft de verkopen van de laatste week van december boekhoudkundig overgeheveld naar de eerste week van januari. Zo creëer je dus angst onder beleggers die niet al te zeker zijn van hun zaak en probeer je ze uit hun positie te jagen. Dat de omzetten fors zijn blijkt ook dit artikel. Ondertussen is ook de goudprijs weer opgeveerd tot boven de steunlijn en gaan we gewoon over tot de orde van de dag.

Verder is het wachten op hetgeen komen gaat. Obama zal er alles aan doen om de Amerikaanse economie nog een klein jaar op te pimpen, in ieder geval tot hij herkozen is. De dollars zullen dan ook in ruime mate worden bijgedrukt. Maar Europa, dat wordt spannend. Zoals u zult weten loopt de rente die betaald moet worden door landen als Italië en Griekenland fors op. Behalve het gevaar dat met name Griekenland op korte termijn uit de euro zal stappen, kunnen de grootste klappen vallen in de hoek van de derivaten. Bedenk daarbij dat volgens de BIS, de Bank of International Settlements, 219.000 miljard euro aan rentederivaten uitstaan. Er hoeft dan maar 5 % zuur te gaan, en het banksysteem zit tegen een verlies aan te kijken van 10.000 miljard! Het behoeft dan ook geen verwondering dat de Europese banken snachts hun tegoeden massaal stallen bij de ECB. Zij weten immers dat het feest morgen voorbij kan zijn.

Maar goed, alles is beter dan een Iraans uraniumgeleerde te zijn. Een onverklaarbare reeks van aanslagen, waarmee men hoopt het Iraanse verrijkingsprogramma onder druk te zetten. De Westerse media zijn uitermate verontwaardigd door beschuldigingen vanuit Iran dat de VS of Israël hier achter zouden zitten. Toch niet geheel ondenkbeeldig, aangezien Israël zijn monopolie op het bezit van kernwapens zou kunnen kwijt raken in het Midden Oosten. En verder maakt Iran steeds minder gebruik van de dollar door de olie af te rekenen in de lokale munten. Dat zo’n actie niet in dank wordt afgenomen kon Kadaffi u alles over vertellen.

Het hele spel gaat om de knikkers. Wie de knikkerpot in handen heeft bezit de macht. Is de Westerse knikkerpot vooral gevuld met propjes papier, wordt de pot in het Oosten in snel tempo gevuld met steeds meer gouden en zilveren knikkers.

Gelukkig doet de Amerikaanse overheid er alles aan om haar onderdanen te beschermen, al is volgens mij nog niet helemaal duidelijk wie tegen wie moet worden beschermd, getuige deze video.

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

In een uitzending van Nieuwsuur van afgelopen vrijdag werd bekend gemaakt waar het goud van de Nederlandse Bank zich bevindt; 10% in Nederland en 90% in het buitenland, te weten in Canada, Amerika en Engeland. Als officiële reden werd gegeven dat het historisch zo gegroeid is; in het verleden is het goud verscheept onder de dreiging van Nazi Duitsland en later op grond van de dreiging vanuit communistisch Rusland. Tevens zou dit handig zijn voor de handel in goud; het zou immers transportkosten e.d. vermijden. Klaas Knot, de nieuwe directeur van de Nederlandse Centrale Bank zag daarom voor de camera geen reden dit beleid te wijzigen.

Een aantal zaken zijn hierin mijn inziens opvallend. Ten eerste uiteraard de grote hoeveelheid buitengaats goud. Het vertrouwen dat Knot uitsprak dat het goud nog steeds van ons was baseerde hij op de goede werkrelatie die hij had met de genoemde centrale bankiers van die landen. Sinds, ik meen vorig jaar, ook de centrale bank van Canada onder leiding staat van een Goldman Sachs bankier kun je je afvragen wat een goede werkrelatie nog waard is in tijden van oorlog. Zeker, geen openlijke oorlog, maar wel een muntoorlog, waarin de Europese tegenstanders worden aangevallen met afwaarderingen door de Amerikaanse ratingbureaus. Het gevolg daarvan is dat nu de dollar al weer enige tijd ondersteund wordt doordat kapitaal Europa ontvlucht en zijn heil zoekt in Amerikaanse waardepapieren, en Europa op het punt van instorten staat. Zo fijn is die werkrelatie dus niet.

Opvallend is trouwens de rol van Engeland op het macro-economische toneel. Je hoort namelijk bijna nooit iets over het economische reilen en zeilen van dit land. Toch blijkt dat bijvoorbeeld in het MFGlobal gebeuren dat de vrijheid die financiële instellingen hebben in Engeland nog groter is dan in Amerika. Misschien klopt het beeld dan ook wel niet dat Engeland zijn rol als financiële supermacht heeft verloren aan Amerika. Zeker, qua volume heeft Amerika Engeland fors overvleugeld, maar de vraag is wie er daadwerkelijk aan de touwtjes trekt. Wellicht is de VS vooral een groot buitengebied van Engeland waarin de City nog steeds aan de touwtjes trekt.

Terug naar ons goud; een tweede opvallend punt is dat Klaas Knot deze gegevens heeft geopenbaard. Zijn voorganger Wellink heeft deze cijfers nooit prijs willen geven. Wellicht luidt dit dan ook wel een koerswijziging in van de Nederlandse Centrale Bank om het goud daadwerkelijk terug te halen. De ophef die hierover ontstaat kan Knot immers een stok geven om zijn collega’s uit het westen me te slaan; ‘ helaas, ik moet het goud wel terugnemen, want ik word hiertoe gedwongen door het parlement/bevolking ‘. Op zich zou dit passen in de initiatieven die achter de coulissen worden ontvouwd om samen met Duitsland een soort Nordic Euro in te voeren, welke gekoppeld wordt aan de roebel en de Chinese munt. Deze combinatie als vervanger van de dollar zou worden gedekt door onder meer de goudreserves van deze landen.

We gaan het zien. Ondertussen wordt de opwaartse druk op zilver steeds groter. Zo is de prijs die u betaalt voor zilver uit het fonds van Sprott al 32% hoger dan de zilverprijs volgens de Comex. Het enige verschil tussen die twee is dat u bij het Sprott fonds zeker weet dat u ook daadwerkelijk zilver in uw bezit heeft, en geen papieren belofte tot levering. Er begint hiermee een steeds groter verschil te komen tussen de Comexprijs van zilver en de werkelijke fysieke zilverprijs, en daarmee verliest de Comex langzamerhand steeds meer van zijn invloed. En dat is goed nieuws voor de bezitters van zilver, want dat zou het einde betekenen van de onderdrukking van de prijs van echt zilver. Maar nog niet te vroeg gejuicht; de tegenstander is pas verslagen als het hoofd duurzaam van de romp is gescheiden, en zover is het nog niet.

Daarnaast is opvallend dat zilver zich weer in in backwardation bevindt. Dit betekent dat een futurescontract goedkoper is dan de aankoop van echt zilver in het hier-en-nu. Men betaalt liever nu meer dan dat men later er op moet vertrouwen dat het zilver ook daadwerkelijk geleverd wordt indien men dat wenst.

Backwardation is een teken van een tekort ( in dit geval van zilver), maar het kan ook het tekort aan vertrouwen betekenen .

de rode lijn geeft de backwardation weer

Het verleden (laatste kwartaal 2010-eerste kwartaal 2011) heeft bewezen dat zo’n periode van backwardation gepaard gaat met flinke stijgingen van de zilverprijs.

Tot slot nog een grafiek van de omzet van de Amerikaanse goud- en zilver Eagles. U ziet dat de omzet in beiden fors omhoog beweegt, maar ook dat de omzet in beiden vrijwel gelijk is. Opmerkelijk, aangezien zilver ruim 50 maal goedkoper is dan goud.

Paul de Boer

www.Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Beste lezer,

allereerst wil ik u het allerbeste wensen voor het komende jaar! Dat we in gezondheid 2012 mogen meemaken en doorgaan met dit blog, wat zich in de loop van een aantal jaar door uw reacties heeft ontwikkeld tot een ontmoetingsplaats voor mensen die niet genoeg hebben aan de berichten uit de mainstream media.

En dan nu over naar de orde van de dag. De eerste dag van een nieuw jaar leent zich bij uitstek tot enige beschouwing van de periode die achter ons ligt, om daarmee een doorkijkje te krijgen naar de toekomst. De laatste weken van 2011 verschenen berichten in de pers, dat de economische achteruitgang in de VS zijn langste tijd zou hebben gehad. Immers, het aantal nieuw verkochte woningen blijkt met 41 % te zijn gestegen in drie jaar tijd!

Dit juichend persbericht verliest echter weer een groot deel van zijn glans als we er een grafiek bijhalen die een blik werpt op het grotere verband:

Verder blijkt ook dat de cijfers wat betreft de verkoop van bestaande huizen over de periode van 2007 tot 2010 met 13,4% naar beneden te moeten worden bijgesteld. Ruim 3,5 miljoen huizen blijken helemaal niet verkocht, iets waar men eind 2011 opeens achter kwam!

Kijk, zo wordt de goegemeente dus bedot, en dit zal in 2012 niet beter worden nu enerzijds de economie verder in een glijvlucht zal geraken, in de VS weer verkiezingen worden gehouden en de Europese unie zijn voeten moet zien droog te houden.

Dit alles gaat samen met een enorme bearishness met betrekking tot goud en zilver. Lees ook sommige  posts op dit blog; op enkele getrouwen na wordt het tafelzilver afgeschreven en goud, ach, dat gaat dan nog net.

Laten we er enkele cijfers bij halen, om te bezien of het allemaal wel zo beroerd is. Hieronder volgt een tabel waarin de grootste dalingen in de goudprijs worden weergegeven van de afgelopen tien jaar:

Een argeloos lezer weet na deze cijferreeks één ding zeker; beleg nooit in goud.

Het beeld verandert echter als we er een lange termijn grafiek bij halen. Zelden heeft u een koersontwikkeling gezien die zo gelijkmatig een stijgende lijn vertoont:

Maar zilver dan, zult u roepen. Dat vreselijke metaal, waar ik dit jaar zulke grote verliezen op heb geleden? Inderdaad, zilver is veel beweeglijker dan goud, en de tussentijdse uitslagen naar boven en beneden zijn aanmerkelijk groter dan bij goud. Maar wat dacht u van onderstaande overzicht van het rendement over de afgelopen 10 jaar?

Kortom, ondanks de teleurstelling van 2011 over de matige prestatie van goud en zilver is er geen enkele reden om 2012 wat betreft de waardeontwikkeling van beide edelmetalen pessimistisch tegemoet te treden.

Onze vrienden bij de centrale banken en overheden zullen er immers wel zorg voor dragen dat de peilers onder onze economie in 2012 nog verder zullen wegvallen, wat de rol van goud en zilver als vluchthaven alleen maar verder zal versterken.

Met dank aan Mark Lundeen,

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

QE3 in Europa is een feit. Natuurlijk, het beestje heeft een andere naam gekregen, maar het blijft een feit dat met het LTRO programma zo’n 500 miljard euro het systeem ingepompt wordt. Niet dat u er iets beter van wordt, integendeel. Het geld wordt tegen een recordlage rente van onder de 1 % uitgeleend aan de banken, die er vervolgens o.a. weer staatsleningen van opkopen tegen een vergoeding van een procentje of 6 a 7 van landen als Italie en Spanje. De banken verdienen er dus fors aan, en de ECB kan weer juichende persberichten de wereld in sturen dat dankzij de politieke besluiten in Brussel er weer een forse vraag is naar staatsleningen. En in dit programma wordt dit spel elke twee maanden herhaald! Kortom, iedereen blij, behalve de bevolking, want die ziet zijn opgespaarde vermogen verdampen in deze eurozondvloed.

Hoe is dit in tegenspraak met het beeld wat door de minister van financien en geleerde economen naar buiten wordt gebracht over de economie. Volgens hen wordt Europa belaagd door speculanten, die de euro onderuit willen halen omdat enkele Europese landen er slecht voor staan. Het enige wat Europa nu te doen zou hebben, is een dermate grote dam opwerpen van beschikbare euro’s in een noodpot dat het speculantenvolk zijn pogingen zou staken omdat men gaat beseffen dat er tegen die Europeanen toch niet op te boksen is.

Ik zou zeggen, wel te rusten heren. Er staan u, en daarmee helaas ook ons, nog de nodige onprettige verrassingen te wachten in 2012. Alle steunmaatregelen zijn tot nu toe vooral in de zakken van de banken en die overheden verdwenen die zo dom waren de banken te nationaliseren of garanties af te geven. De reele economie komt echter krakend tot stilstand, de opgeklopte cijfers over de economie ten spijt. Zo ligt de huizen- en kantorenmarkt op zijn gat, dalen momenteel de grondstofprijzen en geeft de overheid door bezuinigingen steeds minder geld uit aan haar bevolking.

Het kan dan ook niet anders, dat in 2012 de deflatievlag wordt gehesen wat het feestelijke startsein zal betekenen voor een potje hyperinflatie. Immers, aan deflatie hebben de heren bankiers een hekel, en bovendien hebben we in 2012 nog her en der wat verkiezingen, en dus moet de bevolking een fopspeen worden aangelegd door grote hoeveelheden euro’s de reeele economie in te pompen.

Ondertussen doet men er van alles aan om de prijs van goud en zilver te onderdrukken. Enerzijds wordt men hierin geholpen door het edelmetaal wat uit de kluizen van Griekenland en Italie door onze vrienden van Goldman Sachs wordt geroofd op de markt te brengen, en anderzijds om vrolijk door te gaan met het verkopen van papiertjes waarop staat vermeld “goed voor 1 ounce zilver/goud’. Daarnaast ondervindt de dollar op dit moment een opwaartse druk door de vlucht uit de euro, en onderdrukt dit gegeven de prijs van goud. Helaas wordt voor de centrale banken en westerse overheden de druk op hun pyramidespel steeds groter. Naast de aanhoudende grote vraag uit Azie is nu ook Sprott bezig een grote hoeveelheid zilver uit de markt te halen voor zijn zilverfonds, worden de kluizen van de ETF’s beetje voor beetje ontdaan van hun edelmetaal, ontstaat er een steeds groter prijsverschil tussen de officiele COMEX prijs voor goud en de prijs die voor fysiek goud moet worden betaald in grote hoeveelheden, en is volgens goedingelichte bronnen de top uit de bankenwereld als een gek goud en zilver aan het inslaan. Zo haalt men de kluizen leeg van de klanten, en vult men de prive-spaarpot.

En mocht de bank eens omvallen, wat maakt het uit? Het is immers slechts het geld van de klanten wat verdwijnt, dus waar maak je je druk om.En bang te zijn voor rechterlijke vervolging hoeft de top helemaal niet te zijn, dat laten de gebeurtenissen rond Corzine van MF Global wel zien. Ik wens de heren veel plezier met hun bezit. Het valt te verwachten dat de komende jaren een bovengemiddeld aantal ongelukjes zal plaats vinden in de hoogste regionen, want niet iedere partij zal deze ongehoorde roof over zijn kant laten gaan.

En wat te denken van de dollar, die haar status als wereldmunt snel aan het verliezen is. Juist werd de volgende nagel aan de doodskist van de dollar bekend, namelijk de afspraak tussen Japan en China om een deel van hun onderlinge handel niet meer in dollars te laten plaats vinden maar in de eigen muntsoorten.

Hoewel op dit moment goud en zilver door de prijsdalingen dus minder hot zijn mag je verwachten dat in 2012 de schade ruim zal worden ingehaald. Maar wellicht klopt dat ‘minder hot’  niet; volgens JimWillie van de Hattrick letter zijn krachten actief om de COMEX op lage niveaus rond de $1600 van haar goudreserves te ontdoen en zijn het op dit moment niet de Westerse banken die goud op een laag niveau van $1600 houden maar juist de tegenovergestelde partijen. De prijs blijft onderdrukt zolang het inkoopproces nog loopt. Zo wordt het westerse bankkartel van hun goud afgeholpen, een grandioze zet in het mondiale schaakspel om het ware geld.

Maar ook al blijkt het dat men ook in 2012 nog allerlei trucs uit de hoed kan toveren zodat uw geduld nog langer op de proef zal worden gesteld, het enige wat telt is het eindresultaat. En wat is er nu mooier om mee te doen aan een spelletje poker waarbij u als bezitter van edelmetaal zeker weet dat u de winnende combinatie in uw hand heeft?

Het enige wat u nodig heeft is geduld, en twijfelt u tussentijds is het handig om nog eens goed naar uw kaarten te kijken. Niets is zeker in het leven, maar het bezit van wat edelmetaal lijkt er redelijk dicht bij in de buurt te komen. We gaan het zien!

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Door Jaap Raijmans
Afgelopen dinsdag had ik het genoegen om Mike Maloney in Los Angeles te ontmoeten. Mike Maloney verwierf met zijn boek ‘guide to invest in gold and silver’ in 2007 wereldwijd erkenning dankzij zijn kritische blik op dit geldsysteem en zijn historisch onderzoek naar geldsystemen. Ondertussen is zijn boek in maarliefst acht verschillende talen uitgebracht. Mike Maloney is al sinds 2005 de adviseur van Robert Kiyosaki voor zijn beleggingen in edelmetaal.

Tijdens de ontmoeting, die bestond uit een lunch had ik de gelegenheid Mike Maloney enkele vragen te stellen.

Ratio’s

Ook dinsdag waren goud en zilver al aan correcties onderhevig. Mike Maloney zag dit enkel als fantastisch bijkoopmoment. Correcties zoals afgelopen week doen zich vaker voor en Mike ziet daarin geen reden om van zienswijze te veranderen. Naast zijn  eigen bedrijven is Mike volledig in goud en zilver belegd. Het is van de goud/zilver ratio afhankelijk hoe hij nieuwe aankopen over beide edelmetalen verdeelt. Met ratio’s van boven de 1 op 50 koopt hij beduidend meer zilver dan goud. Toen eind april de ratio echter richting 1 op 30 ging was het vrijwel alleen goud dat werd aangekocht enkel om dat bij hogere ratio’s om te ruilen voor zilver. Mike verwacht uiteindelijk een verhouding te zien waarbij goud nog maar 10 keer duurder is dan zilver.

Wealth cycles

Mike Maloney heeft het geregeld over wealth cycles. De cyclus waarin wij ons op dit moment bevinden zal een van de grootste verschuivingen in vermogen teweeg brengen. Een ieder die zich daarop voorbereid door fysiek goud of zilver aan te kopen zal meer vermogend uit de cyclus komen. Wat ik persoonlijk sterk vind aan Mike Maloney en het onderzoek dat hij doet is het zoeken naar de momenten waarop goud en zilver hun rol als veilige haven hebben gediend. Wanneer mag vermogen weer aan het werk? Wanneer je met 50 troy oz. goud een standaard gezinswoning in Amerika kunt kopen vind Mike vastgoed bijvoorbeeld weer interessant worden. 50 troy oz. goud is op dit moment $80.000 terwijl een gemiddelde woning in de VS nog steeds $220.000 kost. Tussen een hogere goudprijs en een lagere prijs voor woningen moet het uiteindelijke transitiepunt gevonden worden.

Euro of Dollar?

Hoewel de aandacht van de media de afgelopen weken volledig uitging naar de Euro en het mogelijk uiteenvallen van daarvan hechte Mike hier in onze optiek volledig terecht niet zoveel aandacht aan. Zowel de euro als de dollar zijn valuta die enkel nog gedekt worden door schulden. Dit hele systeem op zichzelf zal binnen nu en 10 jaar reden zijn voor een G20 top waarbij besloten zal worden over te gaan tot een reset van dit systeem, aldus Mike Maloney. Mike benoemde dat geldsystemen niet veel langer bestaan dan 40 jaar en dat ons huidige dollar systeem dit jaar zijn veertigste verjaardag heeft gevierd. Alle perikelen rond MF global vindt Mike op dit moment belangrijker dan de Euro ontwikkelingen. MF global heeft het vertrouwen in financiële instellingen wederom ernstige schade toegebracht. Private gelden waarvan verondersteld werd dat deze onaangetast zouden blijven zijn als puntje bij paaltje komt niks waard. Wanneer dit mensen zich hiervan bewust zouden worden is de self fulfilling prophecy een feit.

Wereldvaluta

Mike voorzag ons van een interessant inzicht. Nadat Nixon het goldwindow sloot werd de dollar officieel de wereldreservemunt. Hoewel in het internationale verkeer de dollar veelal gebruikt wordt gaat dat voor de wereldbevolking niet op. Een dollar heeft bij de Albert Heijn geen waarde evenals de Euro dat niet heeft bij een Wal Mart. Mike gaf aan dat er al duizenden jaren een valuta is die echt als wereldreservemunt kan worden beschouwd, namelijk goud. Praktisch ziet hij mogelijkheden door goud digitaal verhandelbaar te maken tot op de nanogram. Een echte goldcard zogezegd.

Raak geïnformeerd

Door het hele gesprek heen bleek de drang van Mike Maloney om zo veel mogelijk mensen tijdig te informeren over hetgeen dat ons te wachten staat. Financiële en economische bewustwording is niet of nauwelijks aanwezig bij het grote publiek. Het verschil tussen geld en valuta is zelfs  de meeste bankiers die hij spreekt niet duidelijk. Laat staan dat het grote publiek zich bewust is van de ongedekte valuta die de dollar heet. Op dit moment is Mike Malony bezig met het schrijven van maarliefst drie boeken. Ook wordt de laatste hand gelegd aan een documentaire met de werktitel ‘the secret of money’. Naar alle waarschijnlijkheid is deze per maart op de BBC te bekijken.

Wij kunnen iedereen zijn boek ‘guide to investing in Gold & Silver’ aanraden.

Met de forse daling van goud en zilver en de daaraan gerelateerde mijnbedrijven worden weer geluiden hoorbaar dat de edelmetalen nog veel verder kunnen zakken, hoe erg het is voor mensen die op hogere niveaus hebben ingekocht etc.

Hoewel niet ondenkbaar is dat de beide edelmetalen nog verder kunnen zakken, wil ik u het volgende voorhouden: als u een alternatief weet voor uw spaargeld hoor ik het graag van u.

Beleggen in goud en zilver kan leuk zijn op de korte termijn ( en soms dus ook niet leuk), maar voor de meeste mensen is het vooral bedoeld als verzekering tegen het instorten van de economie.

En al kan de angst voor een verdere goud -en zilverdaling nog zo groot zijn, u bent een knappe als u een valide argument kunt aandragen om uw edelmetaal belegging nu de deur uit te doen. Een mogelijk argument zou kunnen zijn om het op lagere niveaus terug te kopen. Wellicht een techniek, ware het niet dat het ideale verkoopmoment altijd pas achteraf is te bepalen, net als het moment van terugkopen trouwens. Daar komt bij dat er grote sprongen denkbaar zijn wat betreft de goud-en zilverprijs, zeker als er zich een Lehmann- moment gaat voordoen. En de mogelijkheid is niet ondenkbaar; de markt gonst van de geruchten. Bovendien komt er een moment dat vooral het zilver op zal zijn, dat wil zeggen, tegen prijzen die nog enigszins lijken op de prijs die u er nu voor betaald. Wanneer dat zal zijn kan ik u niet zeggen, maar met de dag raakt de zilvervoorraad verder uitgeput.

Laat u niet teveel leiden door wat de koersgrafieken u zeggen. Zoals u weet wordt de prijs op dit moment sterk beïnvloed door de handel in papieren beloften voor zilver en goud, wat in onuitputtelijke mate voorhanden is voor de grote banken op dit gebied. Wanneer u een stop-loss order uitzet onder een steun, is dit ook bekend bij de banken die het systeem beheren. Het is dan een kleine moeite om de koers dan even onder uw stop-loss te drukken om u van uw positie af te helpen. Het is mij vroeger vaak genoeg overkomen, in de dagen dat alles nog normaal leek.

Waar de meesten onder ons nu vooral last van hebben is de emotie. Angst om kwijt te raken, woede vanwege het onrecht, afkeer vanwege de wetteloosheid. Begrijpelijk, niets menselijks is ons immers vreemd.

De kunst is misschien wel om wat afstand te bewaren, het te bekijken alsof u ver weg op de maan zit en al het gedoe op aarde bekijkt. Op grote afstand vervagen immers alle details, en blijft alleen de grote lijn zichtbaar.

En die lijn is onuitwisbaar en overduidelijk voor zij die zien; ons financieel economisch systeem is kaputt, van binnenuit door hebzucht en machtswellust verrot. De politiek heeft geen antwoord, en spoeden wij ons met zijn allen naar een apotheose wat naar mijn idee nog generaties lang zijn sporen zal achterlaten.

Laat daarom uw gouden en zilveren bescherming niet zakken, de huidige prijsdaling zal immers op termijn maar een rimpeling in de vijver blijken.

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen

Denkend aan Holland

Denkend aan Holland
zie ik groote geldstromen
tot stilstand komend
door het putje gaan,
rijen ondenkbaar
failliete banken
als dode pluimen
aan den einder staan;
en in de mondiale
economie verzwolgen
de geldpotten
gespaard door het land,
muntgeld, briefjes,
obligaties,
pensioen en zekerheid
in de goot belandt.
de rente is laag
en de vrijheid wordt er langzaam
in Europese
hervormingen gesmoord,
maar in alle gewesten
wordt de stem van zilver en goud
met zijn eeuwige glans
steeds luider gehoord.

vrij naar Hendrik Marsman,

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Afgelopen week werd bekend dat de FED dollars gaat pompen in de Europese economie. Naar alle waarschijnlijkheid stonden een of meer grote Europese banken op omvallen, en wordt zo het schip nog even drijvende gehouden. De rente die betaald moet worden om van dit genoegen gebruik te maken werd tevens verlaagd van 1% naar ½ %. Leuker kunnen ze het niet maken, wel goedkoper. Dat de prijs later dubbel en dwars toch betaald moet worden door de bevolking, is blijkbaar niet de zorg voor nu.

De vorige keer dat de FED een dergelijke dollar-liquiditeitsfeest op gang zette was in 2007. Drie maanden daarna viel Bear Sterns, en werd daarmee het officiele startschot gegeven van de kredietcrisis. We zullen zien wat de houdbaarheidsdatum van de huidige dollardiarree is, maar meer dan drie maanden zal het niet zijn.

Verder gaat het gerucht dat Deutsche Bank bezig is haar divisie Asset Management te verkopen. Nu is op zich de verkoop van een bedrijfsonderdeel niet zo bijzonder, ware het niet dat dit onderdeel een cash cow is, wat de bank van een constante hoeveelheid inkomsten voorziet. Het geeft maar weer eens aan hoe hoog de nood wel niet moet zijn.

Ook maakte China bekend dat het zijn vereisten voor financiele reserves van banken heeft versoepeld. De crisis is globaal geworden, voor zover hier al geen sprake van was.

Deze week werd verder bekend dat in de afgelopen zes maanden de derivatenberg gegroeid is met 130.000 miljard dollar. Met de handel in deze producten kunnen de grote banken hun verkoopcijfers nog enigszins oppoetsen, maar het risico op omvallen wordt er zo natuurlijk niet minder op.

Tot slot las ik een interessant artikel van Ellen Brown. Zij maakt de lezer opmerkzaam op het feit dat de ECB geld mag uitlenen aan banken voor minimaal 1,25 % ( wat het nu ook inderdaad doet), terwijl regeringen de volle marktprijs voor staatsleningen moeten betalen van soms wel 7 %. Dat maakt maar weer duidelijk waar Europa en de ECB voor geschapen zijn; niet voor de bevolking of overheden, maar voor de banken. Officieel bestaat deze regeling omdat overheden anders massief geld zouden lenen wat inflatie in de hand zou werken, maar de banken zetten het goedkoop verkregen geld natuurlijk ook uit in de markt, dus het inflationaire effect is precies hetzelfde (en een deel van het geld wordt gebruikt om de balans op te poetsen). Besef, de ECB is een private bank, die dus niet is opgericht om de Europese landen van dienst te zijn maar alleen de Europese banken.

Het bijzondere is dat banken die genationaliseerd zijn echter ook voor 1 ½ % mogen lenen. Dit biedt zo voor overheden een mogelijkheid om goedkoop aan geld te komen, veel beter dan om 7 % te betalen op de vrije markt voor staatsleningen.

Het gevolg is dat overheden zo ook fors in het krijt raken bij de ECB, lees het bankkartel.

Al met al verschuift met dit soort bewegingen de macht van overheden naar de grote wereldbanken, de bevolking achterlatend als slaaf van de machtsmachine Kijk naar Italie en Griekenland; de eerste nu in handen van een oud Goldman Sachs bankier en de tweede van een oud ECB vice president. Kijk naar de ECB, geleid door een oud Goldman Sachs bankier.

Het zijn niet alleen de door u gespaarde gelden die verdampen door de machtsverschuiving richting bankkartel; het is ook uw vrijheid die op het spel staat. Immers, zowel u als de overheid staat fors in het krijt bij de bank. De bank heeft daarmee de macht overgenomen. Het kan de overheid dwingen te bezuinigen, het kan indirect aansturen op oorlog, het bepaalt wat u op veel aspecten van uw bestaan mag of niet mag. Daarmee is niet gezegd dat het bankkartel zelf zo gezond is; het bestaat uit een door en door corrupte kern, die de overheden en politici echter flink bij de ballen heeft.

Overheden en politiek hebben immers als voornaamste belang zelf in leven te blijven. De makkelijkste weg is om toe te geven aan het bankkartel. Daar nee tegen zeggen vergt moed en men loopt het gevaar om huid en haard te verliezen.

Daarom schurkt Duitsland ook steeds meer richting Rusland en China om vanuit het oosten bescherming te krijgen tegen het Westerse bankwezen.

Hoe dit machtsspel over onze hoofden heen ook uitpakt, u weet wat u te doen staat. Maak u zo onafhankelijk mogelijk van banken en overheden. Neem zo weinig mogelijk deel aan hun geldsysteem, wat leidt tot slavernij van overheden en hun inwoners.

Vorm uw eigen centrale bank door voor dekking te zorgen met behulp van edelmetalen. Het is niet voor niks dat de beide edelmetalen en de mijnaandelen systematisch onderdrukt worden door het bankkartel; men is als de dood dat de bevolking niet meer mee doet met het door hen ontworpen schuldmodel.

Laat de schuld maar oplopen bij diegenen die schuldig zijn; goud en zilver maken u vrij.

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Een opmerkzaam lezer vond de laatste columns minder scherp en informatief dan gebruikelijk, terwijl er juist nu zoveel gebeurt op economisch vlak.

Graag wil ik hierop als volgt reageren;

Ik ben met het schrijven van columns begonnen omdat ik vond dat mensen gewaarschuwd moesten worden voor hetgeen er staat te gebeuren op economisch vlak. Wellicht heeft dat met de leeftijd te maken, maar ik vind het vooruitzicht prettig, als ik ooit voor het laatst mijn ogen sluit, dit te doen in de wetenschap dat ik tot enig nut ben geweest. Ik meen op grond van de kennis die ik heb mogen vergaren dat bezit van edelmetalen de beste manier is om bezit en vrijheid van handelen te waarborgen. Mocht dat inderdaad zo blijken te zijn bij enkelen onder u is mijn missie geslaagd.

Na zo’n 1 1/2 jaar schrijven van columns zijn we nu op het punt aanbeland dat het economisch systeem daadwerkelijk uiteen aan het vallen is. Misschien is de vergelijking raar, maar ik heb twee keer in mijn leven mogen ervaren om iemand mee te maken op een langdurig ziekbed wat uiteindelijk tot de dood leidde. Je weet dat het einde nadert, maar zolang alles aan de buitenkant nog enigszins normaal lijkt, is het net alsof het gewone dagen zijn. En als het einde nadert, past slechts stilte, want het onoverkomelijke voltrekt zich voor je ogen.

Een zelfde gevoel heb ik de laatste tijd weer, maar nu op economisch vlak. Wat zolang nog aan de buitenkant normaal leek, komt nu in al zijn rottigheid tot uiting. Hoewel de informatie vanuit de gevestigde media beroerd is, moet je wel op een andere planeet wonen om nu nog het idee te hebben dat alles wel goed komt. En daarmee vervalt een belangrijke peiler onder mijn pogingen om iets op papier te zetten. Ik hoef niet meer te waarschuwen, en het nemen van enige afstand lijkt gepast. En dat heeft u gemerkt in de laatste columns.

Daar komt een praktisch gegeven bij, dat wat zich nu in een week voltrekt evenveel is als vroeger in een half jaar. De inkt is nog niet droog of het verhaal is al achterhaald, of ingehaald door een andere belangrijke gebeurtenis.

Veruit het belangrijkste van de afgelopen weken zijn de gebeurtenissen rond MF Global. Dit bedrijf was een van de twintig grote financiële instituten die zich bezig hielden met de handel in o.a. futures. Dit bedrijf is failliet gegaan, want het zat voor $6,3 miljard in Europese overheidsschuldpapieren. Op zich zou het faillissement van zo’n groot bedrijf al nieuws zijn, ware het niet dat blijkt dat het bedrijf aan het rommelen is geweest met posities van haar klanten. Stelen heet dat in gewoon Nederlands. Men had geld van klanten samen met eigen geld van de onderneming gestald bij JPMorgan. Bovendien zijn er sterke aanwijzingen dat JPMorgan het bedrijf voor een deel heeft leeggeroofd, en dan met name ook de zilverposities. Geheel onverwacht bleek JPMorgan opeens een grote hoeveelheid zilver extra in haar boeken te hebben staan. Daar komt bij dat de CME en CFTC in het geheel niets doen tegen deze onfrisse praktijken. Op zich geen wonder, omdat de leidende figuren bij deze toezichthoudende organen uit hetzelfde bankkartel komen als de CEO van MFGlobal, Goldman Sachs en de politieke top in de VS.

De betekenis van dit gebeuren is dat hiermee onomstotelijk duidelijk wordt dat alle papieren posities in het Amerikaanse financiele systeem corrupt zijn. Als u er immers niet meer zeker van kunt zijn dat bijvoorbeeld de opties die u heeft gekocht ook daadwerkelijk in uw eigendom zijn, vervalt de basis en rechtsgeldigheid van het hele systeem. De gevolgen van dit gebeuren zullen nog lang nadreunen, en het eerste financiële bedrijf wat vanwege deze wetteloosheid is gestopt met haar activiteiten is al bekend. Voor zover de corruptie bij de grote spelers op het financiële wereldtoneel al niet bekend was, is dit de ultieme wake-up call.

Hoewel het niet precies is in te schatten wat de gevolgen zullen zijn, kan wel verondersteld worden dat de handel in financiële afgeleide producten als futures een forse dreun zullen gaan krijgen. De gevolgen zullen op meerdere niveaus merkbaar worden. Futures en opties worden onder meer gebruikt om risico’s af te dekken, maar wat gebeurt er als deze verzekering niets meer blijkt voor te stellen? En bovendien zijn de ingewikkelder OTC-derivaten als spaghetti-slierten met elkaar verbonden, maar weet niemand hoe de precieze relaties onderling zijn. Kortom, er hoeft maar één sliert te worden verwijderd, en het hele spaghetti-bouwwerk dondert in elkaar.

Ook de reële economie zal een forse dreun krijgen, omdat bedrijven hun risico’s niet meer kunnen afdekken en bovendien de hoeveelheid circulerend geld in het systeem nog verder zal opdrogen, omdat niemand een andere partij meer kan vertrouwen.

En wat dacht u wat het gevolg zal zijn voor de ETF’s in goud en zilver? Ook dit zijn papieren contracten, waarbij men geheel afhankelijk is van een eerlijk rechtssysteem.

En dit in een periode dat de hele boel toch al wankelt. Doe daar nog een snufje Europa bij, en je hebt een explosief brouwsel. Naar mijn idee is slechts één uitkomst mogelijk, maar wel via verschillende wegen. De mijn inziens meest waarschijnlijke weg is die van QE3, waarbij grote hoeveelheden geld het systeem worden ingepompt om de boel nog even draaiende te houden. Het zal ongetwijfeld anders gaan heten, en wellicht gaat het IMF hier een rol in spelen, maar het gevolg zal zijn dat de inflatiedruk verder toeneemt, de recessie/depressie verder verergert en dat vervolgens QE4 etc. nodig zal blijken te zijn.

De andere mogelijke weg zal die van de explosie zijn, waarbij de boel in korte tijd uit elkaar spat.

Uiteraard zal de heersende macht er alles aan doen om dit te voorkomen, omdat wanneer dit gebeurt ook zij niet aan de gevolgen hiervan zullen ontsnappen.

Welke weg zich ook zal ontvouwen, op financieel-economisch gebied zal de uitkomst hetzelfde zijn. Verwacht een bank-holiday, verwacht verdere pogingen in Europa om landen onder het bank-kartel te brengen zoals bij Italië en Griekenland is gebeurd, verwacht politieke druk om eurobonds in het leven te roepen waardoor de vrijheid van de individuele lidstaten aanmerkelijk wordt ingeperkt, en verwacht uiteindelijk dat het allemaal niets zal helpen. Europa zal vallen, Amerika zal vallen. Het is 1 minuut voor 12. De enige vraag die overblijft is of men de klok nog eventjes stil kan zetten, om het onvermijdelijke nog even uit te stellen.

Maar ook al wordt de klok stil gezet, de tijd tikt rustig door.

Zilverpaul

www.silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Uit de Telegraaf van zondag 20 nov 2011:

Economen roepen Rutte op tot actie 

AMSTERDAM -De eurolanden moeten bereid zijn om meer geld beschikbaar te stellen aan hun eigen noodfonds om het uiteenvallen van de eurozone te voorkomen. Dat stellen de prominente economen Sylvester Eijffinger, Arnold Heertje, Lex Hoogduin en Rick van der Ploeg in een zondag verzonden open brief aan minister-president Mark Rutte.

de hond van Sylvester, en zijn baas

Afgelopen zondag stond in de Telegraaf bovenstaande kop boven een artikel over een open brief van deze topeconomen.

Men stelt dat „Het enige criterium is dat prijsstabiliteit moet worden gewaarborgd. Dit verschaft de ECB in de huidige omstandigheden potentieel zeer veel vuurkracht.”

Voor ik op de inhoud in ga, het volgende: als u op bovenstaande trefwoorden Googled zult u zien dat 75% van alle hits begint met de zinsnede “Dat stellen de prominente economen”. Dat laat zien dat de meeste nieuwsredacties klakkeloos berichten van een bron overnemen, zoals men ook klakkeloos de inhoud zonder commentaar overneemt. Wie heeft het nog over onafhankelijke journalistiek? De open brief zelf vindt u hier.

En dan nu over naar de inhoud. Deze vier musketiers stellen dat het bijvullen van het Europese noodfonds, het EFSF, noodzakelijk is om de motor van de Europese economie op snelheid te houden. Maar heren toch! Uit welk obsoleet economenschrift heeft u deze kennis? Een noodfonds kan immers alleen maar zin hebben bij een eenmalige, bijzondere omstandigheid. Stel, Europa wordt eenmalig getroffen door bijvoorbeeld overstromingen, dan kan een tijdelijke hoeveelheid extra liquiditeit de motor smerend houden. De situatie is echter geheel verschillend, omdat de moeilijkheden structureel van aard zijn en een extra hoeveelheid geld de patiënt weliswaar nog even in leven laat, maar er niets wordt gedaan aan de onderliggende ziekte. Sterker nog, door het inpompen van extra geld in een toch al schuldbeladen systeem worden de problemen alleen maar naar de toekomst verschoven.

Verder is men bang dat het uitblijven van het vullen van het noodfonds “de Europese integratie decennia zal terugwerpen”. Als men daarmee bedoeld dat de rest van Europa, na Italië en Griekenland, ook geleid moet gaan worden door een oud- Goldman Sachs topman zonder enige volksraadpleging, kies ik liever voor de desintegratie. Niet dat er uiteindelijk iets te kiezen blijft; het ingeslagen economisch pad bij de leidende Westerse economieën leidt maar tot één ding, en dat is het eind van het geldsysteem zoals wij dat kennen.

Voor de boel definitief door de hoeven gaat moeten we het echter nog doen met bovenstaand beleid. Het kan dan ook niet anders, dan dat goud en zilver als natuurlijke tegenhangers van het papieren geldsysteem vrolijk door blijven stijgen. Vooralsnog is de stijging van beide edelmetalen mijn inziens nog beperkt, wat de kracht van het bankkartel aangeeft.

Hoewel niemand weet hoe lang de muziek blijft doorspelen, geven gebeurtenissen achter de schermen weer dat de druk binnen het systeem steeds groter wordt. Neem bijvoorbeeld de ineenstorting van MF Global, waarbij naar verluidt vreselijk veel geld van klanten is verdwenen en JPMorgan nu een forse greep doet in de achtergebleven boedel, terwijl de toezichthouders in de VS de andere kant uit kijken.

Deze wetteloosheid heeft Ann Barnhard doen besluiten haar hedge fund te sluiten. Lees en huiver.

Als dinsdag de expiratie voorbij is kunnen goud en zilver weer gaan stijgen. Hoewel ik ook wel eens ongedurig wordt van de telkens terugkerende forse koersdalingen, is het zaak de langere termijn in ogenschouw te nemen. Zowel goud als zilver bevinden zich in een langjarige opwaartse trend, waarbij het grote feest voor beide edelmetalen nog moet beginnen. Dat ondertussen goud en zilver en de daaraan gerelateerde mijnbouwbedrijven achterblijven in waarde bij wat je op grond van de economische ontwikkelingen zou mogen verwachten, is in feite een cadeautje voor diegenen die nu nog willen instappen of hun bezit in bovenstaande zaken willen vergroten.

Daarom, dank u, bovenstaande economen, gaat vooral zo door met uw waardevolle werk!

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.