Edelmetaal blog

QE3 in Europa is een feit. Natuurlijk, het beestje heeft een andere naam gekregen, maar het blijft een feit dat met het LTRO programma zo’n 500 miljard euro het systeem ingepompt wordt. Niet dat u er iets beter van wordt, integendeel. Het geld wordt tegen een recordlage rente van onder de 1 % uitgeleend aan de banken, die er vervolgens o.a. weer staatsleningen van opkopen tegen een vergoeding van een procentje of 6 a 7 van landen als Italie en Spanje. De banken verdienen er dus fors aan, en de ECB kan weer juichende persberichten de wereld in sturen dat dankzij de politieke besluiten in Brussel er weer een forse vraag is naar staatsleningen. En in dit programma wordt dit spel elke twee maanden herhaald! Kortom, iedereen blij, behalve de bevolking, want die ziet zijn opgespaarde vermogen verdampen in deze eurozondvloed.

Hoe is dit in tegenspraak met het beeld wat door de minister van financien en geleerde economen naar buiten wordt gebracht over de economie. Volgens hen wordt Europa belaagd door speculanten, die de euro onderuit willen halen omdat enkele Europese landen er slecht voor staan. Het enige wat Europa nu te doen zou hebben, is een dermate grote dam opwerpen van beschikbare euro’s in een noodpot dat het speculantenvolk zijn pogingen zou staken omdat men gaat beseffen dat er tegen die Europeanen toch niet op te boksen is.

Ik zou zeggen, wel te rusten heren. Er staan u, en daarmee helaas ook ons, nog de nodige onprettige verrassingen te wachten in 2012. Alle steunmaatregelen zijn tot nu toe vooral in de zakken van de banken en die overheden verdwenen die zo dom waren de banken te nationaliseren of garanties af te geven. De reele economie komt echter krakend tot stilstand, de opgeklopte cijfers over de economie ten spijt. Zo ligt de huizen- en kantorenmarkt op zijn gat, dalen momenteel de grondstofprijzen en geeft de overheid door bezuinigingen steeds minder geld uit aan haar bevolking.

Het kan dan ook niet anders, dat in 2012 de deflatievlag wordt gehesen wat het feestelijke startsein zal betekenen voor een potje hyperinflatie. Immers, aan deflatie hebben de heren bankiers een hekel, en bovendien hebben we in 2012 nog her en der wat verkiezingen, en dus moet de bevolking een fopspeen worden aangelegd door grote hoeveelheden euro’s de reeele economie in te pompen.

Ondertussen doet men er van alles aan om de prijs van goud en zilver te onderdrukken. Enerzijds wordt men hierin geholpen door het edelmetaal wat uit de kluizen van Griekenland en Italie door onze vrienden van Goldman Sachs wordt geroofd op de markt te brengen, en anderzijds om vrolijk door te gaan met het verkopen van papiertjes waarop staat vermeld “goed voor 1 ounce zilver/goud’. Daarnaast ondervindt de dollar op dit moment een opwaartse druk door de vlucht uit de euro, en onderdrukt dit gegeven de prijs van goud. Helaas wordt voor de centrale banken en westerse overheden de druk op hun pyramidespel steeds groter. Naast de aanhoudende grote vraag uit Azie is nu ook Sprott bezig een grote hoeveelheid zilver uit de markt te halen voor zijn zilverfonds, worden de kluizen van de ETF’s beetje voor beetje ontdaan van hun edelmetaal, ontstaat er een steeds groter prijsverschil tussen de officiele COMEX prijs voor goud en de prijs die voor fysiek goud moet worden betaald in grote hoeveelheden, en is volgens goedingelichte bronnen de top uit de bankenwereld als een gek goud en zilver aan het inslaan. Zo haalt men de kluizen leeg van de klanten, en vult men de prive-spaarpot.

En mocht de bank eens omvallen, wat maakt het uit? Het is immers slechts het geld van de klanten wat verdwijnt, dus waar maak je je druk om.En bang te zijn voor rechterlijke vervolging hoeft de top helemaal niet te zijn, dat laten de gebeurtenissen rond Corzine van MF Global wel zien. Ik wens de heren veel plezier met hun bezit. Het valt te verwachten dat de komende jaren een bovengemiddeld aantal ongelukjes zal plaats vinden in de hoogste regionen, want niet iedere partij zal deze ongehoorde roof over zijn kant laten gaan.

En wat te denken van de dollar, die haar status als wereldmunt snel aan het verliezen is. Juist werd de volgende nagel aan de doodskist van de dollar bekend, namelijk de afspraak tussen Japan en China om een deel van hun onderlinge handel niet meer in dollars te laten plaats vinden maar in de eigen muntsoorten.

Hoewel op dit moment goud en zilver door de prijsdalingen dus minder hot zijn mag je verwachten dat in 2012 de schade ruim zal worden ingehaald. Maar wellicht klopt dat ‘minder hot’  niet; volgens JimWillie van de Hattrick letter zijn krachten actief om de COMEX op lage niveaus rond de $1600 van haar goudreserves te ontdoen en zijn het op dit moment niet de Westerse banken die goud op een laag niveau van $1600 houden maar juist de tegenovergestelde partijen. De prijs blijft onderdrukt zolang het inkoopproces nog loopt. Zo wordt het westerse bankkartel van hun goud afgeholpen, een grandioze zet in het mondiale schaakspel om het ware geld.

Maar ook al blijkt het dat men ook in 2012 nog allerlei trucs uit de hoed kan toveren zodat uw geduld nog langer op de proef zal worden gesteld, het enige wat telt is het eindresultaat. En wat is er nu mooier om mee te doen aan een spelletje poker waarbij u als bezitter van edelmetaal zeker weet dat u de winnende combinatie in uw hand heeft?

Het enige wat u nodig heeft is geduld, en twijfelt u tussentijds is het handig om nog eens goed naar uw kaarten te kijken. Niets is zeker in het leven, maar het bezit van wat edelmetaal lijkt er redelijk dicht bij in de buurt te komen. We gaan het zien!

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

 

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

 

Deze video kwamen we tegen via de reacties op het vorige artikel. Het betoog van Judge Napolitano die een parallel trekt tussen het Amerika van nu en het Romeinse rijk in de 2e eeuw na Christus.

Sell in may and go away

(but remember, be back in september)

Jarenlang was dit een credo in beleggersland, waar in de zomerperiode vanwege vakanties weinig gebeurde op de beurs en door het geringe zomervolume de koersen wat opdroogden.

Dit gold ook voor goud en zilver, te meer omdat in India, van oudsher een land waar veel goud werd gekocht, in september religieuze feesten beginnen die gepaard gaan met het aankopen van goud.

Dit jarenlange credo is nu echter veranderd. De Indiase vraag bestaat nog wel vanaf september, maar China heeft de rol van India overgenomen in het aankopen van het meeste goud. En daar komt bij, dat het Europese kaartenhuis onder aanvoering van Griekenland bezig is uit elkaar te vallen. Monetaire onrust binnen de Europese gelederen zal de goudprijs in euro’s verder gaan aanwakkeren, wat over de hele wereld goud in de picture zal zetten.

Momenteel wordt in en over Griekenland onderhandeld hoe met de schulden van Griekenland en hun behoefte aan nieuwe leningen zou moeten worden omgegaan. De grote banken en instituten als het IMF en ECB propageren allerlei maatregelen zoals het verkopen van havens, eilanden, kunstschatten en de goudvoorraad van het land. Officieel is dit omdat zo de schuldenlast zal verminderen en omdat daarmee nieuwe leningen kunnen worden aangegaan.

Het alternatief is dat Griekenland zijn schulden zal gaan herstructureren, ofwel failliet zal gaan. Het zal u dan wellicht niet verbazen, dat juist de grote banken dan het haasje zijn omdat zij dan minimaal 50% kunnen gaan afschrijven op hun Griekse schuldpapieren. Omdat de bankensector toch al met touwtjes aan elkaar geknoopt overeind blijft, zal een dergelijke faillissement van Griekenland een spoor van vernieling achterlaten in bankenland. Voor de Grieken zelf is het mijn inziens verreweg het beste om zo snel mogelijk failliet te gaan. Hoewel dit gepaard zal gaan met een forse afschrijving op eventuele bezittingen en een val van het bruto nationaal product, kan door het weer invoeren van een eigen goedkope drachme een begin gemaakt worden met het opbouwen van een nieuwe economie, ondersteund door de goedkope lokale munt. Het grote voorbeeld hierbij is IJsland, wat een middelvinger heeft opgestoken tegen de grote banken en instituten en na een paar zware jaren nu weer een groei laat zien in de eigen economie.

De Griekse bevolking voert grote druk op hun leiders uit om niet verder te gaan op het pad van bezuinigingen en verkoop van de landelijke eigendommen. Wil men daar geen revolutie hebben vermoed ik dat de Griekse regering uiteindelijk niet anders kan doen dan kiezen voor een herstructurering van hun schulden, daarmee het eind inluidend van het Europese experiment.

Immers, landen als Ierland, Spanje en Portugal staan er ook beroerd voor, met een morrende bevolking, waarbij de afschrijving van de Griekse bezittingen het systeem nog verder onder druk zal zetten. Kortom, als een dominosteen omvalt, is het rustig afwachten tot de hele boel pat ligt. Door onze zuiderburen zal het Griekse avontuur met argusogen gevolgd worden, aangezien hun grootste bank, het toch al wankele Dexia, dik in de Griekse waardepapieren zit.

Door de Europese perikelen lijkt de goudprijs in euro’s definitief boven de weerstand van €1060 te zijn uitgebroken, zo de weg vrijmakend voor een verdere stijging.

Ondertussen is zilver vrolijk bezig de weg naar boven te herpakken. Dit wordt ondersteund door de hedgefondsen, die hun longposities verder hebben afgebouwd en nu op een zelfde lage niveau zitten als in februari-maart 2010, toen zilver tussen de $16,50 en $17,30 stond. Daar komt bij dat er een reductie heeft plaats gevonden van de shortpositie op zilver door de bullion banks.

Dit betekent dat wanneer het wit-glimmende edelmetaal weer in de smaak gaat vallen van de grote marktpartijen, er een grote opwaartse beweging in het verschiet ligt.

Zo blijkt dat onze Blythe van JPMorgan zich uiteindelijk zelf in de voet geschoten heeft; ze heeft weliswaar wat tijd gewonnen door de zilverprijs naar beneden te werken, maar de druk op het systeem blijft aanhouden en er zal dan ook een moment komen in de nabije toekomst dat de COMEX officieel onderuit gaat.

Dit proces wordt ondersteund door de komst van de Hong Kong Mercantile Exchange, die vanuit het Verre Oosten de concurrent wordt van de Comex. Wanneer de HKMEX wat vet op de botten krijgt, is het afgelopen met het nachtelijk afzinken van de zilverprijs, omdat onze oosterse vrienden dat niet zullen toestaan.

Tot slot nog een opmerking over de prijs van de edelmetalen in relatie tot de rente. Een veelgehoorde stelling, vooral vanuit de officiële media, is dat een oplopende rente slecht is voor de waardeontwikkeling van goud en zilver. Op zich klopt deze stelling wel; wanneer u op waardepapieren vanwege een hoge rente veel rendement krijgt waarom zou u dan in edelmetalen investeren waarbij u het alleen moet hebben van een eventuele waardestijging?

Waarom dit echter nu niet meer opgaat, is mijn inziens tweeledig. Ondanks een renteverhoging van de ECB is de verwachting dat de officiële rente laag zal worden gehouden. Dat kan ook niet anders, omdat een hoge rente de schuld overladen Westerse economie ten val zal brengen.

En ook al krijgen we een periode met forse inflatie of zelfs hyperinflatie, met een daarbij oplopende rente, zal de vraag naar edelmetalen alleen maar toenemen, omdat niemand bij zijn volle verstand dan nog de trotse bezitter wil zijn van een papiertje met de handtekening van een een of andere centrale bank.

Kortom, het is net als bij ‘Sell in may’; veel beurswijsheden die nog wel waarde hebben in een normale markt kunnen in deze turbulente tijden met de vuilnisman mee. Deze tijd vraagt van u om zelf na te denken, voor zover u dat al niet deed natuurlijk.

 

Met dank aan le metropole cafe,

Zilverpaul

Silverstocks.nl

 

Afgelopen 5 april zijn er een aantal technische weerstanden beslecht die de richting zullen aangeven waarin goud en zilver zich zullen gaan begeven de komende periode.

Laten we beginnen met goud:

Zoals u kunt zien is goud boven de weerstand van $1440 (de paarse horizontale lijn) uitgebroken, wat de weg vrij maakt voor een opmars naar hogere regionen. Idealiter wordt de weerstandslijn die nu is doorbroken binnenkort nog een keer getest als steun (= de goudprijs daalt dan weer tot 1440), om daarna niet meer achterom te kijken.

Voor zilver ziet het plaatje er anders uit:

Zilver bevindt zich al in een straffe opgaande lijn, waarbij op een bepaald niveau enige consolidatie is te verwachten, bijvoorbeeld op het niveau van $40. Ik verwacht overigens dat dit een kort oponthoud zal zijn in de verdere weg naar boven, aangezien verwacht mag worden dat de doorbraak van goud de zilverprijs zal meenemen in een verdere opgaande beweging.

Kijken we naar de HUI, een index van goud- en zilver mijnbedrijven, dan zien we dat ook hier een belangrijke weerstand is doorbroken wat de weg vrij maakt voor een verdere stijging.

Kijken we vervolgens naar de grafiek van olie ( in dit geval WTIC light oil) zien we dat ook olie bezig is met een gestage opmars.

Een lezer vroeg zich af wat het verband is tussen de ontwikkeling in de goud- en zilverprijs en de prijs van olie.

Hoewel dit niet zo zichtbaar is op deze grafieken, zijn ook de goud- en zilverprijs fors gedaald eind 2008. De conclusie mag dan ook zijn dat de beweging in de koersen parallel lopen van deze stoffen, hoewel er op grond van bijvoorbeeld geopolitieke ontwikkelingen wel tussentijdse afwijkingen kunnen optreden.

Of deze gelijktijdige opmars van goud, zilver en olie zich voortzet zal mijn inziens vooral af hangen van de vraag in welke mate de economische groei zich zal ontwikkelen. In principe zal door de geldontwaarding en afnemende olievoorraden olie vrolijk meestijgen met goud en zilver. Stort echter de wereldeconomie op een bepaald moment langdurig door zijn hoeven zal de vraag naar olie ook afnemen, wat een neerwaartse druk op de prijs zal geven. Zullen anderzijds vooral de Westerse economieën worden aangedaan en zullen China en de andere opkomende economieën kunnen blijven doorgroeien blijft de vraag naar olie op peil, wat gecombineerd met een afnemende productie zal zorg dragen voor een stijging van de olieprijs.

Onze lezer vroeg zich ook af of een herhaling van 2008, waarin goud, zilver en olie door het putje gingen nogmaals zou kunnen voorkomen, bijvoorbeeld wanneer de oorlogen in het Midden Oosten zich uitbreiden richting Iran, Israël en Saoedi Arabië.

Mocht dit gaan plaats vinden verwacht ik ten eerste een hele forse opwaartse beweging in de olieprijs, omdat Iran en Saoedi Arabië grote producenten zijn en strategisch en qua ligging erg belangrijk zijn. Saoedi Arabië waarschuwde enkele dagen geleden al voor een olieprijs van $300 wanneer de onlusten zich ook richting hun land zouden gaan uitbreiden.

Wat goud en zilver betreft ben ik niet bang voor een herhaling van eind 2008, vooral omdat TARP, QE1 en QE2 hebben plaats gevonden en het vertrouwen in de dollar als wereldmunt onherstelbare schade heeft opgelopen.

De laatste lezersvraag betrof de prijs van goud en zilver, wanneer de landen weer zullen overgaan op een goudgedekte munt. Een bijkans niet te beantwoorden vraag, omdat het vooral erg zal afhangen hoeveel een brood gaat kosten in die nieuwe munt. En dat zal weer afhangen hoeveel goud, zilver en olie de landen in hun kluizen en ondergronds hebben liggen. Ergo, we kunnen deze vraag alleen maar beantwoorden in onze huidige euro en dollar. Als ik toch een gooi moet doen: goud gaat naar de $7500, en zilver naar de $500.

Hoewel, $500 voor het zilver; dat zou me eigenlijk wel een beetje tegenvallen!

Hoe vaak hoort u niet, wanneer u met de beste bedoelingen uw vrienden en bekenden wilt vertellen over de stand van de economie en de rol van goud en zilver, een keur aan argumenten voorbij komen die er voor zorgen dat u aan het eind van het gesprek vaak lamgeslagen huiswaarts keert.

Om u van dienst te zijn hierbij een aantal veelgebruikte tegenwerpingen, met daarbij een passend antwoord.

Ik hoor op het journaal dat de Amerikaanse economie met 3 % is gegroeid. Zo slecht gaat het dus ook weer niet?

Deze 3% groei bestaat uit de groei van het Bruto Nationaal Product, dus zeg maar al het geld wat Amerika verdiend in een jaar. Helaas ligt de inflatie in de US ergens tussen de 7 en 10%, dus de werkelijke koopkracht van de US is tussen de 4 en 7% naar beneden gegaan. Daar komt bij dat de 3% groei is bewerkstelligd dankzij enorme bergen geld die de FED uit het niets creëert, wat de problematiek alleen maar verergert.

Ik lees dat de Nederlandse pensioenfondsen weer een 105% dekkingsgraad hebben, wat bovendien verder oploopt. Dat is toch goed nieuws?

De pensioenfondsen zijn voor een groot deel van hun inkomsten afhankelijk van de rentestand. De rentestand wordt al jaren kunstmatig laag gehouden, waardoor de pensioenfondsen in de problemen kwamen. Dat de rente, en daarmee de inkomsten van de pensioenfondsen wat oploopt komt doordat de inflatie aan het oplopen is. Ergo, de dekkingsgraad gaat weliswaar omhoog, maar de koopkracht van degenen die pensioen ontvangen daalt.

Een lage rente, dat is toch een goed teken?

De rente wordt al jaren kunstmatig laag gehouden, omdat de overheden en banken omkomen in de schulden. Aangezien over schulden rente moet worden betaald, probeert men met alle macht de rente laag te houden. Overigens, dit betreft de rente tussen de overheden en de banken onderling. Gewone stervelingen betalen voor hun lening of hypotheek een forse opslag.

Als de economie zo slecht gaat als jij beweert hoe kan het dan dat de AEX en de Dow Jones het zo goed doen?.

De Dow Jones wordt door de FED omhoog gewerkt. Dit doet de FED omdat de Dow Jones voor de meeste mensen de enige graadmeter is hoe het er met de economie voorstaat.

80 % van de handel op de Dow Jones gebeurt via schimmige computerprogramma’s tussen allerlei financiële instellingen. Het aandeel van burgers en buitenlui in de beurs zakt met de dag. Een teken aan de wand is dat de insiders (de top van de bedrijven en financiële instellingen) al gedurende een lange tijd hun aandelen aan het verkopen zijn.

De AEX (net alle andere indexen wereldwijd) loopt sinds het uitbreken van de kredietcrisis parallel aan de Dow Jones, als teken dat van een vrije markt al lang geen sprake meer is.

de beroemde econoom prof. de Nijs

U zegt wel dat het slecht gaat, maar ik merk er niets van.

Zolang u voldoende koopkracht heeft om de stijgingen in voedsel en energieprijzen ongemerkt het hoofd te bieden, doet het nog geen zeer. Anders ligt dit voor de mensen met de laagste inkomens. Daar komt bij dat enerzijds het proces van economische aftakeling zich sluipenderwijs voltrekt, waardoor het u niet opvalt dat u elk jaar wat aan koopkracht inlevert, anderzijds doet de Europese overheid via het opkopen van allerlei staatsleningen er alles aan om de boel draaiende te houden. De prijs voor het ongedekt bijdrukken van al dit geld mogen we later gaan betalen.

Hoe komt het dat de werkgelegenheid in Nederland nog zo laag is?

Nederland vormt met Duitsland de economische spil van Europa, en is voor zijn groei ook afhankelijk van Duitsland. Zolang Duitsland redelijk blijft draaien, draait ook Nederland redelijk. Zo geweldig gaat het trouwens ook niet met de werkgelegenheid; het aantal banen blijft wel op peil, maar de hoeveelheid inkomen die mensen hier uithalen daalt en ook is er een toename in het aantal deeltijdbanen. Kortom, de kwantiteit blijft op peil, de kwaliteit daalt.

Bezuinigen is toch goed in een periode van tekorten?

In normale tijden wel. Punt is dat er bezuinigd wordt op de uitgaven die vanuit de overheid gedaan worden aan de bevolking, terwijl aan de oorzaken van de crisis niets wordt gedaan. Omdat er aan de oorzaken van de crisis niets wordt gedaan wordt er naast de bezuiniging een veelvoud van dat bedrag uitgegeven om het systeem in stand gehouden. Zo betaalt de bevolking de prijs voor het wanpresteren van de financiële sector. Daar komt nog bij de bezuinigingen de economische groei verder zullen remmen, waardoor de problemen niet minder worden.

U zegt wel dat de banken failliet zijn, maar ik heb net nog geld opgehaald bij de bank.

Elke onderneming heeft zowel bezittingen als schulden. De bezittingen van banken (bv. staatsleningen, hypothecaire leningen etc) zijn echter door de crisis flink in waarde gedaald, waardoor de onderneming technisch failliet is. Doordat de staat garant staat voor de bank en omdat de boekhoudregels verandert zijn, waardoor ook bv Amerikaanse staatsleningen voor de oude, hoge waarde nog in de boeken mogen staan, wordt het bedrijf overeind gehouden.

Ik ben net klaar met mijn studie economie. Daar heb ik geleerd dat Amerika zo’n grote economie heeft dat het die schulden wel kan hebben hoor!

Dat dachten de Romeinen ook, tot de barbaren voor de poort stonden. Amerika leeft al jaren op de pof, heeft zijn industrie (deels) verhuisd naar China en heeft nu zulke hoge schulden dat het binnenkort zelfs de rente op die schulden niet meer kan opbrengen.

Ik las net dat de banken bijna al hun leningen aan de overheid hebben afbetaald. Dat is toch een goed teken?

De bancaire sector wordt overeind gehouden door er grote hoeveelheden geld in te pompen door de FED en de ECB. Een deel van dat geld wordt door de banken gebruikt om de lokale overheden af te betalen.

Dat lijkt wel mooi, ware het niet dat de FED en ECB hiervoor geld moeten bijdrukken waardoor uw spaarcentjes en loon in koopkracht achteruit gaan.

Er is toch veel te weinig goud en zilver om al het gewone geld van dekking te voorzien?

Niet als goud en zilver veel duurder worden. Dan kan namelijk 1 ounce goud of zilver heel veel euro’s of dollars dekken.

Ik durf niet in goud en zilver te beleggen, mij te link.

Ga heen in vrede, vriend, ik heb mijn best gedaan.

NB Bovenstaande lijst is ontstaan uit eigen ervaring. De genoemde punten zullen verre van volledig zijn. Om dit canon voor edelmetaal-liefhebbers compleet te maken wil ik u hierbij uitnodigen via dit blog te reageren met de vragen en antwoorden uit uw eigen praktijk, ter leringh ende vermaeck van allen die dit lezen.

Zilverpaul,

www.silverstocks.nl

De prijsontwikkeling van de commodities, zoals weergegeven in de onderstaande grafiek, geven duidelijk weer wat de combinatie van tegenvallende oogsten en een aantrekkende inflatie voor gevolg kan hebben voor de prijzen van allerlei metalen, grondstoffen en levensmiddelen. De prijsstijging van basale levensmiddelen wordt uiteraard het meest voelbaar in die gebieden waar de helft van het schamele inkomen wordt uitgegeven aan levensmiddelen.

Zoals u aan de gebeurtenissen in Noord Afrika en de Arabische landen kunt opmaken vallen onaantastbaar geachte dictators als het volk niet meer te eten heeft. Egypte, onder Moebarak een trouwe bondgenoot van Amerika waar miljarden aan Amerikaanse ondersteuning naar toe gestroomd is, staat voor een ongekende omwenteling. Er zit een bepaald soort rechtvaardigheid in, dat Moebarak valt ten gevolge van het Amerikaanse monetair beleid. Ga maar na: de US ( en ECB) printen enorm veel geld, daarop slaat de inflatie toe en stijgen de voedselprijzen, en raakt de US een belangrijke steunpilaar kwijt in het Midden Oosten ( Moebarak). In die zin komt boontje om zijn loontje. Wat helaas ook duidelijk is, dat de gewone bevolking de klos is van deze ontwikkelingen.

In Europa zullen de gevolgen van de prijsstijgingen vooralsnog minder spectaculair zijn. Mits u niet van een uitkering of AOW moet rondkomen, vallen de gevolgen vooralsnog mee. Toch zijn dezelfde bewegingen bezig als elders, alleen worden nu nog de eerste klappen opgevangen door de levensmiddelen distributeurs.

Supermarktketen Delhaize in België heeft zijn franchisenemers verplicht om levensmiddelen te verkopen onder de aankoopprijs. Dit doet men om het marktaandeel te behouden, maar uiteraard gaan de winkeluitbaters hier tegen in protest. In ieder geval is dit een duidelijk voorbeeld dat de prijsverhoging van levensmiddelen nu nog voor de consument niet zo zichtbaar is, omdat de tussenhandel de klappen opvangt. Maar dat dit niet niet lang meer zal duren, moge duidelijk zijn.

Stijgen de prijzen voor de commodities de pan uit, goud en zilver blijven momenteel achter.

Het onderdrukken van de goud – en zilverprijs laat de bevolking zien dat er fundamenteel niets aan de hand is. Hetzelfde spel gebeurt sinds kort ook met de olieprijs. Er zijn nl. twee standaarden voor de olieprijs; de prijs van de WTI Crude oil en de Brent Crude oil. Normaal gesproken zit er 1 tot 2 dollar verschil tussen beide standaarden. De Brent Crude olieprijs is boven de $100 per vat uitgekomen; dit is de echte prijs voor een vat olie. De WTI Crude olie loopt daar momenteel zo’n tien dollar onder, en dit is de prijs die in de officiële statistieken wordt gebruikt.

Kijk, zo hou je de inflatiecijfers beperkt!

Mocht u echter vrezen dat goud en zilver uit de ( commodity) boot gaan vallen: onderstaande

grafieken om er de moed in te houden: de eerste grafiek geeft de verhouding tussen de Dow Jones en de goudprijs weer. Zoals u ziet worden elke keer als de Dow Jones overgekocht is, en goud in verhouding oververkocht, de rollen omgedraaid. Op dat punt zijn we nu aangekomen.

Een zelfde soort grafiek, met een zelfde soort conclusie, geeft de verhouding weer tussen de US Treasury Notes en de goudprijs. Met dank aan de GATA ( link: www.gata.org )

De prijs van goud en zilver zijn vanaf het begin van dit jaar stelselmatig gedrukt. Ondanks dat is het opmerkelijk dat zilver nog steeds boven de $28 koerst en goud boven de $1300. Kortom, fasten your seatbelts!

En mocht u nu al weg willen dromen wat te doen met uw opbrengst:

11 % van de Amerikaanse koopwoningen staat leeg en de verwachting is dat de huizenprijzen nog wel zo’n 20 % naar beneden zullen gaan. Vooropgesteld natuurlijk dat u die kant zou willen opgaan.

Tot slot een heuglijk feit: de FED, de Amerikaanse centrale bank, is nu wereldwijd de trotse eigenaar van de meeste Amerikaanse staatsleningen, en wel zo’n 1, 1 triljard in waarde. China staat nr. 2 met 896 miljard, en Japan heeft brons met 877 miljard.

Maar echt feestelijk wordt het pas als het QE2 programma over een half jaartje is uitgewerkt, de FED zal dan 1,6 triljard aan Amerikaanse staatsleningen in de knip hebben.

Dat is een vloek, daar kan geen farao tegenop!

Nagenietend van een beroerde week voor de edelmetalen en de daaraan gerelateerde mijnaandelen keek ik afgelopen vrijdag naar een interview met Willem Buiter, belangrijk econoom en hoofd bij Citibank, een van de grote Amerikaanse banken. Ik weet niet hoe het u zal vergaan bij het zien van dit interview, maar mijn bloeddruk steeg naar ongezonde hoogten. Oordeelt u zelf, hoe deze bloem der natie zijn licht laat schijnen op de stand der economie.

Wat meneer Buiter in al zijn wijsheid u niet zal vertellen is dat in drie maanden tijd de Ierse centrale bank, met toestemming van de ECB 40 miljard heeft bijgedrukt, een hele prestatie voor een land met een Bruto Nationaal Product van 120 miljard.

Geen wonder dat de Ierse spaarders in rap tempo hun geld aan het weghalen zijn uit het Ierse bankstelsel. Zie deze link. In dit verband worden de komende verkiezingen in maart ook erg interessant; je zou mogen verwachten dat de huidige regering die het land heeft overgeleverd aan de grootbanken weggestemd zal worden. Ook hoeft men aan de hand van deze cijfers geen illusie meer te hebben welke kant het zal opgaan wat betreft de inflatie.

De hogere voedselprijzen die het gevolg zijn van inflatie hebben in Tunesië al geleid tot een volksopstand en de val van zittende president, die als een dief in de nacht zijn land is ontvlucht. De onrust in verschillende Europese landen, de Tunesische situatie en het leeglopen van de Ierse banken zijn tekenen dat het monetair systeem onder grote druk staat wat zich gaat vertalen op politiek en sociaal gebied.

In dit verband is het des te opmerkelijker dat in de eerste twee weken van het nieuwe jaar de goud- en zilverprijzen onder druk zijn komen te liggen.

Des te meer daar in de weken van de dip de verkoop van zilver aan grote partijen enorm is toegenomen; grote partijen als Sprott die grote moeite hebben om aan zilver te komen, Bullionvault in Duitsland die meldt dat hun zilvervoorraad op is vanwege een grote vraag en de US Mint die in twee weken er een maandproductie door heen gedraaid hebben.

Naast deze harde gegevens circuleren nog allerlei theorieën over grote partijen die de belangrijke maart expiratie van zilver willen gebruiken om de Comex beentje te lichten, en dat daarom om de schade enigszins te beperken de grootbanken nu druk bezig zijn om de goud- en zilverprijs te drukken zodat men hun shortposities tegen een niet al te hoge prijs kan terugkopen. Dat zou betekenen dat de zilverprijs vanaf februari weer flink zou kunnen gaan oplopen. Maar wat waar is?

De zilver- en goudmarkt kenmerkt zich door een grote mate van ondoorzichtigheid, en de CFTC, de regulerende instantie bij uitstek, heeft juist eind vorige week besloten de grootbanken ook onder de nieuwe wetgeving vrij spel te blijven bieden in hun manipulatie.

Hoelang het ook duurt, er zal een dag komen dat de Comex en LMBA in London hun deuren zullen moeten gaan sluiten en de zilverprijs door de vrije markt bepaald zal gaan worden. Ongetwijfeld zullen deze dan failliete entiteiten wel weer in een of ander overheidsorgaan ondergebracht worden om de burger voor de schade op laten draaien, maar ik zal de dag toejuichen.

Een opmerkelijk fenomeen doet zich trouwens voor bij een dip in de goud – en zilverprijzen: wanneer de prijs stijgt neemt de vraag bij particulieren toe, en bij een dalende prijs zakt de vraag. Een verklaring hiervoor zou de menselijke emotie kunnen zijn, die bij een dalende prijs geremd wordt door zijn angst voor verlies, en bij een stijgende prijs mee wil profiteren van het feest, ongeacht de hoogte van de prijs.

Als we het echter over investeren hebben is er niets mooier dan veel bloed in de straat, omdat dit mooie koopkansen biedt.

En heeft u al fysieke edelmetalen of daaraan gerelateerde aandelen in bezit, is het zaak om u niet uit uw positie te laten jagen; de grote kooplust van de grote partijen moge hierin tot voorbeeld zijn.

Al met al lijkt het erop dat we het eindspel in de zilvermanipulatie naderen. De laatste stuiptrekkingen van het kartel zullen waarschijnlijk heftig zijn, maar de beloning door rustig af te wachten met wat muntjes in uw spaarsok zal navenant zijn.

Zilverpaul, www.silverstocks.nl

Tijdens de terugval van de goud- en zilverprijs van de afgelopen week is de open interest van zowel goud als zilver gestegen. De open interest is de maat voor het aantal ongedekte short-posities in goud en zilver. De stijging van deze posities betekent dat er geen goud en zilver is verkocht, maar dat de bekende grootbanken hun shortpositie nog verder aan het vergroten zijn. Men hoopt door de geforceerde daling van de prijs van de edelmetalen nerveuze partijen zo ver te krijgen dat ze hun goud en zilver van de hand doen, wat zij dan tegen een “lage ‘prijs kunnen opkopen. Het is duidelijk dat hun opzetje is mislukt.

De afgelopen maanden hebben we geen serieuze aanval meer gezien op de goud- en zilverprijs. Het grote verschil met voorbije jaren is echter dat tegenwoordig de centrale banken geen goud meer verkopen, maar juist aan het inslaan zijn. Op de zilvermarkt worden de signalen van een forse krapte steeds luider; zo geeft Sprott Management aan, een enorm groot fonds wat fysiek zilver opkoopt, steeds moeilijker aan zilver te kunnen komen.

Waarom zou juist nu de zilver- en goud prijs gedrukt worden?

Een mogelijke verklaring ligt bij de CTFC, waar Bart Chilton, een voorstander van het limiteren van grote shortposities, aanmerkelijk aan macht lijkt te hebben gewonnen. Zou de huidige raid op goud en vooral zilver dan een laatste stuiptrekking zijn van het grote JPMorgan en HSBC rijk? Wellicht zijn in dit verband ook de ontwikkelingen op de kopermarkt van belang, waar JPMorgan een zeer grote marktpositie heeft ingenomen maar waarbij ook een grote, nog onbekende speler 40 % van de shortposities in handen heeft genomen. Het lijkt er op dat achter de schermen een strijd van leven op dood gaande is.

Waar vroeger deze door JPMorgan geforceerde downdagen nog grote schade aanrichten, lijkt nu de schade beperkt te blijven.

Uit de reacties op het blog valt op te maken dat een aantal van u zich zorgen maken over de ontwikkeling van de goud -en zilverprijs. Logisch, want vanuit de officiële pers heeft u eerst de gebruikelijke kerst-en nieuwjaarsartikelen over u uit gestort gekregen waarin de jaarlijkse boodschap is verwoord dat goud en zilver slechte investeringen zijn, en vervolgens vindt er dan een daling plaats in de eerste handelsweek van 2011.

Ik kan slechts één advies geven, nl. kijk naar het grote plaatje. Natuurlijk kan de goud- en zilverprijs tijdelijk naar beneden, en als u dit blog en de vele andere bronnen raadpleegt weet u dat dit komt door heftige interventies door the powers-that-be. De verwachting is dat de uitslagen in de toekomst groter zullen worden omdat de druk op het prijssysteem zal toenemen door de schaarste in de fysieke levering. Daar komt bij dat de beweging naar beneden altijd steiler is dan de beweging naar boven.

Niet voor niets wordt het investeren in een bull-markt ook wel het beklimmen van een wall-of-worry genoemd: elke keer wordt u op de proef gesteld: uw angst voor verlies wordt aangewakkerd door heftige dalingen, waarmee uw ‘geloof ‘ op de proef wordt gesteld.

Het grote plaatje, de staat waarin de wereldeconomie zich in bevindt, is alleen maar aan het verslechteren. Er is de afgelopen jaren niets, maar dan ook helemaal niets gedaan om structureel te hervormen. Schulden werden grotere schulden, de derivatenhandel gaat ongebreideld door, de dollar en euro worden steeds instabieler, de onrust onder de bevolking wordt steeds groter, de werkeloosheid groeit, de consumentenbestedingen blijven achter, de vrijheden van de bevolking wordt ingeperkt etc etc. Laat u niet op het verkeerde been zetten door berichten uit de officiële pers dat het weer beter gaat met de economie; het zijn grotendeels leugens.

Een fraai voorbeeld hiervan is General Motors, die een verkoopstijging van 19 % rapporteerde en nu weer officieel Amerika’s grootste autofabrikant is. Hoera voor de Amerikaanse regering die dankzij haar overheidssteun dit bedrijf weer op poten heeft gekregen. De werkelijkheid is echter iets anders: men heeft de magazijnen van de dealers volgepropt met nieuwe auto’s, om zo de verkoopcijfers op te krikken. Misschien heeft e.e.a. te maken met de beursgang die net achter de rug is?

Dat er niets gaat veranderen moge ook blijken uit twee nieuwe benoemingen deze week door Obama in zijn economisch team: de een komt van JPMorgan, de ander van Goldman Sachs.

Ook rapportages uit het bedrijfsleven dat de omzetten in verschillende branches aan het stijgen zijn: het zijn veelal de opkomende prijsstijgingen door inflatie die de omzet doet stijgen, en niet zozeer een volumegroei.

Tot slot deze keer voor de verandering een informatieve video over goud, vooral het beeld over de hoeveel goud ooit uit de grond gehaald in het stadion vond ik erg helder.

Beste klanten,

Via deze weg wil ik u allen bedanken voor uw aankopen en verkopen van zilver en goud bij The Silver Mountain. Het afgelopen jaar is een enorm druk en volatiel jaar geweest, waarin de goudkoers met zo’n 35% steeg en de zilverprijs zelfs met 86% is gestegen. De status die goud heeft als veilige haven in onzekere economische tijden heeft geleid tot veel beleggers die kiezen voor kapitaalbescherming in de vorm van fysiek goud en zilver.

De schuldencrisis in zowel de Verenigde Staten als in Europa zorgt ervoor dat vrijwel alle valuta onder druk komen te staan, met hogere goud- en zilverprijzen als gevolg. Het effect van het printen van nieuw geld door de Federal Reserve neemt steeds verder af en andere ‘oplossingen’ zijn niet voor handen. Dit soort kapitaalinjecties zorgen doorgaans voor inflatie, waarbij de koopkracht afneemt en grondstoffen als goud en zilver in waarde toenemen.

Ondertussen zijn centrale banken in landen als China en Rusland massaal goud aan het hamsteren geslagen gedurende het afgelopen jaar. Waar voorheen centrale banken goud verkochten om zo de economie te stimuleren zijn de centrale banken nu netto kopers geworden – er wordt door deze banken dus meer goud gekocht dan verkocht. De beleidsbepalers in China weten als geen ander dat degenen met goud in handen degenen zijn die de lakens uitdelen zodra de kaarten opnieuw worden geschud.

Al deze ontwikkelingen zorgen dus voor een hogere goudprijs en zilverprijs. Wat ons opvalt is dat deze hogere prijs beleggers niet afschrikt om te investeren in goud en zilver. Goud en zilver wordt dan ook in eerste instantie gekocht als een kapitaalbescherming, waarbij zilver meer potentie heeft als belegging en goud minder volatiel en meer waardevast is. Al deze ontwikkelingen zorgen er ook voor dat het bij The Silver Mountain steeds drukker wordt. Om u ook in 2011 goed van dienst te kunnen zijn zullen er een flink aantal dingen worden verbeterd. Zo zijn we druk bezig met een nieuwe webwinkel waar u nog makkelijker online goud en zilver kunt kopen. Het plaatsen van limietorders kan in deze nieuwe webwinkel online mogelijk zijn en u kunt automatisch bericht ontvangen zodra gewenste munten weer leverbaar zijn. De prijzen, die nu nog handmatig worden aangepast, zullen automatisch om de 5 minuten worden ververst. Zo bent u 24 uur per dag zeker van de meest actuele prijs. Het versturen van uw bestellingen zal via een gespecialiseerde koerier plaats kunnen vinden in 2011, als alternatief voor bezorgingen via TNT of UPS. Ons assortiment zal worden uitgebreid met zilveren en gouden munten die ook per stuk kunnen worden gekocht. Waar voorheen alleen per tube munten werden verhandeld, kunt u nu zelf bepalen welk aantal munten u wenst af te nemen en is het dus ook weer mogelijk om in kleinere hoeveelheden te beleggen in fysiek zilver en goud. Vanaf februari 2011 zullen we de meest gangbare munten, waaronder de zilver Maple Leaf en de Philharmoniker uit voorraad leveren. Geen lange wachttijden dus meer in onzekere tijden.

Wij hopen u ook in 2011 weer te mogen begroeten in onze online winkel. Namens het team van The Silver Mountain dank ik u voor het getoonde vertrouwen, wij wensen u prettige Kerstdagen, een gelukkig en voorspoedig Nieuwjaar.

De rente op de Amerikaanse staatsleningen is de afgelopen dagen vrij scherp omhoog gegaan, wat aangeeft dat de inflatie aan het toenemen is. Wellicht is dit ook een reden geweest de afgelopen week om goud en zilver in prijs naar beneden te drukken, omdat beide edelmetalen ook gezien kunnen worden als een een indicator van de inflatieverwachting.

Toch hebben de FED en de grote banken hier een klein probleempje mee: De vraag naar fysiek goud en zilver is vanuit Azië al een tijd zo groot, dat elke gefabriceerde dip in de goud- en zilverprijs in het Oosten aangegrepen wordt om extra fysiek in te gaan kopen. En daar zit hem nou net de kneep voor de Westerse banken, want fysiek goud en zilver is dat waar men een tekort aan heeft.

Vanwege die Oosterse druk zijn de koersbewegingen naar beneden weliswaar steil, maar ook kort. Te verwachten valt dan ook, dat binnen zeer korte termijn de oude recordhoogtes voor goud en zilver verbroken zullen gaan worden.

De tekorten aan goud en zilver bij de grootbanken worden bevestigd door verhalen over mensen die hun goud en zilver in kluisjes bij Zwitserse banken hebben ondergebracht en en nu alle mogelijke moeite moeten doen om het teruggeleverd te krijgen. En dan gaat het niet alleen over vele miljoenen, maar ook over (in de grote wereld relatief kleine hoeveelheden) van 20.000 ounce zilver.

Fysiek goud en zilver zijn de achilleshiel van het westers financieel systeem.

Ik weet niet hoe het u vergaat, maar als ik vergelijk hoe mensen nu over de economie denken met hun gedachten een jaar geleden, is er mijn inziens toch een duidelijke verschuiving merkbaar. Helaas voelen de meeste mensen zich onmachtig hier iets mee te doen, omdat men de kennis, en wellicht ook durf, ontbreekt om zichzelf financieel te beschermen.

Op zerohedge.com kwam ik in dit verband een diepte-interview tegen met een Ierse insider, die treffend de situatie weergeeft.

Met een zich verdiepende economische crisis beginnen ook steeds meer scheuren te ontstaan in de samenleving. In Engeland wordt studeren met de nieuwe studiefinanciering langzamerhand weer bezigheid alleen voor de elite. Amerikaanse bedrijven als Amazon, Mastercard en Paypal worden fors onder druk gezet door de hacker-community, omdat men geen diensten meer wou uitvoeren voor Wilkileaks-roerganger Assange. Het is niet te hopen dat de hack-aanvallen aangegrepen zullen worden om het internet van allerlei restricties te gaan voorzien. Vanuit de Amerikaanse congres en de overheid waren al initiatieven gaande om het internet aan banden te leggen, zogenaamd om het terrorisme aan banden te leggen. In die zin kunnen de aanvallen van hackers op grote bedrijven en overheden de initiatieven om het internetgebruik aan banden te leggen goed uit komen. Het is dan ook geen wonder dat er ook stemmen opgaan die in het hele Wikileaks-gebeuren een opzetje zien van de gevestigde machten om zodoende het internet gebruik aan banden te kunnen leggen. Immers, dank zij het internet komen steeds meer mensen te weten wat er werkelijk aan de hand is met de economie en wie de touwtjes achter de schermen in handen heeft.

Wat er van waar is? Ik weet het niet. Wel wordt duidelijk dat de westerse samenleving steeds meer in verwarring komt te verkeren. Een economie die in elkaar aan het duikelen is, overheden en multinationals die steeds meer onder druk komen te staan, een toenemende ongehoorzaamheid vanuit de bevolking; het zijn tekenen aan de wand dat de zich ontrollende crisis niet alleen op economisch gebied speelt maar consequenties zal hebben op de hele samenleving. In dit verband kan ik het laatste artikel van Martin Armstrong van harte aanbevelen, waarin hij beschrijft hoe het Mainz is vergaan. 

Ondertussen koopt de ECB als enige nog staatsleningen uit Ierland , Griekenland en Portugal op, omdat verder niemand ze meer wil hebben. In de reguliere pers duiken steeds meer berichten op vanuit verschillende bronnen die zinspelen op het einde van de euro. Wat een half jaar geleden nog een boude voorspelling leek, wordt gaandeweg werkelijkheid. En het zijn niet alleen de zwakke Europese landen die zwaar onder druk staan. Duitsland kreeg van de week 20% van de staatsleningen die ze naar de markt brachten niet kwijt. Terwijl Duitsland toch de leidende economie is in Europa blijkt dat ook het vertrouwen in Duitsland tanende is.

Men begeeft zich altijd op bijzonder glad ijs bij het doen van voorspellingen, maar ik vermoed dat we in 2011 met zijn allen naar de bank mogen om de euro’s in te wisselen tegen een nieuwe munt.

Ik vermoed ook dat in 2011 de onderdrukking van de zilverprijs tot een einde zal komen, omdat de grootbanken nat zullen gaan om hun onvermogen om fysiek zilver te leveren.

Het valt te hopen dat we als samenleving in staat zullen zijn in de komende turbulentie onze vrijheden te behouden. Een kat in het nauw maakt immers rare sprongen.

Tot slot kreeg ik van lezer Sneetje Gezond deze link, waarin tot mijn genoegen bleek dat er ook al Zilverpaul zilveren munten op de markt zijn verschenen! Uiteraard verleen ik graag mijn goede naam om het zilverkartel op de knieën te krijgen. Al schijn ik de eer te moeten delen met ene Gaugin, maar dat heb ik er graag voor over!