Edelmetaal blog

Naar aanleiding van het artikel ‘ Restaurant Liberty’ kwam de vraag naar voren hoe de overgang naar een nieuw geldstelsel er nu praktisch uit zou kunnen zien. Hoewel er vele variabelen zijn waarvan nu nog niet is te voorzien hoe één en ander gaat uitpakken, lijkt me op grond van de huidige stand van zaken dit scenario mogelijk:

2012- eind van dit jaar steekt de inflatie duidelijker de kop op. Griekenland verdwijnt uit het eurogebied, maar officieel is het failliet niet volledig. Dit is niet volledig omdat anders de Credit Default Swaps zouden moeten gaan uitbetalen, verzekeringsproducten tegen een faillissement. Als dit wel zou gebeuren, kan men een aantal grote banken in de VS vaarwel zeggen en daarmee zou de hele boel op z’n gat gaan. QE3 draait volop, maar wel onder een andere naam.

2013- de dollar als wereldmunt verliest steeds meer terrein aangezien landen als China steeds meer bilaterale overeenkomsten sluiten met handelspartners waarin de dollar niet meer voorkomt. De inflatie neemt fors toe. Europa raakt weer een of meer landen (monetair) kwijt, Duitsland begint zich duidelijker te profileren tot het ergens in 2013/2014 uit het eurogebied stapt. Haar nieuwe Duitse mark wordt gekoppeld aan de Renembi en de Roebel, die op hun beurt weer gekoppeld worden aan de edelmetalen en olie. Enige tijd later volgt Nederland.

2014- hyperinflatie in het eurogebied en tekorten op allerlei tereinen. De gevolgen van de Duits/Nederlandse afscheiding zijn duidelijk merkbaar, in die zin dat de zich volop ontwikkelende systeemcrash zich het meest doet voelen voor de inwoners ten zuiden van beide landen. Voedsel wordt schaars.

2015- Totale crash van alle fiat valuta. De VS valt uiteen in verschillende staten, een burgeroorlog dreigt. Grote politieke, sociale en maatschappelijke veranderingen in de Europese landen. Verborgen hongersnood en enstige tekorten van allerlei noodzakelijke levensbenodigdheden.

 2016- Geboorte nieuw wereldwijd monetair stelsel. De goudgedekte mark-roebel-renembi is de wereldwijd aanvaarde norm.

2017- Voorzichtige toename van de economische groei wereldwijd. Export van Zuid-Europese landen neemt toe door lage waardering van hun muntsoorten.

Nogmaals, dit is een gecontroleerde versie. Een andere optie zou kunnen zijn dat op grond van een incident oorlog uitbreekt, of dat het hele geldsysteem in één klap in elkaar valt. In dat laatste geval zal de dreun enorm zijn, omdat een aantal elementen die genoemd zijn in bovenstaand scenario zich dan in een heel kort tijdsbestek zullen gaan ontwikkelen, wat chaos en destructie zal veroorzaken.

We gaan het zien. Hoe het ook gaat uitpakken, saai zal het niet zijn!

*******

 Van de week kwam ik een overzichtje tegen van Europese landen met hun kredietstatus. Het is mijn inziens onvoorstelbaar dat Engeland, dat voor het eerst in de historie zijn schuld heeft zien stijgen tot boven de 1000 miljard pond, net als Luxemburg, Zweden, Duitsland en Nederland nog de Aaa status heeft. Aangezien de hele kredietwaardering sterk politiek gekleurd wordt, is dit des meer een aanwijzing dat in de Londonse city de werkelijke macht ligt van het Westers monetair systeem.

 *******

 Nu we de expiratie van zilver weer achter de rug hebben, en de daarbij horende daling van de goud- en zilverprijzen, kunnen we ons weer opmaken voor een verder vervolg op de dit jaar ingezette koersstijgingen. Wat betreft de prijsontwikkeling van zilver valt de overeenkomst met de daling van eind 2008 op. Toch was de daling van 2011 minder heftig dan in 2008 en bleef de RSI steken op een neutraal niveau van 50 punten, wat een teken van onderliggende kracht is.

Binnen dit trendkanaal ligt de eerstkomende top op ongeveer $75.  De afgelopen twee dagen  waren een voorbode van wat ons te wachten staat, al zal de rit naar boven ook nu weer met tussentijdse pieken en dalen gepaard gaan:

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Uit de Telegraaf van zondag 20 nov 2011:

Economen roepen Rutte op tot actie 

AMSTERDAM -De eurolanden moeten bereid zijn om meer geld beschikbaar te stellen aan hun eigen noodfonds om het uiteenvallen van de eurozone te voorkomen. Dat stellen de prominente economen Sylvester Eijffinger, Arnold Heertje, Lex Hoogduin en Rick van der Ploeg in een zondag verzonden open brief aan minister-president Mark Rutte.

de hond van Sylvester, en zijn baas

Afgelopen zondag stond in de Telegraaf bovenstaande kop boven een artikel over een open brief van deze topeconomen.

Men stelt dat „Het enige criterium is dat prijsstabiliteit moet worden gewaarborgd. Dit verschaft de ECB in de huidige omstandigheden potentieel zeer veel vuurkracht.”

Voor ik op de inhoud in ga, het volgende: als u op bovenstaande trefwoorden Googled zult u zien dat 75% van alle hits begint met de zinsnede “Dat stellen de prominente economen”. Dat laat zien dat de meeste nieuwsredacties klakkeloos berichten van een bron overnemen, zoals men ook klakkeloos de inhoud zonder commentaar overneemt. Wie heeft het nog over onafhankelijke journalistiek? De open brief zelf vindt u hier.

En dan nu over naar de inhoud. Deze vier musketiers stellen dat het bijvullen van het Europese noodfonds, het EFSF, noodzakelijk is om de motor van de Europese economie op snelheid te houden. Maar heren toch! Uit welk obsoleet economenschrift heeft u deze kennis? Een noodfonds kan immers alleen maar zin hebben bij een eenmalige, bijzondere omstandigheid. Stel, Europa wordt eenmalig getroffen door bijvoorbeeld overstromingen, dan kan een tijdelijke hoeveelheid extra liquiditeit de motor smerend houden. De situatie is echter geheel verschillend, omdat de moeilijkheden structureel van aard zijn en een extra hoeveelheid geld de patiënt weliswaar nog even in leven laat, maar er niets wordt gedaan aan de onderliggende ziekte. Sterker nog, door het inpompen van extra geld in een toch al schuldbeladen systeem worden de problemen alleen maar naar de toekomst verschoven.

Verder is men bang dat het uitblijven van het vullen van het noodfonds “de Europese integratie decennia zal terugwerpen”. Als men daarmee bedoeld dat de rest van Europa, na Italië en Griekenland, ook geleid moet gaan worden door een oud- Goldman Sachs topman zonder enige volksraadpleging, kies ik liever voor de desintegratie. Niet dat er uiteindelijk iets te kiezen blijft; het ingeslagen economisch pad bij de leidende Westerse economieën leidt maar tot één ding, en dat is het eind van het geldsysteem zoals wij dat kennen.

Voor de boel definitief door de hoeven gaat moeten we het echter nog doen met bovenstaand beleid. Het kan dan ook niet anders, dan dat goud en zilver als natuurlijke tegenhangers van het papieren geldsysteem vrolijk door blijven stijgen. Vooralsnog is de stijging van beide edelmetalen mijn inziens nog beperkt, wat de kracht van het bankkartel aangeeft.

Hoewel niemand weet hoe lang de muziek blijft doorspelen, geven gebeurtenissen achter de schermen weer dat de druk binnen het systeem steeds groter wordt. Neem bijvoorbeeld de ineenstorting van MF Global, waarbij naar verluidt vreselijk veel geld van klanten is verdwenen en JPMorgan nu een forse greep doet in de achtergebleven boedel, terwijl de toezichthouders in de VS de andere kant uit kijken.

Deze wetteloosheid heeft Ann Barnhard doen besluiten haar hedge fund te sluiten. Lees en huiver.

Als dinsdag de expiratie voorbij is kunnen goud en zilver weer gaan stijgen. Hoewel ik ook wel eens ongedurig wordt van de telkens terugkerende forse koersdalingen, is het zaak de langere termijn in ogenschouw te nemen. Zowel goud als zilver bevinden zich in een langjarige opwaartse trend, waarbij het grote feest voor beide edelmetalen nog moet beginnen. Dat ondertussen goud en zilver en de daaraan gerelateerde mijnbouwbedrijven achterblijven in waarde bij wat je op grond van de economische ontwikkelingen zou mogen verwachten, is in feite een cadeautje voor diegenen die nu nog willen instappen of hun bezit in bovenstaande zaken willen vergroten.

Daarom, dank u, bovenstaande economen, gaat vooral zo door met uw waardevolle werk!

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De glorieuze Europese top, waar een fors pakket aan maatregelen is neergelegd die een stevig fundament zullen vormen voor de Europese gezondmaking van het economisch en financieel stelsel, is in een kleine week vermalen tot de essentie van het verdrag: niets.

Berichten vanuit de media dat China of Brazilië te hulp zouden komen door geld te pompen in de Europese economie… waarom zou men dat doen? Hooguit tegen het goud uit de kluizen van de centrale banken, voor zover daar nog veel in ligt.

Japan die zijn munt noodgedwongen laat meedansen in de val naar de bodem van de put, vanwaar geen munt ooit is teruggekeerd.

Italië, dat na het Europees akkoord een fors hogere rente mag betalen voor de financiering van zijn staatsschulden.

MF Global holding, een van de 22 primaire dealers in Amerikaanse staatsleningen, die failliet is verklaard, maar een onderzoek in zijn boeken weigert. Waar volgens de laatste berichten nog 700 honderd miljoen dollar mist. Ten onder gegaan omdat men fors in de Zwitserse franc zat, toen deze munt door de Zwitsers op een zonnige dag plotseling aan de euro werd gekoppeld, omdat anders de export van Zwitserland stil zou komen te vallen door de te dure munt. MF Global holding, wiens directeur een oud Goldman Sachs directielid is, waar sterke vermoedens zijn dat men het geld van zijn cliënten gebruikt heeft voor de eigen firma. En wat dacht u dat dit betekent voor het vertrouwen in de financiele sector, als nu blijkt dat zo’n grote speler met zijn handen in de portemonnee van zijn klanten zat? Van deze berichten worden bank-runs gemaakt.

Over naar Griekenland, waar oom Papa een konijn uit zijn hoed heeft getoverd waar zelfs zijn minister van financiën geen weet van had…. Er komt een volksstemming rond het thema of de Griekse bevolking blij is met de euro, bail-out en de bezuinigingsmaatregelen. Wat denkt u wat het resultaat van deze peiling zal zijn?

En de ECB, die heeft een nieuw hoofd. En niet zo maar een hoofd, een Italiaanse meneer en oud Goldman Sachs directeur, dus dan weet u het wel; wij zitten gebeiteld met iemand met zoveel ervaring!

Gelukkig heeft de Nederlandse premier voorgesteld om maatregelen te treffen dat er meer toezicht komt op het financiële reilen en zeilen van de Europese lidstaten. Ik heb er alle vertrouwen in dat zo’n functionaris er komt, waarschijnlijk na de laatste eruptie van Mount Europia.

En terwijl de Westerse samenleving in elkaar dondert, krijgt het Nederlandse parlement het voor elkaar een buitenlandse jongen het land uit te werken die hier volledig geworteld is. Chapeaux, heren en dames volksvertegenwoordigers! Dat is het soort leiderschap waar wij, onderdanen, behoefte aan hebben. Wellicht is het ook een idee eenzelfde soort stoerheid en voortvarendheid aan de dag te leggen jegens de banken en financiële instellingen die onze samenleving in het verderf aan het storten zijn.

Met het verder ontwikkelen van de financiele crisis worden langzamerhand emoties zichtbaar waar je niet altijd blij mee moet zijn. Zo komen de eerste berichten binnen van Duitse toeristen die in Griekenland niet meer welkom zijn. Geen wonder, want het leiderschap legt de schuld altijd neer bij een ander. En des te meer de boel uit de bocht vliegt, des te sterker de sentimenten. Dit is het recept waarmee oorlogen gebouwd worden.

Laten we proberen hier verre van blijven. We worden gemanipuleerd en gestuurd door berichtgeving die tot ons komt. Heel Europa zal in meer of mindere mate door het afvalputje gaan, en wat is er dan niet fijner voor de leiders om een schuldige aan te wijzen, waar het ongenoegen op geprojecteerd kan worden. Hoe worden we op het wereldtoneel niet bang gemaakt voor moslims, hiermee de geesten rijp makend om enerzijds door zgn. veiligheidsmaatregelen de vrijheid van de eigen bevolking steeds meer aan banden te leggen en anderzijds, als de druk op het systeem te groot wordt, een oorlog te beginnen om de onvrede te kanaliseren. Dan maalt niemand meer om (hyper)inflatie, want lijfsbehoud staat dan op nr. 1.

Dit trucje is al zo vaak succesvol vertoond; laten we proberen hier buiten te blijven. Politiek links of rechts, uit Noord of uit Zuid, wit of zwart, we zitten met elkaar in hetzelfde schuitje. Iedereen ziet zijn spaarcentjes vervliegen. Iedereen krijgt het moeilijk. En ook al zullen goud en zilver in uw bezit de gevolgen verzachten; de wereld waarin wij leven zal onherroepelijk veranderen. Aan ons de keus welke kant wij opgaan. En hoewel we van politieke kleur kunnen verschillen, van leeftijd, van ras of van geloof, uiteindelijk willen we allemaal een leven waarin we gelukkig kunnen zijn, een leven zonder oorlog, een leven in vrijheid.

……….ik had toch dominee moeten worden.

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Jurgen Stark heeft besloten de Europese Centrale Bank vaarwel te zeggen vanwege ‘persoonlijke redenen’. Uiteraard heeft het er niets mee te maken dat hij een tegenstander is van het ongebreideld opkopen van staatsleningen door de ECB. Net zo min dat het er niets mee te maken heeft dat hij de tweede Duitser is die in korte tijd een gezaghebbende positie heeft verlaten in de ECB. Laten we het zo stellen; binnenkort wil niemand meer geassocieerd worden met een positie binnen de ECB.

Over banen gesproken, president Obama heeft de American Jobs Act onthuld, een programma van $447 miljard wat er op gericht is om de werkgelegenheid in de VS weer een boost te geven. De grap doet de ronde dat het vooral bedoeld is om 1 job veilig te stellen, nl. die van Obama zelf in het kader van de verkiezingen volgend jaar. Zoals in elke grap zit hier een (grote) kern van waarheid in; wat de Act vooral doet is de boel vooruit te schuiven door belastingverlagingen en het aanhouden van jobs van mensen in allerlei dienstverlenende instellingen. Het vertraagt op deze manier een dreigend ontslag, zorgt voort wat tijdelijke werkgelegenheid en geeft een boost voor de fabrieken in China, aangezien Amerika een groot deel van haar industriële basis naar het Oosten heeft verhuisd.

Verder zal het programma de Amerikaanse staatsschuld natuurlijk geen goed doen, maar aan de andere kant, die lousy $447 miljard, waar hebben we het eigenlijk over. Helemaal in het licht van de uitspraken van Laurence Kotlikoff, een voormalig economisch adviseur van Reagan die stelt dat de Amerikaanse staatsschuld niet $14.000 miljard bedraagt maar $211.000 miljard, als je de verplichtingen die voortvloeien uit de Medicaid, Medicare en Social Security meetelt. Hoewel deze snaak ongetwijfeld wat Republikeinse partijboter op zijn hoofd heeft, heeft hij wel een punt. Zie dit artikel.

Probeert Obama zijn job veilig te stellen door er wat pecunia tegen aan te gooien zal in Nederland mw. Jongerius er een flinke kluit aan gaan krijgen om haar job bij de vakbond te behouden. Immers, haar akkoord met de overheid om werknemers door te laten werken tot hun 67ste jaar wordt met een luid boegeroep weggestemd door de twee grootste groepen binnen de vakbond.

En zo zullen steeds meer hoogwaardigheidsbekleders en hun instituten hun invloed en positie verliezen in de maatschappij, die door het financieel terrorisme van de grootbanken onherroepelijk aan het veranderen is.

Hoewel mijn inziens lang niet iedereen weet wat er precies aan de hand is wordt het steeds meer mensen duidelijk dat veel dingen niet zo zijn als ze worden voorgesteld door het etablissement. Zoals de aanstaande vergrijzing wordt aangewend om ouderen van hun AOW af te helpen door dit later te laten ingaan, zo zal er naar mijn idee steeds meer weerstand ontstaan tegen de overheid, media en de banken. Vertrouwen komt te voet, en gaat te paard, zo luidt het spreekwoord. En blijkt de bevolking dat de banken hun geld hebben verspeeld, de overheid dit heeft laten gebeuren en de media hier niet over hebben bericht, kunnen er rare dingen gaan gebeuren.

Begrijp me goed, ik predik geen revolutie, maar voorzie wel grote maatschappelijk veranderingen waarbij gevestigde grootheden plotseling zullen wegvallen.

Zo vecht Papandreou in Griekenland voor het voortbestaan van het eurolidmaatschap van Griekenland, maar een steeds kleiner deel van zijn bevolking en de bevolking van de andere Europese landen lijken zich hierin te kunnen vinden, getuige de terugkeer van rellen in Griekenland en de openlijke afkeer van Duitsland, Nederland en Finland.

Zo ook in Duitsland, waar ondanks de pyrrhus overwinning door de uitspraak van het hof inzake de rechtsgeldigheid van de bail-outs frau Merkel genadeloos wordt afgestraft door haar electoraat.

In feite is de westerse wereld bezig met een achterhoede gevecht. De strijd is al lang beslecht, en die is verloren door het huidige financieel systeem. Hoewel de gevestigde machten er alles aan zullen doen om de status quo te handhaven, is de boel onherstelbaar beschadigd. Hoogstens kan het nog enige tijd worden gerekt, maar Rome zal vallen.

Dat het systeem fors onder druk staat wordt ook goed zichtbaar in de prijs die u mag neertellen voor goud en zilver. Hoewel de intra-day uitslagen steeds groter worden door een werkelijke stortvloed aan kartelinterventies, blijkt dat de interventies een steeds korter leven zijn beschoren door de overweldigende vraag naar goud en zilver. En wat een verschil met 2008, toen met de daling van de AEX en Dow Jones ook goud, zilver en de mijnbouwbedrijven naar beneden gingen. Vergelijk dat met het heden; de gewone beurzen leveren fors in, maar goud en zilver blijven stijgen en nu zijn zelfs ook de mijnaandelen in beide edelmetalen naar boven aan het uitbreken.

Met de dag dat er meer fiat geld in het systeem wordt gepompt worden de prognoses waar de goud-en zilverprijs naar toe zal bewegen steeds indrukwekkender. Zo noemt Jim Sinclair een waarde van $12.500 voor goud, en Eric Sprott  een waarde van $1200 voor 1 ounce zilver.

Dit soort getallen zegt iets over de waarde van de dollar tegen die tijd, zegt iets over de koopkracht van ons geldsysteem tegen die tijd en zegt iets over hoe u nu uw spaarcentjes kunt beschermen.

U weet dus wat u te doen staat.

Leuker kan ik het niet maken, en ook niet makkelijker.

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Na een consolidatie van de goud- en vooral de zilverprijs zijn beide edelmetalen nu weer in beweging gekomen. Goud, de rustige broer van zilver, heeft weer een recordstand gehaald terwijl zilver bezig is zijn achterstand snel in te halen.

Hoe kan het ook anders; ons fiat geldsysteem is bezig in snel tempo te desintegreren en steeds meer marktpartijen krijgen in de gaten dat er iets helemaal verkeerd zit in ons geldsysteem. Zelfs is een enkele westerse centrale bank weer bezig om goud aan te schaffen.

Een stijgende Chinese en Japanse munt ten opzichte van de westerse valuta doen in het Westen de importprijzen stijgen uit deze landen. Een niet uit te vlakken factor, aangezien veel artikelen bij ons geconsumeerd afkomstig zijn uit deze landen. Voeg daar de oplopende prijzen voor allerlei grondstoffen aan toe, en je hebt een explosief mengsel.

In de media verschijnen steeds meer artikelen over de Europese perikelen, en wordt voorzichtig al de vraag gesteld of de euro nog wel levensvatbaarheid heeft. Bedenk, deze artikelen waren een jaar geleden bijna ondenkbaar, een teken aan de wand dat de implosie van ons geldstelsel langzaam maar zeker steeds zichtbaarder wordt. Helaas wordt nog zelden een analyse verricht naar de oorzaken van dit alles; veelal blijft men steken in platitudes over luie Grieken of torenhoge bonussen.

De ware oorzaak van de ellende die we over ons heen krijgen is mijn inziens het systeem van de centrale banken, die als privé-ondernemingen het voor elkaar gekregen hebben de geldpersen in handen te krijgen. Zo zijn de overheden schuldenaren geworden van een instantie waar ze zelf toestemming voor hebben verleend!

Het zou mijn inziens een verplichting moeten zijn voor iedere volksvertegenwoordiger om een cursus te volgen over de ins en outs van ons geldsysteem, met een verplicht examen na afloop! Ik ken wel iemand die graag in de examencommissie wil gaan plaats nemen.

En waren de centrale banken nu nog vroede vaderen die oplettend met onze centjes omgingen; men houdt de schijn zelfs niet meer op. Ongegeneerd worden de schulden van banken afgewenteld op de overheden ( lees: de bevolking). Ik zie oud- minister Bos in zijn rol als crisismanager nog op de trap staan gesecondeerd door Balkenende en Wellink de maatregelen verkondigen die de schulden van de banken op de burgers zouden afwentelen, om later in de Tweede Kamer nog te gaan verkondigen dat ‘we ‘er dankzij een pittige rente fors op zouden verdienen! Nee, zo’n cursus zou geen slecht idee zijn.

Doordat de centrale banken ook de rol van toezichthouder op het financiële systeem hebben gekregen is de zaak helemaal uit de hand gelopen; de banken die de banken controleren. Zo kon het gebeuren, dat de investeringsbanken samen gingen met de gewone banken. Voor de duidelijkheid; een investeringsbank is een bank die met geleend geld investeert om de investering er met rente er weer uit te krijgen. Een gewone bank leent het geld van de spaarders uit aan het bedrijfsleven, waarbij het verschil in rente tussen de spaarder en het bedrijfsleven de opbrengst is. Door toestemming te geven om beide banken samen te laten voegen, is met het geld van de spaarder enorme risico’s genomen, met maar één doel. En dat is om zoveel mogelijk winst te maken, ongeacht het risico. En het moge duidelijk zijn; het risico ligt bij de argeloze spaarder, de bonus gaat naar de bankier.

Het eindresultaat wordt nu met de dag zichtbaarder. De banken zitten met enorme tekorten, die in de vorm van zogenaamde bailouts proberen te worden gedicht. Naar de buitenwereld toe wordt een bailout verkocht als zijnde een steunmaatregel voor bv Griekenland, maar in werkelijkheid stroomt al dat geld naar de schuldeisers van Griekenland = de banken.

Zolang dit systeem in stand blijft zal ook een goudstandaard ( een systeem waarbij het geld gedekt wordt door een hoeveelheid goud) ook nooit het antwoord zijn op onze uitdagingen. Ik zie het al voor me: bij de ineenstorting van ons financieel systeem wordt een goudstandaard ingevoerd, waarbij de schulden van banken ( voor zover die schulden niet allemaal zijn overgeheveld naar de overheden) worden kwijtgescholden, terwijl de schulden van overheden en burgers in de nieuwe goudstandaard worden overgezet.

Kortom, wat we nodig hebben: een volksvertegenwoordiging die financieel kennis van zaken heeft, een overheid die greep houdt op de eigen centrale bank, een banksysteem waarin een scheiding komt tussen investeringsbanken en gewone banken en een goudstandaard om de nieuwe munt vertrouwen mee te geven. Niet dat we dan van alle uitdagingen af zijn, maar een goede basis is het belangrijkste.

Tot het zover komt, als dat al ooit gebeurt, bescherm uzelf. We staan hoogstwaarschijnlijk aan de vooravond van een spectaculaire stijging van goud en zilver. Dit kan ook bijna niet anders; de economie zakt finaal door zijn hoeven zonder steunmaatregelen. Of de nieuwe maatregel nu QE3 heet, of de pensioenpotten globaal worden leeggeroofd zoals nu al in de US gebeurt, of welke term er ook aan wordt gegeven; het elastiek zal wederom iets verder worden opgerekt. Net zolang tot het breekt.

En u heeft het vast wel eens meegemaakt, als het elastiek breekt. Het is toch altijd weer onverwacht, hoewel je het al lang van te voren hebt zien aankomen.

Zilverpaul

www.silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Met de redding van Griekenland wordt gaandeweg steeds meer duidelijk wie nu daadwerkelijk gered wordt: de Griekse burger, overheid of toch de banken? Deze tabel geeft een overzicht van de verschillenden partijen die allerlei leningen hebben uitstaan aan Griekenland. Dit geeft het beeld dat het vooral Europese overheden en banken zijn die met het komend failliet van Griekenland de bietenbrug op gaan. Het beeld wordt interessanter als we bekijken waar de Europese banken hun risico tegen een Grieks failliet hebben verzekerd, en in welke mate dit gedaan is. Het risico tegen een ondergang van een staatslening heet een Credit Default Swap (CDS). Om een indruk te geven; half juni kostte een CDS op een Griekse staatslening ruim 20 %. Deze torenhoge verzekeringspremie geeft dus (het tekort aan) vertrouwen weer in de markt op een gelukkige afloop.

Ruim de helft van de CDS-en blijkt nu bij Amerikaanse banken en verzekeraars te zijn verzekerd. Bij een failliet van Griekenland krijgt Europa dus een forse compensatie via de verzekering, waarmee de US een exposure blijkt te hebben van 82 % bij een failliet van Griekenland. Mits het hele systeem natuurlijk niet als een kaartenhuis in elkaar valt, want wordt ook de waarde van een CDS nogal onzeker.

De ECB is er trouwens ook alles aan gelegen de Grieken te ‘redden’. Helemaal als je bedenkt, dat de ECB $444 miljard heeft uitstaan in de PIIGS landen, en een daling van 4,4 % van deze uitstaande leningen al het failliet van de ECB zou betekenen. Zie ook dit artikel. Het is daarom ook geen verrassing dat de ECB veel geld mag lenen van de FED om de crisis te lijf te gaan. Zo kan de FED weer beweren dat er vraag is naar Amerikaanse dollars en wordt het insolvente Europese bankwezen van geld voorzien.

Ondertussen gaan onze Amerikaanse vrienden vrolijk door met het bijdrukken van geld. Weliswaar heet dit nu geen geen QE2 meer, maar het ‘herinvesteren’ van $300 miljard door het doorschuiven van aflopende staatsleningen in het komend jaar. Sinds de val van Lehman Brothers in 2008 heeft de FED trouwens fantastisch werk geleverd in de vorm van het bijdrukken van $ 2, 3 biljoen (2300 miljard). Dit heeft geresulteerd in een verhoging van het Bruto Nationaal Product van de US over de voorbije jaren van $14,26 naar $14,62 biljoen . Kortom, een investering van 2,3 biljoen heeft uiteindelijk geresulteerd in een groei van het BNP van 0,36 biljoen. Kijk, dat is een vette ROI ( return on investment) van zo’n 15 %, chapeaux!

Ondertussen zijn goud en zilver nog steeds bezig met een adempauze. Het sentiment wat betreft zilver is naar een dieptepunt gezakt, getuige bijgaande grafiek. U als regelmatige lezer weet dan al hoe laat het is: een screaming buy!

Tot slot nog iets over het lezen van grafieken en technische vs fundamentele analyse, dit naar aanleiding van een lezersopmerking op de vorige column.

Als een technische indicator laag staat, zoals bovenstaande grafiek aangeeft, wil dat niet zeggen dat het nu snel beter gaat. Zoals in deze grafiek zichtbaar is, werd bij een dieptepunt in 2008 dit niveau een aantal keren aangeraakt voordat de weg naar boven definitief werd ingeslagen. Dit betekent dus dat een dieptepunt nu in 2011 best kan betekenen dat het nog enige tijd sappelen blijft. Als zo’n dieptepunt ( bij voorkeur) drie maal wordt getest, leert de praktijk dat dit een erg sterk technisch teken is dat de weg naar boven gaat worden ingeslagen.

Naast het lezen van grafieken (technische analyse) bestaat ook de fundamentele analyse, waarbij je op grond van verstandige redeneringen probeert een beeld van de toekomst te vormen waarop je je investeringsbeslissing baseert. Bijvoorbeeld: toenemende investeringsvraag naar zilver + gelijkblijvende productie —-> prijs van zilver gaat omhoog.

Mijn inziens hoort elke investering op zowel fundamentele als technische analyse gebaseerd te zijn. Toch wil dat niet zeggen dat dit, zeker op de korte termijn, altijd een winstgevende strategie is. Met name bij de edelmetalen wordt op de korte termijn enorm gemanipuleerd.

Als bijvoorbeeld de technische analyse van zilver aangeeft dat op $34 een belangrijke steun ligt, en hier dus veel beleggers via opties e.d. op anticiperen, wordt de prijs tijdens een expiratie vrolijk naar de $33,50 gewerkt waardoor veel opties waardeloos aflopen, om het uur na de expiratie weer even vrolijk boven de $ 34 te koersen.

Het blijft dus een kwestie van zo goed mogelijk beredeneerd een keuze te maken, waarbij het de kunst is vaker goed te zitten dan verkeerd. En soms kan een periode waarin niet gebeurd wat je zou mogen verwachten erg lang duren. Geduld is een schone zaak.

Tot slot nog een oefening in het interpreteren van grafieken:

NB: de Silver diffusie index is een soort conjunctuurmeter voor het vertrouwen in zilver. (Hoog DI-> laag vertrouwen)

Met dank aan zerohedge.com, Eric de Groot en lemetropole café (GATA),

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Net is bekend geworden dat Griekenland gered gaat worden; de komende drie jaar wordt het land voorzien van financiële fondsen om het nog even uit te zingen. Zie ook Zerohedge.

Uw columnist had net onderstaande column gereed:

Nu Griekenland in het volle daglicht staat wordt duidelijk welk spel gespeeld wordt door de banken en politici. In verschillende media worden de Grieken neergezet als een lui, olijfetend volk wat profiteert van de hardwerkende Nederlandse belastingbetaler. Hoewel dit misschien op een bepaald vlak wel een kern van waarheid mag hebben, spelen er mijn inziens fundamenteel andere zaken.

Het is namelijk niet de Griekse bevolking, maar de Griekse regering die in het verleden zich door Goldman Sachs en consorten financiële constructies in de maag hebben laten splitsen die toentertijd ruimte gaven in de overheidsfinanciën, waarmee het land zich kon aansluiten bij Europa.

Hoewel zeker de banken hebben moeten weten dat het een economische suicideconstructie betrof, kan men de vraag stellen of de Griekse bevolking niet evenzeer het slachtoffer is van de Europese wens tot eenheid, graaizucht van de begeleidende banken en gemakzucht van de politici.

Als een samenleving onder druk komt te staan wordt vaak een vijand van buiten benoemd waar het ongenoegen van de bevolking naar toe kan worden gekanaliseerd. Zoals door de leidende Westerse cultuur de moslims nu onder de terrorisme-vlag verdacht worden gemaakt, zie je binnen Europa dat stelling wordt genomen tegen de afzonderlijke lidstaten.

De Griekse bevolking is evenzeer het slachtoffer van de financiële excessen die zich voordoen als de West-Europese bevolking die de portemonnee mag trekken. Immers, het steungeld gaat niet naar de Griekse bevolking, maar hoofdzakelijk naar de grote Europese banken en financiële instellingen die omdat ze allerlei belangen hebben in Griekse waardepapieren zo overeind gehouden worden. Door stemmingmakerij vanuit de politiek en de media wordt zo het nationalisme aangewakkerd, wat helaas een veelbeproefde tactiek is om de aandacht af te leiden van wat er werkelijk aan de hand is.

Helaas stapt Griekenland niet uit de EU. Het ontneemt de bevolking nu de kans om de boel weer in te richten en West Europa mag nu zijn eigen bevolking kwellen met allerlei bezuinigingen om via Griekse steun de banken overeind te houden. (Begrijp me goed, een ‘nee’ tegen Europa zal het einde van de Europese droom betekenen en een hele forse dip betekenen in onze welstand, maar de boel kan zonder de ECB en consorten dan weer worden opgebouwd).

Het geld wat in Griekenland gestoken wordt en de bezuinigingen die in Europa worden doorgevoerd zal uiteindelijk naar de ECB vloeien, de grote banken en financiële stellingen, die zo hun kaartenhuis nog even overeind kunnen houden met bijbehorende bonussen.

Ten gevolge van de ‘redding’ mogen de Grieken mogen nu fors gaan bezuinigen, net als de andere bewoners van Europa, want het geld moet toch immers ergens vandaan komen. En mocht de tegenstand van de bevolking te groot worden, zal de geldpers verder worden aangezet zodat de bevolking via de dan aanzwengelende inflatie alsnog van zijn koopkracht wordt afgeholpen. U begrijpt het; u verdient hetzelfde, maar alles wordt duurder waardoor u minder met uw geld kan. Wat u kunt doen? Bescherm u. Naast Griekenland kunt nu al allerlei voortekenen zien dat de economische vulkaan op uitbarsten staat. Spanje, Portugal, Ierland, Italië; ze komen allemaal binnenkort aan de beurt. Koop goud en zilver. Het stijgt al jaren in waarde. Of, anders gezegd, de waarde van de dollar, de euro, het pond en de yen dalen al jaren ten opzichte van het echte geld, goud en zilver.

U beschermt u hiermee tegen (een deel) van de gevolgen die de zich nu ontvouwende crisis te weeg gaat brengen, en tegelijkertijd brengt u met elke gram aankoop uw stem uit tegen de veroorzakers van deze narigheid. Want zoals Dracula niet tegen zonlicht kan, kan ons huidig financieel systeem niet tegen de glans van goud en zilver.

Zo bekeken is de aankoop van elke gram edelmetaal een vorm van democratie, waarmee u en uw stem uitbrengt en tegelijkertijd u zelf wapent tegen dat wat komen gaat.

Een interessant artikel die de kwestie vanuit een andere hoek bekijkt.

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Met de explosieve stijging van zilver worden we de laatste week in toenemende mate getrakteerd op artikelen van allerlei lieden die een een forse daling in de zilverprijs voorzien. Deze zgn. top callers voeren hierbij een breed scala aan argumenten aan, maar de onderliggende boodschap is dat zilver te hard is gestegen.

Speciaal voor deze lieden de onderstaande tabel.

Wat zien we? De zilverprijs loopt netjes parallel aan de hoeveelheid geld die de FED het systeem in heeft gepompt. Zilver is vooralsnog een ideale bescherming tegen de geldontwaarding, en heeft zeker nog geen verontrustende voorsprong genomen.

Wat uiteraard niet wil zeggen dat de zilverprijs niet tijdelijk een pas op de plaats kan maken of kan dalen. In de nacht van tweede Paasdag heeft zilver in Azië de $50 net niet aangetikt. $50 is een psychologische grens vanwege het mooie ronde getal, en wellicht zal het edele metaal hier een rustpauze inlassen. Bovendien is deze beweging gepaard gegaan met een stijging van meer dan 5 %, wat op enige overdrijving kan wijzen. Reden om om uw zilver de deur uit te doen?

Ik zou het er niet op wagen. Binnenkort wordt officieel bekend dat de Griekse staatsleningen met minimaal 50 % worden gekortwiekt. Voor wat dit gaat betekenen wil ik verwijzen naar onderstaande plaatjes. Weliswaar al wat verouderd, maar het geeft prima de onderlinge verwevenheid weer van de landen die deel uitmaken van ons financieel systeem. Er kan slechts één conclusie gelden, nl. dat met het afwaarderen van de Griekse staatsleningen de overige landen, banken, pensioenfondsen en verzekeraars ook een flinke knauw zullen krijgen.

Als we nog even speciaal inzoomen op Griekenland zien we dat ook dat Nederland in verhouding flink in de prijzen gaat vallen:

En wie denkt dat het daar bij blijft; ook Ierland staat op het lijstje. En Portugal zal niet lang daarna volgen.

Kortom, een overdreven angst wanneer zilver de $50 nadert; ik zou uw angst bewaren voor wanneer de nood daadwerkelijk aan de man is.

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Met afstand de wereldeconomie beschouwend kan ik niet anders dan tot de conclusie komen dat in grote lijnen alles verloopt zoals is voorspeld. Amerika’s invloed kalft af, met in haar kielzog het gehele westers economisch systeem. China en Rusland komen op, Europa is bezig te desintegreren. Goud is bezig met een ( nog door de westerse machthebbers gereguleerde) opmars, en alleen het kleine broertje zilver is de heren door de vingers geglipt vanwege een niet te onderdrukken disbalans tussen vraag en aanbod.

Op korte termijn zijn de tussentijdse bewegingen moeilijker te voorspellen. Dit geldt niet zozeer voor goud en zilver, want deze zullen door blijven stijgen, met tussentijdse correcties en stagnaties in de reis naar het noorden.

De beweeglijkheid zal hem vooral gaan zitten in de valuta van de verschillende landen. Nu is wel duidelijk dat de fundamentele beweging zuidwaarts is ten opzichte van het ware geld wat goud en zilver zijn, maar tussentijds kunnen zich onverwachte bewegingen voordoen. Zo steeg de dollar op de dag dat de VS een downgrade kreeg van Moody’s ten opzichte van de euro. Een beweging die precies het tegenovergestelde is dan wat je zou moge verwachten. Immers, de waarde van een munt kan je beschouwen als de waarde van een aandeel van een land. Gaat het goed met het land stijgt het aandeel (de munt), en omgekeerd idem dito.

De stijging van de dollar is alleen te verklaren doordat op de dag van de downgrade duidelijk werd dat Griekenland zijn schulden zou moeten gaan herstructureren. Herstructureren betekent dat de boel onherstelbaar kapot is en dat de houders van in dit geval Griekse staatsleningen genoegen moeten gaan nemen met bijvoorbeeld een waardedaling van hun inleg van bijvoorbeeld 30 %. Logisch in dit licht dat de euro nog meer onderuit ging dan de dollar, omdat de mogelijkheid bestaat dat Griekenland wordt bijgestaan vanuit de Europese vleespotten wat de waarde van de euro onder druk zette.

Kortom, de waarde van de dollar en de euro zullen ten opzichte van elkaar telkens stuivertje gaan wisselen, op grond van allerlei korte termijn ontwikkelingen.

Zo zou het mij ook niet verbazen dat de dollar, met in haar kielzog de Amerikaanse staatsleningen, tijdelijk weer in waarde zullen gaan stijgen. Immers, met de nu wel definitief aandoende ineenstorting van Griekenland, met onvermijdelijk Ierland en Portugal in haar kielzog, zal de euro fors onder druk komen te staan zodat de meute toch maar haar toevlucht neemt tot de Amerikaanse munt en schuldpapieren.

De rentestijging die de ECB doorvoerde van een kwart procent, de waarschijnlijke ontmanteling van Griekenland, de opkomst van een politieke stroming in Finland tegen de Europese bail-outs; het zijn mijn inziens allemaal tekenen aan de wand dat de Nordic euro er aan zit te komen. Duitsland kan het zich immers niet meer veroorloven om nog langer de Europese kar te trekken. Wanneer men door zou blijven gaan met het storten van penningen in de zuidelijke putten zou Duitsland zelf ook ten onder gaan. Daarnaast wordt het in Duitsland, net als in Finland, steeds moeilijker voor de politiek om de steun aan de zuidelijke landen te verantwoorden. De rentestijging zet de Zuid-Europese landen fors onder druk omdat men zulke hoge schulden heeft, waar men nu bovendien meer rente op moet gaan betalen.

In eerdere artikelen heb ik de datum van juni genoemd als invoerdatum van de Nordic Euro. Of we die datum gaan halen weet ik niet, maar wel duidelijk is dat de bewegingen wel die kant op gaan.

Een saillant detail in verband met de downgrade van de US is het commentaar van onze Nout Wellink, die tegenover Reuters verklaarde de downgrade niet zo te snappen, want de “US is immers een in wezen gezonde economie en ik weet nog wel andere landen die ook een tripple A status hebben die er slechter voor staan”. Need i say more.

Ook opmerkelijk nieuws is het feit dat een Amerikaanse universiteit voor een miljard van zijn vermogen geïnvesteerd heeft in fysiek goud. Behalve dat deze stap niet onopgemerkt zal blijven in het officiële land der vermogensbeleggingen en dus navolging zal krijgen, is er nog een opmerkelijk detail. De Universiteit heeft zijn goud gedeponeerd bij de HSBC, een der grote wereldbanken. Nu maar hopen voor de oliebaronnen dat de HSBC iets eerlijker omgaat met de klantbezittingen dan de andere grote banken.

Kortom, alles gaat zoals voorspelt, recht zo die gaat,zeker als men de lijnen in de gaten houdt. Net als bij de ineenstorting van het Romeinse rijk zullen ook eerst de buitengebieden ten prooi vallen aan de barbaren, zoals nu Europa op het punt van instorten staat (monetair en politiek gezien), de olieproducerende landen steeds meer onderhevig raken aan politieke onrust, Japan door natuurrampen Amerika niet meer kan steunen waardoor uiteindelijk ook Rome zal vallen.

Laat u in de tussentijd niet van de wijs brengen door lieden die grote dalingen van de goud- en zilverprijs voorzien. Hoewel tussentijdse correcties van de goud- en zilverprijs best wel zullen gaan plaats vinden, stijgen deze metalen uiteindelijk omdat het vertrouwen in het westers geldstelsel aan het wegvallen is, en deze schade is onherstelbaar. Zilver bevindt zich ondanks de dagelijkse grote stijgingen nog steeds in backwardation, wat betekent dat men liever het zilver nu geleverd ziet tegen een hogere prijs dan later tegen een lagere prijs geleverd zou worden (met het risico dat er dan geen zilver meer is om te leveren). Echt feestelijk wordt het als ook goud in backwardation gaat.

Ik wil eindigen met een opmerking over onze vrijheid, wat voor mij de reden is om het goud en zilver op te zoeken omdat mij dit financiële onafhankelijk kan geven en hopelijk deels zal beschermen tegen de narigheid die een ineenstortend financieel systeem met zich mee kan brengen.

Op Europees niveau ligt een wetsvoorstel om alle natuurlijke geneesmiddelen fors in te perken. Ongeacht of u of ik nu veel van deze middelen gebruik maken, maak ik groot bezwaar tegen het feit dat ik zo gedwongen ga worden gebruik te moeten gaan maken van de handel van de grote farmaciebedrijven.

Ik wil u dan ook graag deze link onder uw aandacht brengen: http://www.savenaturalhealth.eu/

Met dank aan Albert Cuyp en Roland,

Zilverpaul

Silverstocks.nl

AMSTERDAM -  Beleggers op het Damrak bouwden op de eerste handelsdag van september een flink beursfeestje. De afgenomen zorgen over de voortgang van het economische herstel stuwden de koersen over de gehele linie omhoog.

Dit soort geklets wordt dag in- dag uit uitgestort over de bevolking door de economische redacties van onze kranten. Geen wonder dat langzamerhand het vertrouwen in de gevestigde machten verdwijnt, of het nu de officiële media zijn of onze leiders. Neem nou die aardige meneer Zalm, onze gevierde minister van financiën en nu ABN topman die vorige week bij de presentatie van zijn cijfers doodleuk wist te melden dat hij niet zo bang was voor een dubbel-dip scenario.

Vertrouwen komt te voet en gaat te paard. Met dit soort uitspraken verliest men echter snel zijn krediet. Of zou meneer Zalm een cynicus zijn die inderdaad weet dat een dubbel-dip er niet in zit, omdat het werkelijke scenario uitgaat van een L- vormige depressie met een hele lange liggende poot?

In dit verband was het persbericht van het Internationaal Monetair Fonds IMF veelzeggend. Men gaf hierin aan dat men de zgn. Flexibele Krediet Lijn ( FCL) voortaan niet meer van een maximaal bedrag zou voorzien en dat de looptijd van het krediet verlengd gaat worden naar twee jaar.

Nou moet u weten, dat het IMF afgelopen april op de proppen kwam met het New Arrangement to Borrow ( NAB) programma, wat een 500 miljard kredietfaciliteit behelsde. Een maand later brak de Griekse puist.

U mag dus welgevoeglijk aannemen dat binnenkort er weer een Europese puist gaat knappen.

Volgens de criteria van de IMF is de NAB vooral bedoeld voor situaties waarin de ontvanger aan een aantal eisen moet voldoen zoals in het recente verleden naast Griekenland Polen, Columbia en Mexico. U snapt wel, deze eisen zijn bikkelhard. Voor landen die zelfs daar niet aan kunnen voldoen worden van pecunia voorzien door een fonkelnieuwe kredietfaciliteit, nl. de PCL ( Precautionary Credit Line).

Kortom, iedereen en alles in de financiële wereld kan over ongelimiteerde hoeveelheden geld gaan beschikken, fris en fruitig gecreëerd uit het niets. Officieel worden deze kredietmogelijkheden gepresenteerd als crisis-preventie maatregelen, om er voor te zorgen dat het financiële systeem goed blijft functioneren..

Wat men echter in werkelijkheid doet, is er voor te zorgen dat de financiële elite nog enige tijd in het zadel wordt gehouden, aangezien al dat uit het niets bijgedrukte geld op een bepaald moment gaat zorgen voor een enorme inflatie, een vertrouwenscrisis in de euro en dollar en daarmee verdere teloorgang van de economie.

Was de NAB, de eerste kredietfaciliteit, nog voorzien van een plafond van 500 miljard, is men binnen de G20 nu in gesprek om te komen tot een maximum van 1000 miljard voor nu, 2000 miljard vanaf 1 jan 2011, 4000 triljard medio volgend jaar und -so-weiter.

Wat dit voor uw koopkracht gaat betekenen laat zich raden.

Maar, zult u zeggen, ik lees juist berichten dat het met de economische groei in Duitsland, de grootste en leidende economie in Europa, zo goed gaat?

Op zich klopt het groeicijfer, alleen schuilt er een flinke adder onder het gras. De economische groei wordt met name veroorzaakt door een lage euro die voor een aantrekkende productie richting Azië heeft gezorgd, maar de binnenlandse bestedingen in Duitsland zelf liggen op een laag en vlak niveau.

Kortom, niet alles is wat het lijkt. Of beter geformuleerd, in de economische verslaglegging is bijna niets wat het lijkt

Binnenkort zal het Europese theater van de lach zijn deuren weer openen. Zoals de eerste 500 miljard van het IMF niets heeft geholpen, zal ook het komende geld niets verhelpen aan de fundamentele verstoringen in ons financiële huishouden. Sterker nog, het is het ideale recept om de hele boel in het honderd te laten lopen.

De laatste en definitieve klap op mondiaal niveau zal komen vanuit de Amerikaanse staatsleningen, een markt tien keer groter dan de aandelenmarkt. Nu nog neemt men genoegen met een rendement van 2 ½ % en de schijnveiligheid dat de grootste economie ter wereld de schulden zal dekken, maar ook aan dit feest komt langzamerhand een eind. Het besef dat de werkelijke inflatie veel hoger is dan 2/12 % en de staatsleningen dus reëel alleen maar geld kosten en het gegeven dat Amerika nooit zijn schulden zal kunnen afbetalen, en binnenkort zelfs de rente op zijn schulden niet meer kan voldoen, zal de apotheose vormen van de westerse economie.