Edelmetaal blog

We staan aan het begin van een verschuiving van papieren activa naar reële activa. Veel mensen die tot deze ontdekking komen stappen direct in goud zonder dat ze weten wat ze precies doen. Ze willen gewoon zo snel mogelijk uit papieren activa.

Zelf kocht ik in eerste instantie ook goud totdat ik meer bekend raakte met zilver kopen en ik erachter kwam dat juist zilver de slimme investering is.

Mensen die overstappen van de papieren activa naar de fysieke markt stappen vaak in eerste instantie over naar de goudmarkt. Dit komt mede omdat de goudmarkt de grootste markt is voor edele metalen maar ook omdat de meeste reclame voor goud is. Ik denk dan ook dat goud vooral een instinctieve reactie is voor investeerders die een veilige haven zoeken.

Waarom zou u fysiek zilver moeten hebben en waarom juist nu?

Voor mij is zilver de enige investering, ik vind het simpelweg de beste investering die er is. Dit komt omdat zilver voor mij een fysiek product is. Ik investeer dan ook niet in iets anders dan FYSIEK zilver. Een bekend motto is: “if you don’t hold it, you don’t own it”. Mocht u toch willen investeren in SLV’s, zilvermijnen etc. dan vraag ik u dit: Hoe zou u zich voelen als u al die jaren gelijk heeft gehad door te investeren in zilver maar dat u hiervan niet heeft kunnen profiteren omdat u al die jaren in de verkeerde vorm van zilver heeft geïnvesteerd?

Zoals eerder gezegd staan we aan het begin van een verschuiving van papieren activa naar fysieke activa. De Amerikaanse dollar staat op het punt van omvallen, dit is een wiskundige zekerheid. Het omvallen van de dollar wordt de grootste gebeurtenis in de geschiedenis en zal invloed hebben op de gehele wereld.

Als het onvermijdelijke gebeurt zullen alle papieren active vernietigd worden. Dit geld voor de Dollar, Yen en de Euro. Dit geldt ook voor onze aandelen en opties. Maar ook voor onze pensioenen en sociale zekerheid.  Zonder valuta en de onzekerheid die hiermee gepaard gaat komt onze krediet tot stilstand. Dit resulteert in een stilstand in betalingen wat overgaat naar een stilstand in de markten en uiteindelijk leidt dit tot een stilstand van de wereld economie.

Waarom edelmetalen de juiste keus zijn.

Een stilstand van de wereldeconomie zorgt ervoor dat investeerders overstappen naar grondstoffen. Het probleem van de meeste grondstoffen is echter de opslag. Feitelijk gezien zijn de twee beste activa gedurende echte inflatie voedsel en brandstof. De mensheid kan niet zonder voedsel en/of brandstof. Echter als je geen boer bent en ook geen oliebaron is het haast onmogelijk om dit op te slaan. Dit brengt ons bij de metalen, maar ook hier is opslag een probleem. Voor $8000 kunt u een ton aan koper kopen maar hiervoor kunt u ook 4 ounces goud kopen. Dit is precies de reden waarom edelmetalen zo gewild zijn, ze zijn zeldzaam en het is mogelijk om veel waarde op te slaan in een kleine ruimte.

Eén van de grootste redenen waarom mensen investeren in edelmetaal is dat er weinig risico aan vast zit. De waarde van edelmetalen wordt afgeleid van zijn intrinsieke waarde van zeldzaamheid en van zijn mogelijke toepassingen. Met edelmetalen hoeft u niet bang te zijn voor een verslechterende economie. Hoe slechter de economie ervoor staat hoe meer mensen overstappen naar edelmetalen en hoe meer de prijzen worden opgedreven.

Waarom goud en zilver?

Op het moment dat u door heeft dat u moet investeren in edelmetalen moet u nog de keus maken tussen de 4 grote edelmetalen. Goud, zilver, platinum en palladium. Voor zowel platinum en palladium geldt dat ze zeldzaam zijn en worden gebruikt in het industriële proces. Echter voor beide geldt ook dat ze in de geschiedenis nog nooit zijn gebruikt als wettig betaalmiddel.

Met het vooruitzicht dat de valuta over de gehele wereld gaat instorten wil ik een edelmetaal waar de meeste vraag naar komt. Ik wil dan ook een edelmetaal waar er industriële, investerings- en monetaire vraag naar is.

Wat zijn de voordelen van zilver ten opzichte van goud?

Het bovengenoemde leidt ertoe dat alleen goud en zilver in aanmerking komen om in te investeren. Laten we nu bekijken wat de voordelen van zilver zijn ten opzichte van goud.

1. Zilver is de op één na meest veelzijdige grondstrof, dit na olie. Zilver wordt steeds meer gebruikt in technologische producten en de unieke eigenschappen van zilver maakt het zeer geschikt voor medische doeleinden. Omdat het zo belangrijk is en het gebruikt wordt in kleine hoeveelheden is de prijs geheel inelastisch. Als de prijs van zilver per ounce met $1000 stijgt en Apple heeft 1/10 ounce nodig om een computer te maken van $2000 dollar wordt de prijs van deze computer simpelweg verhoogt met $100.

 2. Zilver is goedkoop genoeg om gekocht te worden door de “gewone” man. Goud is met een prijs van $1800 per ounce niet betaalbaar voor de gemiddelde burger. Met zilver op een prijs van $40 per ounce is het eenvoudiger om een aantal munten aan te schaffen. Stel u komt thuis met een paar munten zilver, dan hoeft dit vaak niet te worden uitgelegd. Komt u thuis met een gouden munt van $1800 Euro dan heeft u waarschijnlijk heel wat uit te leggen bij uw vrouw!

Omdat zilver zo goedkoop is vergeleken met goud geldt vaak de regel dat hoe hoger de prijs van goud is hoe meer vraag er komt naar zilver.

 3. Goud wordt gekoesterd terwijl zilver wordt weggegooid. Goud is altijd gekoesterd in de geschiedenis. Dit terwijl zilver als industriële grondstof is gewaardeerd en in recente tijden letterlijk is verkwanseld in industriele processen. Dit zilver kan nooit meer worden teruggewonnen. Sterker nog, het USGS heeft gezegd dat als deze trend zo doorgaat zilver het eerste element uit het periodieke systeem is die ‘uitsterft’ .

4. Er zijn geen grote voorraden van zilver. In de afgelopen decennia hebben we meer zilver geconsumeerd dan we uit mijnen hebben gewonnen. Dit is mogelijk omdat we eerdere gewonnen metalen hebben opgemaakt. In 1950 was er nog een voorraad van 10 miljard ounce, vandaag de dag is er niks meer over.

5. De goud – zilver ratio is op het moment 1:45. Op dit moment heeft u 45 ounce zilver nodig om 1 ounce goud te kopen. Als er historisch gezien een ratio is van 1:10 van gewonnen goud en zilver, hoelang kan de ratio dan op 1:45 blijven? Als zilver is verkwanseld en goud wordt gekoesterd hoe kan de ratio dan nog lang op 1:45 blijven. Als de hoeveelheid geld dat er wordt geinvesteerd in goud en zilver een verhouding heeft van 1:1, hoe lang kan de ratio dan nog op 1:1 blijven?

Er komt een moment dat de markt de enorme kansen gaat herkennen. Als dit gebeurt dan wordt zilver misschien nog wel waardevoller dan goud. Wilt u dus echt goud hebben dan kunt u nu 45 ounces zilver kopen. Op het moment dat de ratio is gedaald misschien wel 1:1 kunt u deze 45 ounces zilver inwisselen voor 45 ounces goud.

6. Zilver heeft de grootste en meest hardnekkige short positie van alle grondstoffen. De enige reden dat de ratio nog op 1:45 staat is de short positie die wordt aangehouden door bankiers. Dit wordt gedaan om de prijs van zilver te onderdrukken en de dollar sterk te houden. Afgelopen mei toen de zilvermarkt crashte werd er in 5 dagen voor 8 miljard ounce aan papieren zilver in de markt gedumpt. Dit terwijl er elk jaar wereldwijd voor maar 1 miljard aan ounces wordt gewonnen in mijnen. Deze grote short positie zorgt ervoor dat er op een dag niet meer geleverd kan worden door de banken. Koop zilver, crash JP Morgan!

7. De banken beschikken over steeds minder zilver en minder tijd. De COMEX heeft een voorraad van 27 miljoen ounces geregistreerd. Toen in mei de prijzen zo ver daalden zou dit normaal gesproken moeten betekenen dat er meer fysiek zilver in de kluizen zou liggen. Toen de cijfers van de voorraad naar buiten kwamen bleek dat er zelfs minder fysiek zilver aanwezig was. Meer schaarste, maar de prijzen dalen. Dit is natuurlijk vreemd en zodra dit door het grote publiek wordt ontdekt zal de vraag naar zilver alleen maar verder stijgen.

8. De zilvermarkt is klein. Met maar 27 miljoen ounces fysiek zilver is iets meer dan een miljard dollar voldoende om de gehele fysieke voorraad te doen verdwijnen. Alleen vorige week woensdag al is er $240 miljard dollar toegevoegd aan onze staatschuld in 1 dag. Als je bedenkt hoeveel quadriljoenen er in de papieren zilvermarkt zitten (die uiteindelijk omvalt) en als je bedenkt dat er weinig andere geschikte investeringsmogelijkheden zijn dan kunt u wel bedenken wat er gebeurt als de mensen in de fysieke zilvermarkt stappen. De reden dat de Centrale Banken en grote instituten goud kopen is onder andere dat als ze zilver kopen de markt direct explodeert.

9. De meerderheid van de goud eigenaren zijn bankiers. Als je kijkt naar de grootste goud voorraden dan zijn deze bijna altijd bij de centrale banken over de wereld. De mensen die de papieren markt kapotmaken beschikken over het meeste goud. Er is geen centrale bank in de wereld waarvan ik weet dat deze beschikt over zilver. Maar aangezien zilver in de geschiedenis vaker is gebruikt als betaalmiddel dan goud is het logisch dat in de toekomst de centrale banken ook over zilver willen beschikken.

10. Goud is meer in de media dan zilver. In de media gaat het altijd over goud en wordt zilver eigenlijk nooit genoemd. Zilver wordt alleen genoemd op het moment dat de prijzen flink dalen. Dit wordt gebruikt om mensen bang te maken en vooral om te vertellen hoe gevaarlijk de zilvermarkt eigenlijk is.

 Noot: dit is een vertaling van een artikel op Munkee.com

Disclaimer: Dit artikel is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Een lezer vroeg zich af wat ik toch tegen ETF’s en derivaten heb. Hier volgt mijn antwoord.

Een ETF of Exchange Traded Fund is een beleggingsfonds dat doorlopend op een effectenbeurs wordt verhandeld. In de volksmond worden ETF’s ook wel Trackers genoemd. ETF’s vertegenwoordigen een aandelenportefeuille met als doel de ontwikkeling van bv. een marktindex te volgen. Door de populariteit van ETF’s zijn er fondsen beschikbaar op basis van honderden andere indices die gebieden beslaan zoals emerging markets, obligaties en ook goud en zilver.

Met een ETF is in principe dus niets mis mee. Waar ik tegen ageer zijn de ETF’s in goud en zilver, en wel speciaal die welke worden uitgebracht door de bekende grootbanken.

Het grootste ETF in goud zijn de zgn. SPDRgoldshares ( www.spdrgoldshares.com). Als u hier op klikt ziet u precies hoeveel goud deze firma voor haar beleggers in de kluis zegt te hebben.

In dit artikel vindt u een lange lijst van items die het investeren in het grootste goud-ETF wat mij betreft een riskante zaak maakt. Erger nog, zoals u in het artikel kunt lezen wordt uw ingelegde geld gebruikt om de goudprijs te onderdrukken, omdat dezelfde grootbanken allergisch zijn voor het gele metaal omdat het een regelrechte concurrent is voor de euro- en dollarbriefjessysteem waarmee de grootbanken het economisch systeem mee vormgeven. Zij hebben er dus alle belang bij om de goudprijs slechts beperkt te laten stijgen.

Deze ETF had op 19 augustus jl. een markt kapitalisatie van ruim $76 miljard, meer dan het ingelegd vermogen in de ETF die de S&P volgt!

Zoals u in het artikel kunt lezen zijn er ook enkele banken die ETF’s uitbrengen die waarschijnlijk wel al het goud en zilver in huis hebben.

Wat betreft zilver geldt in principe hetzelfde verhaal. Zie deze drie artikelen:

http://news.silverseek.com/SilverSeek/1309399200.php

http://news.silverseek.com/SilverSeek/1177698994.php

http://seekingalpha.com/article/153279-silver-etfs-inaccurate-inventory-records?source=yahoo 

Kortom, niet aan elk ETF zit een luchtje, maar de twee grootste op het gebied van goud en zilver horen wat mij betreft thuis in de rubriek ‘hoogst verdacht’.

                                                                                                                                 *****

Wat betreft de derivaten geldt mijn inziens een vergelijkbaar verhaal. Volgens Wikipedia zijn derivaten beleggingsinstrumenten die hun waarde ontlenen aan de waarde van een ander goed, zoals aandelen en olie. Het andere goed wordt in het jargon de onderliggende waarde genoemd. De voornaamste soorten derivaten zijn opties, futures, swaps en forwards. Men gebruikt financiële derivaten om risico’s te verkleinen of juist te speculeren. 

Op zich is met een derivaat niets mis. U kunt dit inzetten om extra rendement te behalen met bv. een call optie als u denkt dat een aandeel zal gaan stijgen in waarde, maar u kunt het ook gebruiken om, als u een aantal aandelen al in bezit heeft, het neerwaartse risico te beperken door bv put-opties te kopen op dat aandeel.

Het is in de derivatenhandel volkomen fout gegaan omdat er teveel van zijn, ze te complex zijn geworden en een groot deel niet gereguleerd zijn. De derivaten zijn een tijdbom onder ons financieel systeem.

Er zijn twee grote groepen derivaten; de Credit default swaps en de Interest default swaps. De eerste groep biedt een verzekering tegen een verandering in de kredietwaardigheid, de tweede soort biedt een verzekering tegen een renteverandering. Niets mis mee, hoor ik u denken. Anders wordt het als u weet dat veruit het grootste deel van de derivaten ( de zgn. Over the Counter of OTC derivaten) berust op onderlinge afspraken tussen banken en hedgefunds welke ongereguleerd en ongeregistreerd zijn. Niemand weet dus waar en welk risico’s op welk moment gelopen wordt.

Eind 2010 bedroeg de grootte van het OTC systeem meer dan 600.000 miljard!

Wat de risico’s zijn kunt u onder andere zien in tabel 1 van dit rapport, waarin vermeld staat dat JPMorgan met een eigen vermogen van $1.723 miljard $79.459 miljard aan derivaten heeft uitstaan.

Dit betekent dat het op een bepaald gebied maar een enkel procentje hoeft tegen te zitten, en de hele boel vliegt de lucht in! En dat is nu precies wat er gaande is. Wat dacht u van het effect dat de oplopende rente van de staatsleningen bij een aantal landen heeft op het derivatencomplex?

En verder, de toekomstige goudprijs wordt vaak ge-extrapoleerd op grond van de huidige geldhoeveelheid. Op wat soort getallen zou u uitkomen als het derivatencomplex in de berekening wordt meegenomen? Ik durf er niet eens aan te beginnen.

In de tussentijd is het wachten tot de expiratie van goud en zilver weer achter de rug zijn, alvorens de weg naar boven weer kan worden ingeslagen. Technisch geen slechte zaak, aangezien goud wel heel erg snel omhoog spoot. Verder heeft het bankkartel zo nog enige tijd om wat shortposities van de hand te doen, heeft u nog de kans tegen de huidige lagere prijzen nog wat in te slaan en kunnen de centrale bankiers aan het eind van deze week besluiten dat er geld bijgepompt wordt in het systeem geruggensteund door een goudprijs die niet nu al op een recordstand staat.

Tot slot; bij Goldmoney zijn een aantal zeer interessante videogesprekken uitgekomen die zijn opgenomen ten tijde van het GATA congres. Voor de liefhebber niet te versmaden.

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Vrij vertaald naar het artikel van Eric Sprott op Zerohedge

Door de recente daling van de zilverprijs zijn er nu veel mensen die zich afvragen hoe duurzaam de historische stijging eigenlijk is. De zilvermarkt stond de dagen na de flinke daling begin mei flink in de aandacht, dit ondanks dat de markt altijd een relatief onbekende markt is geweest voor de meeste commentatoren. Omdat de zilverprijs met 30% daalde in maar 4 dagen waren ineens alle ogen op het zilver gericht. Commentatoren die tot een paar weken daarvoor niet geïnteresseerd waren in de zilvermarkt vielen over elkaar heen om een zogenaamde zilver bubble aan te kondigen. Gelukkig is niets minder waar. Er gaan zoveel verhalen en geruchten over het gevaar van investeren in zilver dat het tijd wordt om dit te bespreken. De zilvermarkt is gevaarlijker dan ooit, maar voor redenen die de meerderheid van de commentatoren niet begrijpt.

Er is geen sprake van enige twijfel dat speculatieve dollars in de zilvermarkt worden gestoken. In April zijn er de hoogste handelsvolumes ooit genoteerd in SLV, Comex futures, LBMA transfers en in Shanghai Gold Exchange futures. Als we dit terugbrengen naar cijfers dan blijkt dat er gemiddeld voor 1.1 miljard ounce in zilver per dag is verhandeld in april. Als we dit wegzetten tegen de hoeveelheid zilver die er beschikbaar is voor investeringen dan is dit een weerzinwekkend bedrag. In de gehele wereld is er maar een aanbod van 979 miljoen ounce per jaar voortkomend uit mijnen en het recyclen van afval. Van dit aantal wordt ongeveer 657 miljoen ounce gebruikt voor andere doeleinden dan investeringen. Dit betekent dat er maar 322 miljoen ounce beschikbaar is in een geheel jaar(!) voor investeringsdoeleinden. Teruggerekend naar dagen in een maand betekent dit dat er ongeveer voor 1.3 miljoen ounce per dag verhandeld kan worden. Per dag verhandelen we 891x zoveel zilver als dat er beschikbaar is!
De vraag die we ons kunnen stellen is dan ook: wat verhandelen de mensen in deze markt echt?

Laten we kijken naar de grootste en meest prominente van alle markten, de Comex. Op de Comex is er in april elke dag voor 800 miljoen ounce zilver futures en opties verhandeld. Het is een markt die is gebouwd op een hoge hefboomsfactor, zowel de kopers als verkopers van Comex future- en optiecontracten kunnen een positie in “zilver” opbouwen met een paar cent als onderpand en zonder fysiek zilver dat deze posities dekt. De volgende grafieken laten zien hoe onwerkelijk de markten zijn.

Grafiek A:

Grafiek B:

In grafiek A wordt er een vergelijking gemaakt tussen de totale openstaande Comex future- en optiecontracten en de geregistreerde hoeveelheid zilver dat in voorraad is. Grafiek B laat de ratio zien van open interest per ounce fysiek zilver in voorraad. Om de zilvermarkt goed te begrijpen is het belangrijk om de historische trend van stijgende interest en dalende voorraden genoeg aandacht te geven. Sinds 2009 is de ratio van papieren zilver ten opzichte van fysiek zilver maal 4 gestegen. Dit van ongeveer 8x tot 33x maal zoveel.

Wat is de betekenis van dit verschil tussen papieren en fysiek aanbod op de Comex?

Om de betekenis duidelijk te maken moeten we weer even teruggaan naar het feit dat er in april per dag voor meer dan 800 miljoen ounce zilver is verhandeld. Aan het eind van april is maar 33 miljoen ounce fysiek zilver aanwezig om de verhandelde papieren zilver te dekken. Stel je nu voor wat er gebeurt als 5% van papieren markt daadwerkelijk eist om fysiek zilver uitgeleverd te krijgen. In dat geval is de gehele voorraad zilver verdwenen en is er al een tekort aan fysiek zilver. Normaal gesproken heeft dit een prijsstuwend effect op een markt omdat er schaarste optreedt. In de zilvermarkt is er echter sinds april een prijsdaling geweest. In het vervolg van dit artikel probeer ik uit te leggen hoe dit mogelijk is.

Degene die de ontwikkelingen in de zilvermarkt in april en mei hebben gevolgd zullen ongetwijfeld herinneren dat de CME groep de margins op zilver vijf keer heeft verhoogd binnen twee weken. Het resultaat van deze verhogingen is dat het minimaal benodigde kapitaal om mee te doen in de zilver future markt is gestegen met 84(!) procent. Hier komt nog bij dat op zondag 1 mei duizenden contracten bewust werden gedumpt in de rustige na-uren van de future markt. Dit heeft geresulteerd in een daling van 13% binnen 15 minuten.

Neem als voorbeeld een speculatieve handelaar die op 28 april long gaat met 200 Juli 2011 zilver future contracten. Op dat moment is er een margin nodig van $2,5 miljoen voor een positie van 1 miljoen ounce “zilver”. Dit is een hefboom van ongeveer 18,5. In de volgende tabel kunt u zien wat de gevolgen zijn voor deze hypothetische handelaar.

Na elke handelsdag wordt de positie van de handelaar bekeken en worden eventuele winsten of verliezen toegevoegd aan zijn vermogensbalans. Zou een verlies hem onder de margin level brengen dan moet de handelaar geld bijleggen om aan deze miniem vereiste te voldoen.

Terwijl de verhogingen van de margins er sowieso voor zorgen dat de handelaar moet kiezen tussen het sluiten van posities of het bijleggen naar het niveau van de nieuwe margins, vecht de handelaar ook nog eens op twee fronten tegelijk. Dit komt doordat in aanvulling op de verhogingen van de margins ook de zilverprijs flink daalt. Het is dus ook belangrijk om rekening te houden met de verliezen die gemaakt worden door het plotselinge dumpen van zilverposities. In het beschreven scenario is het cumulatieve verlies van de handelaar op het dieptepunt op 17 mei zo’n $14 miljoen. Dit is meer dan 5 keer zoveel als nodig was om 28 april positie te kunnen nemen.

Dit heeft geresulteerd in het feit dat er op de laagste stand van de zilverpijs, dit was ongeveer midden mei, ongeveer 700% meer kapitaal nodig was om dezelfde positie te handhaven. De CME groep moet dit uiteraard weten en het is dan ook zeer verdacht dat de margins verhoogd bleven worden ondanks het feit dat er duizenden contracten werden gedumpt. Het dumpen van deze contracten kwam ook nog eens voort uit ongewone handelsactiviteiten wat erg ruikt naar manipulatie. Het effect van deze acties zijn komen duidelijk naar voren in de wekelijkse “commitment of traders” (COT) verslagen die het CFTC publiceert.

Het COT geeft ons meer informatie over de open interest van verschillende categorieën op de zilver future markt en laat duidelijk zien hoe de deelnemers op deze markt reageren op de verhogingen van de margins en volatiliteit. In de tabel hieronder ziet u de netto open interest van de verschillende categorieën, omgezet naar zilver ounces.

Allereerst valt op hoe in de eerste drie weken na de margin verhogingen de speculatieve long posities dalen van 212,7 miljoen ounce naar 170,1 miljoen ounce. Dit laat zien dat de speculanten naar aanleiding van de stijgende margin eisen en de verliezen op kapitaal besluiten om een aanzienlijke hoeveelheid long posities te sluiten. De commerciëlen die short waren voor deze 212,7 miljoen ounce lijken elke kans te hebben aangegrepen in deze drie weken om hun eigen posities af te dekken.

Andere informatie die voortkomt uit deze data is dat ondanks dat vele commentatoren wijzen op een bubble door excessief gespeculeer op de future markt het blijkt dat de netto speculatieve long posities zijn gedaald. Zelfs tijdens de vijf margin verhogingen is de netto long positie gedaald met 23%. Het feit dat CFTC commissaris Bart Chilton toe heeft gegeven dat er ‘herhaaldelijke pogingen zijn gedaan om de prijzen van de zilvermarkt te beïnvloeden’ kan misschien ook een invloed hebben gehad op het gedrag van de deelnemers aan de zilvermarkt.

Laat er geen misverstand over zijn, de huidige situatie is op dit moment extreem bullish. Het dumpen van alle contracten heeft er voor gezorgd dat de markt op dit moment erg leeg is geschud. De long posities die nog openstaan zijn niet bereid om afstand te doen van deze posities tegen deze prijzen. Het lijkt erop dat het “spel” (zoals beschreven door onder andere Ted Butler) op de papieren zilvermarkt binnenkort tot een einde gaat komen.

Het belangrijkste is dat ondanks dat de grote verdamping van de papieren zilvermarkt de vraagfundamenten voor zilver niet is veranderd. Voor de bevestiging hiervan moet je niet verder kijken dan de fysieke zilvermarkt. Deze fysieke markt bevestigd bijna dagelijks hoe bullish de markt voor fysiek zilver is.

• De US mint verklaarde onlangs: “Vraag voor Amerikaanse Silver Eagle blijft ongekend hoog”. Dit geldt ook voor de Perth Mint, Austrian Mint en de Royal Canadian Mint.
• De Chinezen die nog geen vier jaar geleden netto exporteurs van zilver waren hebben in 2010 300% meer zilver geïmporteerd dan in 2009. De verwachting is dat deze trend zich door blijft zetten.
• Het afgelopen jaar is de zilverimport van India bijna verzesvoudigd. De verwachting is dat deze dit jaar met 43% gaat stijgen.
• De verwachting is dat de Europese landen ook overgaan tot het meer aanschaffen van zilver.
• In Utah wordt zilver (samen met goud) nu geaccepteerd in gewichtswaarde.
• Volgens Hugo Salinas-Price, een Mexicaanse miljardair, is er nu veel steun in het Mexicaanse congres om zilver een wettig betaalmiddel te maken.

Al deze punten laten zien dat er geen beter denkbaar scenario kan zijn voor het fundament van zilver. Al deze fundamenten laten de vraag rijzen wie er uberhaupt short zou willen gaan met grote hoeveelheden zilver.
Het is niet te begrijpen waarom er argumenten tegen de fundamenten van zilver zijn. Als we kijken naar de ‘werkelijke’ zilvermarkt en de vraag en aanbod op deze fysieke mark lijkt het erop dat de fundamenten alleen maar sterker worden.

Ondanks deze fundamenten die jaar op jaar sterker worden bestaat er nog altijd een andere zilvermarkt, de papieren. Decennia lang hebben de investeerders in zilver geleden onder de monopolie in de papieren markt, maar het lijkt erop dat hier een verandering in gaat komen.

Met QE tot in het oneindige worden investeerders voorzichtiger met hun kapitaal en vragen ze fysieke levering van zilver. Meer en meer dollars beginnen de zilvermarkt te betreden en in combinatie met een beperkt aanbod van fysiek zilver gaat dit leiden tot hogere zilverprijzen. En met zo´n duidelijke toekomst voor de boeg voor zilver is de grote vraag:

Wie loopt het meest risico in de zilvermarkt: De kopers van een schaars goed dat voor meerdere doeleinden wordt gebruikt. Of de verkopers die het zilver nu verkopen voor een prijs waar in de toekomst zilver nooit meer voor te verkrijgen is?

Disclaimer: De artikelen van Bas zijn niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Voor de lezers die nog steeds moeite hebben om in manipulatie te geloven op onze financiële markten, hier een mooi voorbeeld wat er de afgelopen dagen in goud en zilver is gebeurd.

Eerst de zilver grafiek: een ongehoorde loodrechte daling naar beneden op 1 mei van de zilverprijs in enkele minuten. Nu weet u wellicht dat de prijs van een goed bepaald wordt door de vraag en aanbod. Een knappe die mij kan uitleggen dat de vraag naar zilver in enkele minuten zo fors kan dalen, of dat het aanbod opeens zo enorm kan verruimen.

Hetzelfde fenomeen doet zich voor bij goud, alleen op kleinere schaal:

Behalve deze monsterduikeling van zilver (en in veel minder mate van goud) zijn dit geen geïsoleerde bewegingen; al jaren worden beide edelmetalen op gezette tijden verrast door loodrechte bewegingen zuidwaarts die de koersen drukken.

Wat zit hier nu achter:

Eén manier om de prijs van zilver naar beneden te werken is door het verhogen van de margins op futures op zilver. Een margin houdt het geld in dat u als cash op uw rekening moet aanhouden als onderpand als u in futures (= een financieel contract tussen twee partijen die zich verbinden om op een bepaald tijdstip een bepaalde hoeveelheid van een product of financieel instrument te verhandelen tegen een vooraf bepaalde prijs. Men komt dus een transactie in de toekomst overeen ) in zilver wilt handelen. Door het verhogen van de margin wordt beoogd handelaren die long in zilver zijn ( die speculeren op een verdere stijging van zilver) uit hun positie te jagen, omdat ze met elke verhoging van de margin opeens veel meer geld moeten ophoesten zogenaamd ter verzekering. En als je dan dat extra geld niet hebt, moet je je positie in zilver verkopen om aan geld te komen en voila : de zilverprijs daalt.

De afgelopen dagen zijn de margins wel 3 keer verhoogd door de Comex, en ook enkele grote brokers op dit gebied, allen bestuurd door voormalige Goldman Sachs bankiers, hebben de margins fors verhoogd.

Tevens heeft Interactive Brokers, werelds grootste platform voor aandelen, futures e.d. de cliënten een mail gestuurd dat ze de margin op zilvercontracten met een nog onbekend percentage gaan verhogen. Een prima manier om de angst te verhogen.

Toch hebben deze marginverhogingen steeds minder effect; al helpt het nu zeker mee om de prijs naar beneden te werken.

Om de tweede manier van manipulatie te begrijpen moet u weten dat de papieren markt in zilver

100 keer groter dan de fysieke markt. Dat betekent dat allerlei beloften op zilver verkocht worden, terwijl er voor al die beloften maar voor 1 % dekking is door het echte zilver.

Tevens hebben JP Morgan en HSBC enorm grote shortposities in zilver: men heeft dus belofte tot levering van zilver verkocht zonder er veel van in huis te hebben.

Met het stijgen van de zilverprijs werd deze positie steeds hachelijker. Enerzijds omdat de verliezen steeds meer opliepen, anderzijds omdat het risico bestaat dat een deel van de papieren beloftes worden opgeëist en de heren bankiers het zilver ook daadwerkelijk zouden moeten leveren.

Dat de kluizen van de Comex ook daadwerkelijk steeds leger worden mag wel blijken uit deze grafiek, die de hoeveelheid zilver aangeeft in de COMEX. Dit zijn de officiële cijfers; het zou mij niets verbazen als blijkt dat je er ruim 33 miljoen ounce zilver af mag trekken

Elke keer dus dat een grote partij zijn zilver gaat opeisen, komt het failliet van de COMEX steeds dichterbij met als gevolg dat het piramidespel met zilver in het volle daglicht komt te staan inclusief de rol die de bankiers, toezichthouders en overheden hierin hebben gespeeld.

Afgelopen week op 1 mei, toen de markt dun was omdat China en Vietnam dicht waren is midden in de nacht de aanval ingezet. De grootbanken hebben toen enorme hoeveelheden papier zilver verkocht, wat in negen minuten tijd de zilverprijs meer dan 10 % heeft doen duikelen.

Als de koers dan, vanwege de dunne markt met relatief beperkte middelen veroorzaakt fors is gedaald hopen de de heren bankiers als een haas hun ongedekte zilvershortposities tegen een relatief lage prijs terug te kopen.

Doe daar dan nog wat extra aanvallen bij, de marginverhogingen en een stortvloed aan artikelen in de officiële media dat zilver en goud een bubbel zijn, en het feest is compleet.

Ergo

JPMorgan en kornuiten hebben zilver verkocht wat ze niet hebben;

de zilverprijs is explosief gestegen;

het verlies voor DaMorgue wordt daarmee steeds groter, net als het risico dat men op een bepaald gedwongen wordt zilver te leveren dat men niet heeft;

Met alle macht wordt geprobeerd de zilverprijs naar beneden te werken;

Zo hoopt men van hun zilverposities af te komen .

Betekent dit nu dat u in zak en as moet gaan zitten? Ik zou het niet doen.

Wat men namelijk nu aan het doen is doet namelijk niets af aan de fundamenten van de goud- en zilverstijgingen.

Sterker nog, als de grootste paniek voorbij is zal de vraag naar zilver en goud op deze lage prijzen enorm toenemen en zal zilver door de 50$ heen gaan knallen en ook goud zijn weg omhoog weer gaan oppakken.

Mocht u nog twijfelen: ondanks de onrust op de zilvermarkt is de backwardation ( de premie die men wil betalen als men het zilver nu maar geleverd krijgt in plaats van over een aantal maanden ) is op een hoog niveau blijven liggen. Ongekend en ongehoord.

We zitten nu dus in het midden van een georkestreerde correctie. Het geweld waar dit mee gepaard gaat tekent mijn inziens de paniek van de bankiers: het zilver is bijna op en men moet leveren.

Nog even en dan komt ook voor de zilverliefhebbers de bevrijdingsdag. Wanneer? Ik durf het niet te voorspellen, maar er komt een dag dat de COMEX haar deuren sluit, en dan gaat het feest pas echt beginnen.

Zilverpaul

Silverstocks.nl

De expiratie van de zilver contracten over de maand maart lijkt met een sisser af te lopen. Toch zijn er wel bijzondere zaken voorgevallen, die een indicatie kunnen zijn hoe moeilijk het is geweest voor de leverende partijen om daadwerkelijk met fysiek zilver over de brug te komen. De meest opmerkelijke was de plotselinge oprichting van een eigen zilver kluis door JP Morgan, zoals u weet een van de twee grote onderdrukkers van de zilverprijs. Deze bank kreeg het voor elkaar om binnen twee dagen alle vergunningen voor zo’n kluis binnen te halen bij de SEC en CFTC, waar normaal gesproken een periode van 45 dagen voor staat. Deze kluis geeft JP Morgan de mogelijkheid het te leveren zilver eerst te leveren aan de eigen kluis. Het heeft dan aan de verplichting tot levering voldaan; voor de buitenwereld is dan alles koek en ei. De klant die het fysieke zilver thuis geleverd wil hebben moet vervolgens maar zien hoe hij het voor elkaar krijgt; het zal in ieder geval met de nodige vertraging gepaard gaan, wat JP Morgan enige lucht zal geven.

De rol van de vergunningverlenende instanties voor de eigen kluis is ook een bijzondere; zelfs de schijn van onpartijdigheid kan nu niet meer worden opgehouden. Immers, JP Morgan heeft nu al 25 rechtszaken tegen zich aangespannen gekregen wegens manipulatie van de zilvermarkt.

Hoewel onderstaande grafiek ook al op andere fora is verschenen, toch nog aandacht voor deze grafiek. De opgaande lijn geeft weer hoeveel miljarden dollars de FED via steunmaatregelen het systeem ingepompt heeft. Het bijzondere wat mij betreft is de hoeveelheid geld die er vanaf 2011 ingepompt wordt: QE II was toen al actief, en daarmee geeft de grafiek de suggestie dat de hoeveelheid circulerend geld zo erg is opgedroogd dat grote hoeveelheden extra printwerk nodig waren om de boel draaiende te houden. Feitelijk geeft deze grafiek aan dat in werkelijkheid vanaf begin 2011 de boel achter de schermen weer aan het imploderen is, net als in 2008. Er staat de wereldeconomie nog binnenkort een grote schok te wachten……

En daarmee worden ook alle door de banken betaalde analisten de mond gesnoerd die vertellen dat goud en zilver zich in een bubbel bevinden. Met zo’n enorme geld expansie verbleekt de prijsontwikkeling die goud en zilver meemaken.

Ondertussen blijkt dat in Libië, op de dag dat de Westerse mogendheden een no-fly zone instelden, de Libische rebellen een centrale bank en een oliemaatschappij hebben opgericht. Je zou mogen verwachten dat de heren een robbertje aan het knokken waren, of een revolutionaire rechtbank hadden ingesteld of zoiets, maar een centrale bank oprichten!

|Het gegeven krijgt vooral betekenis wanneer u weet dat Libië nog een van de weinige landen was met een onafhankelijke centrale bank. Nu nog alleen nog maar Iran, Noord Korea, en Cuba.

Zie ook dit artikel.

De CFTC, de U.S. Commodity Futures Trading Commission heeft na veel gesteggel een voorstel ingediend om de grootte van de papieren posities in edelmetalen wat in te perken, onder druk van de vele klachten dat de papieren markt in de edelmetalen de fysieke markt ernstig verstoord c.q. de prijs van de edelmetalen ernstig onderdrukt. Tot enige dagen terug kom men op dit voorstel commentaar leveren. Ook uw huiscolumnist heeft een bescheiden duit in het zakje gedaan, tegen beter weten omdat het verleden heeft aangetoond dat de CFTC vooral op de hand is van de grote banken. Twee opmerkelijke zake komen in het verloop naar voren. Ten eerste bleek de World Gold Counsel, een belangenclub van goud producenten, een reactie op het voorstel te hebben gegeven om elke limitering van de papieren posities weg te laten. Hiermee geeft men duidelijk blijk vooral oog te hebben voor de belangen van de grootbanken, en daarmee is ook deze club officieel ontmaskerd. Zie ook dit artikel. Geen wonder dan ook dat gaandeweg steeds meer producenten van edelmetalen hun goederen direct aanbieden aan grote partijen als het PSLV fonds van de gebroeders Sprott, daarmee de corrupte Comex omzeilend. Een tweede opmerkelijke zaak is dat de CTFC heeft besloten de bespreking van het voorstel uit te stellen. Hoewel, opmerkelijk, zo ken ik de heren weer!

Om een lang verhaal kort te maken, de grote partijen zijn nog steeds druk bezig de wereldeconomie naar de afgrond te brengen, tegenstrevers worden op dubieuze gronden een kopje kleiner gemaakt en de achilleshiel van het hele spel blijft de fysieke beschikbaarheid van goud en zilver.

Dat men dit in China al een tijd weet, moge blijken uit dit artikel.

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

Vanaf heden is het mogelijk om naast de zilveren Maple Leaf munten ook zilver baren van 1.000 troy ounce aan te kopen via The Silver Mountain en op te laten slaan in het douane entrepot van Amsterdam Safe. The Silver Mountain is één van de exclusieve partners van dit opslagbedrijf en biedt haar klanten de mogelijkheid aan om zilver en goud op te slaan in de volledig beveiligde en verzekerde kluisruimte van Amsterdam Safe.

Dankzij de goede connecties met onze leveranciers zijn wij nu in staat om ook goedkoop zilver baren aan te bieden, als alternatief voor de duurdere Maple Leaf munten. Deze zilveren baren worden geproduceerd door Zwitserse producenten. Al deze zilver baren hebben de “Good Delivery” status van LBMA en zijn zonder verdere analyse verhandelbaar. De baren wegen ongeveer 1.000 troy ounce per stuk en zijn geslagen in .999 puur zilver.

Wij kunnen deze baren aanbieden tegen de volgende introductieprijs:

Zilver spotkoers + 2 %

1.000 troy ounce zilver baar – DOUANE ENTREPOT

Dit zeer gunstige tarief is mogelijk doordat we grootschalig hebben ingekocht. Over ongeveer een maand zullen alle zilver baren arriveren in het douane entrepot op Luchthaven Schiphol. De bovenstaande aanbieding is zowel mogelijk indien u ervoor kiest de baren op te laten slaan in dit douane entrepot van Amsterdam Safe, als bij gewone levering. Bij gewone levering dient er echter 19% BTW te worden afgerekend. De bijhorende opslagkosten in het douane entrepot bedragen 1,25% op jaarbasis. Dit percentage wordt per kwartaal vastgesteld en hierbij wordt gekeken naar de vervangingswaarde, dus de zilverprijs op dat moment. Op die manier is de aanwezige voorraad volledig verzekerd.

Het grote voordeel van het laten opslaan van zilver in dit entrepot is dat u de 19% BTW die anders bij aanschaf moet worden afgerekend bespaart. Zolang het zilver in dit depot aanwezig is dient er namelijk geen BTW te worden afgedragen. De baren liggen tevens in de volledig beveiligde kluisruimte van Amsterdam Safe opgeslagen. Er is een samenwerking met Securitas en het douane entrepot bevind zich in het marechaussee gebied op Schiphol. Uw zilver ligt hier dus veilig.

Het verschil met SLV’s en andere beleggingsproducten is dat de zilver baren in dit geval altijd fysiek opvraagbaar zijn. Mocht u ooit voor fysieke uitlevering willen opteren dan dient u dit aan te geven bij Amsterdam Safe en 24 uur later kunt u de baren komen ophalen of laten versturen. Uiteraard is het ook mogelijk de baren binnen het douanen entrepot te verhandelen aan een derde partij of terug te verkopen aan The Silver Mountain.

Wij garanderen de zilver baren altijd terug te kopen tegen 98% van de zilverprijs.

Voor meer informatie over Amsterdam Safe, neem contact op met Marcel Bleeker: m.bleeker@amsterdamsafe.com. Naast de opslag van BTW vrij zilver is het ook mogelijk om uw reeds aangekochte zilver en goud op te laten slaan bij dit in edelmetaal gespecialiseerde bedrijf.



Lieve Blythe,

graag zou ik mijn hele oeuvre aan je willen opdragen. Dankzij jouw onophoudelijke harde werken is het het mij, en velen met mij, mogelijk gemaakt om voor een vriendenprijs wat zilvermuntjes in huis te halen. Jawel, nu niet bescheiden zijn; als jij er niet was geweest was de zilverprijs nu al gestegen tot ruim boven de 100 dollar per ounce, en wellicht nog veel hoger.

Jouw gulle lach, wanneer je verklaarde dat zilver een barbaars reliek is, heeft mij menig nachtelijk uurtje slaap gekost. Wat een charme en warme menselijkheid, daar kan geen Greenspan of Bernanke tegenop.

Ik kan over jou wel dit hele artikel doorgaan, maar de lezers willen ook wel weten hoe de zilverprijs zich zal gaan ontwikkelen. Hoewel jij natuurlijk, als hoofd van de edelmetaaltak bij JPMorgan, als beste weet hoe de vork precies in de steel zit, hierbij een aantal aanwijzingen die kunnen aangeven waarheen we zullen varen met de zilvervloot:

• het premieverschil tussen het SLV fonds, wat handelt in de belofte tot levering van fysiek zilver, en het PSLV fonds van de gebroeders Sprott, wat werkelijk het zilver ook in bezit heeft, is ondertussen opgelopen tot 20 %. Een duidelijk teken dat het wantrouwen ten aanzien van de SLV en het papieren spel wat hieraan ten grondslag ligt met de dag groeit.

• Geruchten doen in de markt de ronde dat de kluizen van de SLV, waarvan men zich toch al af vroeg of die daadwerkelijk gevuld zijn met de toegezegde hoeveelheid zilver, stiekem geleegd worden om de Comex te hulp te schieten het pyramidespel nog even gaande te houden.

• De afgelopen maand is de backwardation, het verschil in prijs wanneer zilver nu geleverd wordt in plaatst van pakweg over een jaar, ondanks de forse prijsstijging van zilver van $6,50 over de afgelopen maand opgeklommen tot ruim 1 dollar. Dit betekent, dat men graag 1 dollar extra betaalt om het zilver nu maar in handen te krijgen, in plaats van af te wachten of het over een maand nog überhaupt geleverd zal gaan worden

• De afgelopen week werd bekend dat JP Morgan haar shortpositie ten aanzien van zilver aanzienlijk heeft verhoogd.( 600 contracten, zo’n 30 miljoen ounce zilver) Ondanks dit gegeven wat normaal gesproken leidt tot een daling van de zilverprijs, is deze prijs alleen maar gestegen.

• Ruim 8 miljoen ounce zilver moeten worden nog geleverd in de aflopende maart expiratie, ruim 1 ½ miljoen ounce is al fysiek geleverd. Geruchten doen de ronde dat een aantal contracten zijn afgekocht met een premie van 80 % ! boven de spotprijs. Gezien de hoeveelheid nog af te wikkelen contracten gaat dit of JP Morgan veel geld kosten, of zal de zilverprijs nog verder stijgen. Waarschijnlijk kan het woord ‘of’ vervangen worden door het woord ‘en’.

Ik ben dus bang, lieve Blythe, dat de dagen dat jij ons nog een plezier zult kunnen doen met zilvermuntjes voor een vriendelijke prijs geteld zijn.

Maar, vergis ik me nu of niet? Ben jij nu ons een plezier aan het doen op het gebied van de aandelen?

Ik zou het haast gaan denken, als ik de HUI, de index van goud en zilvermijnbedrijven, ga afzetten tegen de zilverprijs:

Gelukkig merk ik dat de grootste mijnbouwfondsen als Barrick al aan de opmars zijn begonnen.

Aangezien de grote jongens de kleinere bedrijven traditiegetrouw altijd voorgaan, zal het ook niet lang meer duren eer ook de juniormijnbedrijven aan hun deel van deze spectaculaire stijging zullen beginnen.

Als ode aan jou, lieve Blythe, zou ik dan ook willen afsluiten met een fotoshoot die je hebt gehouden voor de boys van de GATA.

10 Silver	Silver is a barbarous relic.
$20 Silver	Seriously, it is a barbarous relic.
$30 Silver	You better sack up!
$40 Silver	Who is Andrew Maguire?
$50 Silver	A Billion here, a Billion there.
$75 Silver	Really it is a barbarous relic!
$100 Silver	Charlie Sheen has nothing on me.
$200 Silver	I thought Credit Default Swaps were bad.
$500 Silver	Honey, I Blew Up the Country.
$1000 Silver	Epic Failure.

Met dank aan Le-metropole-cafe, de uitstekende ( betaalde) site van de GATA.

Zilverpaul

www.silverstocks.nl

In een interview met Eric King geeft Dave Madge, de sales director van de Royal Canadian Mint aan dat het Canadese munthuis problemen heeft om voldoende fysiek zilver in te slaan. De Royal Canadian Mint is één van de grootste munthuizen wereldwijd, waar de bekende gouden en zilveren Maple Leaf munten geslagen worden, maar ook andere munten en baren in goud en zilver. Dat juist zo’n grote speler aangeeft dat er moeite is met het vinden van genoeg zilver om aan de hoge vraag te voldoen is zeer opvallend.

De afgelopen weken en maanden is door meerdere munthuizen, analisten en handelaren aangegeven dat er krapte op de zilvermarkt dreigt te ontstaan. De US Mint, waar de Silver Eagle munten worden geslagen, heeft in 2011 al ruim 9 miljoen zilveren Silver Eagle munten verkocht. Om dit in perspectief te zetten: in de jaren 1986 t/m 2007 werden er niet meer dan 5 tot 10 miljoen exemplaren in een heel jaar verkocht. Doordat er vandaag de dag dusdanig veel vraag is naar fysiek zilver wordt het zelfs voor grote spelers als de Royal Canadian Mint lastig om voldoende zilver in te kunnen slaan. Het logische gevolg van de grote vraag naar zilver is dat de zilverprijs steeds verder oploopt. Volgens Madge zal deze situatie niet tijdelijk zijn en zullen er steeds hogere premies betaald moeten worden om de levering van fysiek zilver te waarborgen.

Ook op de termijnmarkt voor zilver zien we dat er veel vraag is naar de levering van fysiek zilver. Doorgaans betaalt men op deze termijnmarkt een prijs voor de levering van zilver in de toekomst. Zo kan men inspelen op een verwachte prijsstijging of daling. Nu is er echte sprake van “backwardation”. Dit houdt in dat de prijs voor zilver dat direct geleverd wordt hoger ligt dan de prijs voor zilver dat in de toekomst geleverd wordt. Dit is zeer ongebruikelijk, want zo’n termijnmarkt is er juist om in de toekomst tegen een lage prijs zilver te kunnen kopen zonder nu direct al de bijkomende kosten (opslag, transport etc.) te betalen. Daarnaast wordt er veel gespeculeerd op de termijnmarkt en is fysieke levering vaak niet gebruikelijk.

Ook volgens Eric Sprott is er sprake van een tekort aan zilver:

Vanaf heden is het mogelijk om bij The Silver Mountain zilveren Maple Leaf munten te kopen zonder BTW. Deze zilveren munten worden opgeslagen in het douane entrepot van Amsterdam Safe te Luchthaven Schiphol. Doordat deze munten niet worden ingeklaard is er geen BTW verschuldigd over de transacties in dit douane entrepot.  Op deze manier kunt u dus BTW-vrij in fysiek zilver handelen. Voordeel voor u als belegger in zilver is dat u met hetzelfde aankoopbedrag meer zilver kunt kopen dan voorheen, doordat er geen 19% BTW verschuldigd is over uw aankoop.  Daarnaast is het zilver in dit douane entrepot volledig verzekerd op uw naam opgeslagen.

Als u gebruik maakt van deze opslagfaciliteit zult u een eigen account kunnen openen bij Amsterdam Safe.  U ontvangt  dan een overzicht met het zilver dat is opgeslagen in uw account. Deze voorraad wordt door Pricewaterhousecoopers meerdere keren per jaar gecontroleerd door middel van een onaangekondigde audit. Hierbij wordt gecontroleerd of de fysiek aanwezige hoeveelheid zilver overeenkomt met de hoeveelheid zilver die klanten hebben opgeslagen.

Zodra u uw zilver wilt verkopen kunt u uw voorraad overdragen aan The Silver Mountain of een andere handelaar of belegger die in dit depot een account heeft. U dient in het eerste geval een inkoopformulier te ondertekenen waarop u aangeeft akkoord te gaan met de transactie en het bedrag wordt na wederzijds akkoord binnen 24 uur op uw bankrekening overgemaakt. Indien u uw zilver fysiek wilt laten uitleveren dient u dit 24 uur vooraf aan te geven. U ontvangt dan een bevestiging van Amsterdam Safe en een factuur om de inklaringskosten te voldoen en de BTW bij invoer te betalen. Vervolgens kunt u vanaf de volgende dag het pakket laten versturen per privékoerier of UPS. Het is ook mogelijk om op afspraak langs te komen (met een legitimatiebewijs) om uw zilver uit het depot op te nemen.

Amsterdam Safe is gevestigd op Luchthaven Schiphol, in een volledig beveiligde omgeving (beveiligingsklasse 4).  Er is sprake van een directe verbinding met het calamiteitenteam van de marechaussee. De reactietijd bij eventuele calamiteiten is hierdoor zeer kort. Daarnaast is er een samenwerking met beveiligingsorganisatie Securitas. Uiteraard zijn ook de nodige verzekeringen afgesloten om te waarborgen dat de voorraad volledig verzekerd tegen vervangingswaarde is opgeslagen.

De opslagkosten bedragen 1,25% per jaar. Deze kosten worden per kwartaal aan de hand van de huidige vervangingswaarde berekend en gefactureerd. Voor dit bedrag ligt het zilver opgeslagen in een volledig beveiligde en verzekerde omgeving.

Rekenvoorbeeld (fictief met ronde getallen)

Om het rekenvoorbeeld makkelijk te houden is uitgegaan van 20% BTW

Aankoopbedrag: EUR 10.000

Optie A) Zilver Maple Leaf munten exclusief BTW in depot: EUR 25

Optie B) Zilver Maple Leaf munten inclusief BTW thuis geleverd: EUR 30

Wanneer u ervoor kiest om de munten op te slaan in het douane entrepot kunt u zilver kopen tegen EUR 25 per stuk. Op die manier kunt u dus 400 zilveren munten aanschaffen.

Indien u ervoor kiest om de munten te kopen en naar uw huisadres te versturen betaalt u dus EUR 30. Met het aankoopbedrag van EUR 10.000 kunt u dan 333,3 munten kopen.

Als de zilverprijs nu met een willekeurig percentage zou stijgen en u evalueert of u beter had kunnen kiezen voor optie A of optie B, blijkt dat per saldo er geen verschil is. In het ene geval heeft u namelijk 20% meer munten in bezit, in het andere geval betaalt u 20% minder.

Door het uitstellen van BTW betalen vergroot u dus uw koopkracht. Mocht in de toekomst het BTW tarief alsnog naar het laagtarief worden aangepast voor de zilveren munten kunt u ervan profiteren door dan de inklaring te laten plaatsvinden.

Meer informatie over het douane entrepot?
Neem contact met ons op via rolfvanzanten@thesilvermountain.nl

Het is momenteel alleen mogelijk om zilveren Maple Leaf munten op te laten slaan. Wij bieden deze munten per 500 stuks aan, in een gesealde box.

500 zilver Maple Leaf munten – douane entrepot.  Prijs per 26-02: €13.135,00