Edelmetaal blog

Hieronder ziet u de balans van een aantal grote centrale banken. Deze centrale banken hebben meer dan 15.000 miljard in hun boeken staan, waarvan een deel rottigheid is van banken en andere financiële instellingen. U ziet dat vanaf 2007 de zaak uit de hand is gelopen. Ook opmerkelijk is dat de banken zo’n 30 % van de wereldkapitalisatie in hun boeken hebben staan. Een teken dat het fiat geldsysteem zwaar onder druk staat, en dat dit steeds verder verslechterd.

In dit verband is ook het bericht van Jim Sinclair te duiden, die denkt dat nog deze week wordt afgeschreven op de Griekse staatspapieren. Omdat de Credit Default Swaps, een soort verzekeringspapieren tegen een failliet van ( in dit geval) Griekenland, die vooral zijn uitgegeven door de vijf grote Amerikaanse banken verwacht hij dat dit geen officieel faillissement wordt. Het gevolg zal zijn dat de vijf grote banken dan geen verzekeringsgeld hoeven uit te keren. Een ander gevolg is dan weer wel dat de partijen die de Griekse staatspapieren in kas hebben en dachten dat ze via CDS’s verzekerd waren, in de aap zijn gelogeerd. Ach,en dat lossen we wel weer op via een extra potje papiergeld-bijdrukken. Het lijkt er op dat de voorspelling voor 2012 uit het vorig artikel snel bewaarheid gaat worden.

Maar, zult u zich afvragen, wie bepaalt eigenlijk of iets als een faillissement wordt beschouwd? Het antwoord is simpel; vertegenwoordigers van de vijf grote Amerikaanse banken !

Nadat in oktober vorig jaar een start is gemaakt met de verkoop van goud in yuan’s op de Hong Kong Gold&Silver Exchange zullen vanaf de tweede helft van dit jaar ook zilver in yuan’s verkocht gaan worden. Het belang hiervan is tweeledig; ten eerste zal een extra verkooppunt extra vraag uitlokken, en ten tweede is het weer een aanval op de snel verslechterende positie van de dollar als wereldmunt, die als het zo doorgaat binnenkort alleen nog maar gebruikt zal worden in de handel tussen Bakerfield, Florida en zijn omliggende buurgemeenten.

En wat dacht u van de pogingen vanuit het Westen om Iran klein te krijgen? Ik snap de drukte om het atoomprogramma van Iran niet zo goed; ten eerste weet ik niet of de Westerse claim dat men kernwapens aan het ontwikkelen is klopt, en ten tweede; Israël heeft ook kernwapens, en daar hoor je nooit iemand over. In ieder geval; het resultaat van de Westerse boycot is dat nu de Iraanse olie wordt geëxporteerd richting Rusland, en dat Iran hier goud voor in de plaats krijgt. Een geniale zet, die de dollar als wereldmunt verder onder druk zet. Het is alleen jammer dat de Iraanse bevolking nu zucht onder de economische maatregelen vanuit het Westen,en dat wellicht een oorlog uitbreekt in de regio die ons allen zal treffen. Het is helaas nooit anders geweest; als de heren vechten, lijdt de bevolking.

Dat de vraag naar zilver toch al goed op stoom ligt mag ook blijken uit de volgende illustraties, die aangeven dat zowel in de VS als in Canada de zilverproductie daalt maar dat bovendien de vraag nu hoger ligt dan de productie. Hoewel dit uiteraard niet de enige producerende landen zijn geeft dit wel een trend aan die zich aan het ontwikkelen is.

Aan de hand van een aantal illustraties kan men dan ook wel de volgende uitspraak doen: Dag dollar, welkom goud en zilver!

(waarbij u in plaats van het woord ‘dollar’ ook het woord ‘euro’, ‘pond’ of ‘yen’ mag invullen)

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Door Jaap Raijmans
Afgelopen dinsdag had ik het genoegen om Mike Maloney in Los Angeles te ontmoeten. Mike Maloney verwierf met zijn boek ‘guide to invest in gold and silver’ in 2007 wereldwijd erkenning dankzij zijn kritische blik op dit geldsysteem en zijn historisch onderzoek naar geldsystemen. Ondertussen is zijn boek in maarliefst acht verschillende talen uitgebracht. Mike Maloney is al sinds 2005 de adviseur van Robert Kiyosaki voor zijn beleggingen in edelmetaal.

Tijdens de ontmoeting, die bestond uit een lunch had ik de gelegenheid Mike Maloney enkele vragen te stellen.

Ratio’s

Ook dinsdag waren goud en zilver al aan correcties onderhevig. Mike Maloney zag dit enkel als fantastisch bijkoopmoment. Correcties zoals afgelopen week doen zich vaker voor en Mike ziet daarin geen reden om van zienswijze te veranderen. Naast zijn  eigen bedrijven is Mike volledig in goud en zilver belegd. Het is van de goud/zilver ratio afhankelijk hoe hij nieuwe aankopen over beide edelmetalen verdeelt. Met ratio’s van boven de 1 op 50 koopt hij beduidend meer zilver dan goud. Toen eind april de ratio echter richting 1 op 30 ging was het vrijwel alleen goud dat werd aangekocht enkel om dat bij hogere ratio’s om te ruilen voor zilver. Mike verwacht uiteindelijk een verhouding te zien waarbij goud nog maar 10 keer duurder is dan zilver.

Wealth cycles

Mike Maloney heeft het geregeld over wealth cycles. De cyclus waarin wij ons op dit moment bevinden zal een van de grootste verschuivingen in vermogen teweeg brengen. Een ieder die zich daarop voorbereid door fysiek goud of zilver aan te kopen zal meer vermogend uit de cyclus komen. Wat ik persoonlijk sterk vind aan Mike Maloney en het onderzoek dat hij doet is het zoeken naar de momenten waarop goud en zilver hun rol als veilige haven hebben gediend. Wanneer mag vermogen weer aan het werk? Wanneer je met 50 troy oz. goud een standaard gezinswoning in Amerika kunt kopen vind Mike vastgoed bijvoorbeeld weer interessant worden. 50 troy oz. goud is op dit moment $80.000 terwijl een gemiddelde woning in de VS nog steeds $220.000 kost. Tussen een hogere goudprijs en een lagere prijs voor woningen moet het uiteindelijke transitiepunt gevonden worden.

Euro of Dollar?

Hoewel de aandacht van de media de afgelopen weken volledig uitging naar de Euro en het mogelijk uiteenvallen van daarvan hechte Mike hier in onze optiek volledig terecht niet zoveel aandacht aan. Zowel de euro als de dollar zijn valuta die enkel nog gedekt worden door schulden. Dit hele systeem op zichzelf zal binnen nu en 10 jaar reden zijn voor een G20 top waarbij besloten zal worden over te gaan tot een reset van dit systeem, aldus Mike Maloney. Mike benoemde dat geldsystemen niet veel langer bestaan dan 40 jaar en dat ons huidige dollar systeem dit jaar zijn veertigste verjaardag heeft gevierd. Alle perikelen rond MF global vindt Mike op dit moment belangrijker dan de Euro ontwikkelingen. MF global heeft het vertrouwen in financiële instellingen wederom ernstige schade toegebracht. Private gelden waarvan verondersteld werd dat deze onaangetast zouden blijven zijn als puntje bij paaltje komt niks waard. Wanneer dit mensen zich hiervan bewust zouden worden is de self fulfilling prophecy een feit.

Wereldvaluta

Mike voorzag ons van een interessant inzicht. Nadat Nixon het goldwindow sloot werd de dollar officieel de wereldreservemunt. Hoewel in het internationale verkeer de dollar veelal gebruikt wordt gaat dat voor de wereldbevolking niet op. Een dollar heeft bij de Albert Heijn geen waarde evenals de Euro dat niet heeft bij een Wal Mart. Mike gaf aan dat er al duizenden jaren een valuta is die echt als wereldreservemunt kan worden beschouwd, namelijk goud. Praktisch ziet hij mogelijkheden door goud digitaal verhandelbaar te maken tot op de nanogram. Een echte goldcard zogezegd.

Raak geïnformeerd

Door het hele gesprek heen bleek de drang van Mike Maloney om zo veel mogelijk mensen tijdig te informeren over hetgeen dat ons te wachten staat. Financiële en economische bewustwording is niet of nauwelijks aanwezig bij het grote publiek. Het verschil tussen geld en valuta is zelfs  de meeste bankiers die hij spreekt niet duidelijk. Laat staan dat het grote publiek zich bewust is van de ongedekte valuta die de dollar heet. Op dit moment is Mike Malony bezig met het schrijven van maarliefst drie boeken. Ook wordt de laatste hand gelegd aan een documentaire met de werktitel ‘the secret of money’. Naar alle waarschijnlijkheid is deze per maart op de BBC te bekijken.

Wij kunnen iedereen zijn boek ‘guide to investing in Gold & Silver’ aanraden.

Zowel de zilverprijs als de goudprijs zijn gedurende de dag enorm gedaald. Waar de dalende trend afgelopen maandagochtend ingezet werd is vandaag de tweede versnelling ingezet. Goud daalde met 3,5% in waarde (gemeten in dollars) en zilver daalde zelfs met zo’n 6% op een dag.

Dit soort volatiele prijsacties zijn niet ongebruikelijk in de zilver- en goudmarkt, maar komen toch vrijwel altijd onverwachts. De waarde van de euro ten opzichte van de dollar nam sterk af door slecht nieuws over de Europese schuldencrisis.

 Loading ...

Zodra goud en zilver weer wat stijgen staan er vette koppen in de krant over recordprijzen die voor de edelmetalen betaald moeten worden. En u zult het ook ongetwijfeld in uw omgeving horen dat mensen huiverig zijn om in edelmetalen te stappen vanwege de hoge prijzen.

Met betrekking tot de zilverprijs kwam ik deze interessante grafiek tegen, die de prijs van zilver aangeeft over de afgelopen 600 jaar gemeten tegen de US-dollar uit 1998.

De blauwe lijn is de zilverprijs; de gele lijn de goud/zilver ratio.

Zoals u kunt zien loopt in de vroege Middeleeuwen de zilverprijs op naar $700 op grond van uitgeputte zilvermijnen in Europa. Omstreeks 1500 wordt de Nieuwe wereld ontdekt met zijn zilvermijnen en daalt de prijs van zilver. Rond 1900 wordt wederom veel zilver ontdekt, en zilver daalt tot een voorlopig dieptepunt van ± $15. Dan wordt in 1971 de goudstandaard losgelaten, de Hunt broertjes proberen hun slag te slaan in de zilvermarkt wat resulteert in een piek van $68 per ounce zilver gevolgd door een spectaculaire daling tot $4,73 in 1992.

Vanaf pakweg 1990 kwamen onze vrienden van JPMorgan in actie, die de zilverprijs ruim tot onder de kostprijs naar beneden werkten wat tot gevolg had dat een groot percentage van de zilvermijnen haar deuren sloot omdat de arbeid niet meer lonend was.

Het resultaat van de lage zilverprijs en zeer lage aanvoer was dat omstreeks 2005 90 % van de zilvervoorraden verdwenen waren. Vanwege de lage prijs werd zilver niet gerecycled dus deze voorraad was definitief verdwenen.

Per hoofd van de bevolking, of gemeten naar de hoeveelheid goud die aanwezig is, is er in de afgelopen 600 jaar nog nooit zo weinig zilver voorradig geweest.

Het moge duidelijk zijn; de zilverprijs heeft nog een lange weg te gaan eer er weer sprake is van een normale situatie waarin vraag en aanbod met elkaar in evenwicht is. Daar komt bij, dat dit soort situaties van ‘onderdrukking’ altijd gevolgd worden door een periode waarbij de prijs naar boven doorschiet. Voor u met een liniaal de te projecteren prijs van zilver gaat bepalen; de linker verticale as waarop de zilverprijs is aangegeven is exponentieel en de zilverprijs is in 1998 dollars aangegeven, dus u mag er nog wat procentjes bij optellen die de dollar ondertussen minder waard is geworden.

Verder dendert de economische trein in Europa richting de afgrond. In enkele weken is een Grieks en Italiaans (staats)hoofd gevallen, in de hoop hiermee het tij te keren. Uiteraard zal dit in het geheel niet helpen, aangezien de problemen ver uitstijgen boven de vraag wie de leiding heeft van een land. De boel is in feite niet meer te redden, alleen kan nog tijd gerekt worden. Hoewel de officiële media zich vooral concentreren op de vraag wat het effect zal zijn van een wisseling in het leiderschap, wordt voorzichtig aan ook getwijfeld aan de levensduur van de euro. Geleerde heren verklaren hierbij dat het jaren zal duren eer een eventuele terugkeer naar de oorspronkelijke valuta plaats zal kunnen vinden vanwege de lange voorbereidingstijd die zo’n omwenteling met zich mee brengt.

Heren toch. De nieuwe Duitse marken liggen al klaar, en was het onder andere uw columnist niet die al in 2010 melding maakte van voorbereidingen voor de Nordic Euro?

Met het voortschrijden van de crisis proberen the Powers that Be hun grip te verstevigen. Je ziet dat in de VS, waar men bezig is een soort politbureau op de richten vanuit de beide politieke partijen die de problemen moet gaan oplossen. Ook in Europa is de roep hoorbaar om Brussel meer macht te geven. Laten we hopen dat de markt hier een stokje voor steekt, want meer gecentraliseerde macht gaat ten koste van uw vrijheid en beslissingsbevoegdheid. En met de markt bedoel ik niet de koersen op de beurs, maar de fundamenten waarop ons economisch systeem op gebouwd zijn, namelijk vraag en aanbod.

Met dank aan Eric Nielson,

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

In IJsland heeft men drie jaar geleden, toen de kredietcrisis uitbrak, er voor gekozen om niet de banken in het zadel te houden ten koste van de overheid, maar om de banken failliet te laten gaan. En zie, na drie zware jaren begint de economie steeds meer tekenen van vooruitgang te vertonen.
In de rest van Europa heeft men de tegenovergestelde keus gemaakt; houdt de banken in het zadel en laat de overheid ( lees de bevolking) voor de kosten opdraaien. Waar dat toe heeft geleid kunnen we elke dag in de media vernemen. Hoe dat komt? Onkunde van politici? Bijziendheid van economen? Een te grote verstrengeling tussen de banksector en de overheid? De parlementaire onderzoekscommissie in Nederland gaat u hier het antwoord op geven.

Interessant wordt het om te zien in hoeverre de gasten elkaar de schuld gaan proberen te geven. Een eerste voorzetje hiervoor werd de eerste dag al gegeven door oud minister Ruding, die oud minister Bos in het zonnetje zette.

Overigens verwacht ik dat na de zes weken verhoren de boter die van de hoofden is gedropen voor een flinke opruimactie zullen zorgen, want hoewel het zaadje van de crisis al rond 1970 is gelegd met het loslaten van de goudstandaard, is de uitbraak van de crisis niet zo maar uit de lucht komen vallen. Men laat de slagersvakvereniging de eigen organisatie toetsen, en raad eens wat daar uitkomt?

Vindt u het overigens niet vreemd dat Europa nu zo in het zonnetje staat? De VS staan er immers minstens even beroerd voor, net als Engeland. Naar mijn idee ligt hier een fraai staaltje van economische politiek aan ten grondslag. Ga maar na; de Europese bal begon pas echt te rollen met het downgraden van de zuidelijke lidstaten door de ratingbureaus. Deze Amerikaanse bureaus hebben er zo voor gezorgd dat Europa onder grote druk kwam te staan, wat ten goede kwam aan de dollar, die niet verder naar beneden duikelde. En de dollar is voor de VS van levensbelang, omdat deze munt het cement is waarmee het zijn financiële hegemonie heeft vormgegeven. Zolang de dollar nog leeft, leeft de VS nog. Zolang de olie nog in dollars betaald wordt, leeft de VS nog. Zolang de wereldhandel nog in dollars plaats vindt, leeft de VS nog.

Ook nu doet zich de vergelijking met het Romeinse Rijk weer voor; eerst worden de buitengebieden prijsgegeven, en pas als laatste komt Rome zelf aan de beurt.

Een bijzonder bericht uit de VS, dat het verschil in vermogens tussen de jongere en de oudere generatie steeds groter wordt. Door een dalende werkgelegenheid voor jongeren, instortende huizenprijzen en een forse studieschuld is het vermogen van iemand boven de 65 jaar gemiddeld 47 maal groter dan van iemand onder de 35 jaar. Hoewel het normaal is dat iemand gedurende zijn leven vermogen vergaart, is het huidige verschil het dubbele van dat in 2005 en lag 25 jaar geleden de verhouding nog op 10 op 1.

Hoewel in de Benelux de soep nog niet zo heet wordt gegeten, is mijn inziens ook hier dezelfde tendens te verwachten. De werkeloosheid stijgt, studeren wordt duurder en werken levert minder op. Vanuit sociologisch opzicht een linke ontwikkeling, wil je geen verloren generatie krijgen. Bovendien zal de onvrede onder de jongere generatie toenemen, wat zich op allerlei manieren kan uiten.

En zo komen we vanzelf aan bij hetgeen ons bindt; goud en zilver.

China heeft in september 56,9 ton goud geïmporteerd, een forse hoeveelheid als we dat vergelijken met de 120 ton voor heel 2010.

De goudprijs in euro’s begint al weer richting de top te bewegen, wat geen verbazing hoeft te wekken gezien de Europese perikelen:

goud in dollars is nog niet zo ver en tikt tegen de $ 1800 grens aan:

en zilver lijkt een solide basis te vormen boven de $34, hoewel je het met de volatiele kleinere broer van goud natuurlijk nooit zeker weet.

Hoe het op korte termijn ook uitpakt; beleggen in goud en zilver doe je, neem ik aan, ter bescherming van huis en haard. En zolang een goudstandaard nog niet is ingevoerd, zie ik geen reden met de muntjes te gaan schuiven.

Zelfs als u in ijskoud IJsland woont.

Met dank aan Dan Norcini voor de grafieken,

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Sell in may and go away

(but remember, be back in september)

Jarenlang was dit een credo in beleggersland, waar in de zomerperiode vanwege vakanties weinig gebeurde op de beurs en door het geringe zomervolume de koersen wat opdroogden.

Dit gold ook voor goud en zilver, te meer omdat in India, van oudsher een land waar veel goud werd gekocht, in september religieuze feesten beginnen die gepaard gaan met het aankopen van goud.

Dit jarenlange credo is nu echter veranderd. De Indiase vraag bestaat nog wel vanaf september, maar China heeft de rol van India overgenomen in het aankopen van het meeste goud. En daar komt bij, dat het Europese kaartenhuis onder aanvoering van Griekenland bezig is uit elkaar te vallen. Monetaire onrust binnen de Europese gelederen zal de goudprijs in euro’s verder gaan aanwakkeren, wat over de hele wereld goud in de picture zal zetten.

Momenteel wordt in en over Griekenland onderhandeld hoe met de schulden van Griekenland en hun behoefte aan nieuwe leningen zou moeten worden omgegaan. De grote banken en instituten als het IMF en ECB propageren allerlei maatregelen zoals het verkopen van havens, eilanden, kunstschatten en de goudvoorraad van het land. Officieel is dit omdat zo de schuldenlast zal verminderen en omdat daarmee nieuwe leningen kunnen worden aangegaan.

Het alternatief is dat Griekenland zijn schulden zal gaan herstructureren, ofwel failliet zal gaan. Het zal u dan wellicht niet verbazen, dat juist de grote banken dan het haasje zijn omdat zij dan minimaal 50% kunnen gaan afschrijven op hun Griekse schuldpapieren. Omdat de bankensector toch al met touwtjes aan elkaar geknoopt overeind blijft, zal een dergelijke faillissement van Griekenland een spoor van vernieling achterlaten in bankenland. Voor de Grieken zelf is het mijn inziens verreweg het beste om zo snel mogelijk failliet te gaan. Hoewel dit gepaard zal gaan met een forse afschrijving op eventuele bezittingen en een val van het bruto nationaal product, kan door het weer invoeren van een eigen goedkope drachme een begin gemaakt worden met het opbouwen van een nieuwe economie, ondersteund door de goedkope lokale munt. Het grote voorbeeld hierbij is IJsland, wat een middelvinger heeft opgestoken tegen de grote banken en instituten en na een paar zware jaren nu weer een groei laat zien in de eigen economie.

De Griekse bevolking voert grote druk op hun leiders uit om niet verder te gaan op het pad van bezuinigingen en verkoop van de landelijke eigendommen. Wil men daar geen revolutie hebben vermoed ik dat de Griekse regering uiteindelijk niet anders kan doen dan kiezen voor een herstructurering van hun schulden, daarmee het eind inluidend van het Europese experiment.

Immers, landen als Ierland, Spanje en Portugal staan er ook beroerd voor, met een morrende bevolking, waarbij de afschrijving van de Griekse bezittingen het systeem nog verder onder druk zal zetten. Kortom, als een dominosteen omvalt, is het rustig afwachten tot de hele boel pat ligt. Door onze zuiderburen zal het Griekse avontuur met argusogen gevolgd worden, aangezien hun grootste bank, het toch al wankele Dexia, dik in de Griekse waardepapieren zit.

Door de Europese perikelen lijkt de goudprijs in euro’s definitief boven de weerstand van €1060 te zijn uitgebroken, zo de weg vrijmakend voor een verdere stijging.

Ondertussen is zilver vrolijk bezig de weg naar boven te herpakken. Dit wordt ondersteund door de hedgefondsen, die hun longposities verder hebben afgebouwd en nu op een zelfde lage niveau zitten als in februari-maart 2010, toen zilver tussen de $16,50 en $17,30 stond. Daar komt bij dat er een reductie heeft plaats gevonden van de shortpositie op zilver door de bullion banks.

Dit betekent dat wanneer het wit-glimmende edelmetaal weer in de smaak gaat vallen van de grote marktpartijen, er een grote opwaartse beweging in het verschiet ligt.

Zo blijkt dat onze Blythe van JPMorgan zich uiteindelijk zelf in de voet geschoten heeft; ze heeft weliswaar wat tijd gewonnen door de zilverprijs naar beneden te werken, maar de druk op het systeem blijft aanhouden en er zal dan ook een moment komen in de nabije toekomst dat de COMEX officieel onderuit gaat.

Dit proces wordt ondersteund door de komst van de Hong Kong Mercantile Exchange, die vanuit het Verre Oosten de concurrent wordt van de Comex. Wanneer de HKMEX wat vet op de botten krijgt, is het afgelopen met het nachtelijk afzinken van de zilverprijs, omdat onze oosterse vrienden dat niet zullen toestaan.

Tot slot nog een opmerking over de prijs van de edelmetalen in relatie tot de rente. Een veelgehoorde stelling, vooral vanuit de officiële media, is dat een oplopende rente slecht is voor de waardeontwikkeling van goud en zilver. Op zich klopt deze stelling wel; wanneer u op waardepapieren vanwege een hoge rente veel rendement krijgt waarom zou u dan in edelmetalen investeren waarbij u het alleen moet hebben van een eventuele waardestijging?

Waarom dit echter nu niet meer opgaat, is mijn inziens tweeledig. Ondanks een renteverhoging van de ECB is de verwachting dat de officiële rente laag zal worden gehouden. Dat kan ook niet anders, omdat een hoge rente de schuld overladen Westerse economie ten val zal brengen.

En ook al krijgen we een periode met forse inflatie of zelfs hyperinflatie, met een daarbij oplopende rente, zal de vraag naar edelmetalen alleen maar toenemen, omdat niemand bij zijn volle verstand dan nog de trotse bezitter wil zijn van een papiertje met de handtekening van een een of andere centrale bank.

Kortom, het is net als bij ‘Sell in may’; veel beurswijsheden die nog wel waarde hebben in een normale markt kunnen in deze turbulente tijden met de vuilnisman mee. Deze tijd vraagt van u om zelf na te denken, voor zover u dat al niet deed natuurlijk.

Met dank aan le metropole cafe,

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Niets is zo moeilijk als het doen van voorspellingen, zeker als het de toekomst betreft…….

Vallejo, een stad in Californië, heeft onder druk van zijn schulden de boel moeten herstructureren. Dit betekent, dat de boel failliet is en dat de schuldeisers naar hun geld kunnen fluiten. In dit geval betekent het dat men van elke dollar die in de zgn.. muni-bonds zijn geïnvesteerd men tussen de 5 en 20 cent terugkrijgt.

Met deze aankondiging valt de volgende kaart van het kaartenhuis om, namelijk die van de leningen aangegaan door de lagere overheden (de zgn. muni bonds), waarop vervolgens ook de staten ( de state bonds) aan de beurt zullen komen.

De federale overheid van de US heeft al aangekondigd de steden en staten financieel niet te zullen bijspringen. Logisch trouwens, anders zou dit ten koste gaan van de grootbanken, en dat zou toch niemand op zijn geweten willen hebben.

Deze muni bonds zijn gekocht door banken en allerlei financiële instellingen als pensioenfondsen e.d., die op hun beurt in acute nood zullen komen. En zo wordt uiteindelijk alles netjes afgewenteld op de bevolking.

In Spanje is de situatie niet veel beter. Onderstaand treft u een grafiek over de Spaanse huizenmarkt. De gele staafjes representeren de toename van het totale bedrag van leningen ( =er wordt steeds minder geleend); de blauwe lijn staat voorde hoogte van de huizenprijzen.

Zoals u ziet in de huizenmarkt ingestort, maar blijft de prijs op een hoog niveau staan. (Te vergelijken met de Nederlandse situatie ?).

In ieder geval; de Spaanse centrale bank ondersteunt de Cajas, de Spaanse spaarbanken, nu al met vele miljarden om de banken overeind te houden vanwege de daling van de waarde van het vastgoed. Maar wat denkt u wat gaat gebeuren als de bezuinigingsmaatregelen hun effect gaan hebben op het bestedingsgedrag van de Spanjaard, de rente gaat oplopen en de werkeloosheid nog verder gaat oplopen? De huizenprijs zal instorten, de Cajas zullen door het putje gaan en daarmee een forse bedreiging vormen voor het Europese financiële stelsel en vervolgens voor de wereldeconomie, Vergeet niet, dat Spanje de 10de grootste economie van de wereld is en de vier na grootste in Europa.

En zo worden wereldwijd steeds diepere scheuren zichtbaar in het eens zo solide ogende monetair bouwwerk. En afhankelijk hoe de wind waait, wordt in de ene periode de dollar minder waard, en het andere moment de euro. Beter geformuleerd, verandert de waarde van deze muntsoorten ten opzichte van elkaar. De werkelijke waarde van de munten wordt bepaald door hun koopkracht, en daarvoor geldt dat beiden zuidwaarts trekken.

De daling van de goud- en zilverprijs zal dan ook geen lang leven beschoren zijn. Ondanks, of dankzij, de daling van de zilverprijs worden ongekend grote hoeveelheden zilver onttrokken uit de kluizen van de Crimex ( pardon, ik bedoel de Comex) en de LBMA uit Londen.

Of de daling nu komt omdat het onze Chinese vrienden zijn die wraak nemen omdat men de 300 miljoen ounces zilver die men tien jaar geleden heeft uitgeleend aan de US en het nu niet meer terug krijgen (omdat de US het stiekem verpatst heeft) of omdat de vraag door o.a. de CEF en het Sprott fonds eenvoudigweg te groot wordt, de huidige daling van de zilverprijs lijkt een wanhopige poging om nog één keer de shortposities zo veel mogelijk te kunnen sluiten voordat de boel klapt.

Daarnaast zijn JP Morgan en HSBC trouwens druk bezig om hun shortposities over te hevelen naar niet-US banken, in de waarschijnlijke verwachting dat men de handen kan wassen in onschuld wanneer de oplichting in de openbaarheid komt.

Het heeft er dan ook alle schijn van dat dit jaar het zilver manipulatiespel ten einde zal komen.

En vervolgens zal dan de prijs van zilver bepaald gaan worden door haar fundamentals:

• een jaarlijkse productie van 700 miljoen ounces, wat maar zeer beperkt opgeschroefd kan worden
• een jaarlijkse verbruik wat 20 % hoger ligt.
• de wereld zilvervoorraad uit 1950 van 10 miljard ounces is nagenoeg verbruikt
• de hoeveelheid zilver beschikbaar voor de vrije markt ligt tussen de 500 miljoen ounce en 1 miljard, maar het kan ook aanmerkelijk minder zijn
• In de eerst 18 dagen van januari zijn alleen al bij de US Mint ruim 4,5 miljoen ounce zilver verkocht……

Ik zou dan willen eindigen met een Oud- Hollandsch spreekwoord, wat luidt:

wie het laatst lacht, lacht het best!

Zilverpaul. www.silverstocks.nl

Op dit moment zijn de goudprijs en zilverprijs dalende. De psychologische grens van $1.400 voor 1 troy ounce goud en $30 voor 1 troy ounce zilver blijken moeilijk te doorbreken, waar beleggers hun winst nemen en goud en zilver wordt verkocht. De schuldencrisis in Europa zorgt ervoor dat het einde van de Euro zoals we die vandaag de dag kennen ook nabij kan zijn. Aangezien de schuldencrisis in Amerika echter nog groter is, is het tijd om te vragen of deze drie vormen van geld zullen instorten…

Een instorting van de Dollar.

De afgelopen jaren wordt er gespeculeerd over het vallen van de Dollar. Het lijkt slechts een kwestie van tijd totdat de dollar valt, gezien de enorme staatsschuld die Amerika met zich meedraagt, die met regelmaat wordt vergroot met miljarden dollars per keer. Voor 31 maart moeten de limieten om geld te lenen worden vergroot, om een default op korte termijn te voorkomen.

Een instorting van de Euro

De problemen in de Eurozone worden echter ook niet opgelost. Elke dag horen we meer slecht nieuws. Zo wil Griekenland meer tijd om het verstrekte ‘reddingspakket’ terug te betalen, de regering in Ierland weigert de rente te accepteren horend bij hun ‘reddingspakket’ en landen als België dreigen ook stuurloos zonder regering af te glijden naar waar Ierland en Griekenland zich bevinden.

Als de EU ook de reddende hand moet toesteken naar Portugal, Spanje en Italië, zal dit de waarde van de Euro zwaar onder druk zetten. Uiteindelijk zou de wisselkoers kunnen oplopen naar $1, of zelfs lager (afhankelijk van hoe snel de Dollar haar waarde verliest). Het is nog steeds mogelijk dat deze onder schulden gebukte landen uit de Eurozone worden gezet, het is echter ook mogelijk dat Duitsland uit de EU stapt.

Een instorting van de goudprijs

Met zoveel beleggers hopend op economisch herstel lijkt de correctie in de goudprijs te duiden op het einde van de goud bull markt. Het goud zou dan weer worden verkocht en het vertrouwen in valuta als de euro en de dollar wordt herstelt. Ondanks het feit dat de dollar en de euro er niet goed voorstaan lijkt het er namelijk op dat in ieder geval op korte termijn er geen reden voor paniek is, waardoor de goudprijs niet meer zo explosief stijgt als afgelopen periode.

De dollar, euro en goud in de toekomst

Zowel de euro als de dollar lijken voorlopig stand te houden, waar de goudprijs gezond herstel vertoont. Volgens Yi Gang, plaatsvervangend gouverneur van de People’s Bank of China, zijn de Euro en de Europese financiële markt een belangrijk onderdeel van het wereldwijde financiële systeem. Deze markt zal één van de meest belangrijke gebieden zijn voor de Chinese deviezenreserves om te investeren. Hetzelfde geldt voor de 3.000 miljard dollar (!) die Amerika schuldig is aan China. Het is dus in het belang van China dat deze valuta blijven bestaan. Dit geldt voor alle andere landen ook, omdat niemand er beter van wordt zodra de dollar of de euro omvalt.

De rol van China

Een bijkomend voordeel van het bestaan van meerdere valuta is dat beleggers zo op zoek kunnen naar manieren om hun vermogen zoveel mogelijk veilig te stellen. Indien deze mogelijkheid niet bestond, was er minder handel onderling en waren beide valuta allang omgevallen.

Overheden en centrale banken hebben deze optie niet bij het voeren van internationale handel. Vanuit dat oogpunt is het voor China prettig de euro en de dollar te stimuleren, zodat China kan blijven exporteren, zodat de machtspositie wordt vergroot en vaste rente inkomsten gegarandeerd worden. Dit maakt bewegingen in wisselkoersen van de twee leidende, mondiale valuta erg belangrijk voor de winstgevendheid van de wereldhandel.

Voor zover er sprake is van een kans dat de goudprijs instort zouden we moeten kijken naar de unieke eigenschappen van goud om waarde te meten en alle wisselkoersen te negeren. De directeur van de Wereldbank suggereerde dat de goudprijs als referentiekader gebruikt kan worden om de waarde van valuta te bepalen en de directeur van de Duitse Bundesbank noemde goud recentelijk een “nuttige bescherming tegen de schommelingen van de dollar.”

Concluderend zou een instorting van de goudprijs alleen mogelijk zijn als de inherente waarde van zowel de euro als de dollar tot ongekende hoogtes stijgen ten opzichte van activa waaronder goud. Stelt u uw vertrouwen in de dollar en de euro om het vermogen te doen groeien naar nieuwe hoogtes? En kunnen we verwachten dat Indiase, Aziatische en Chinese beleggers vertrouwen in deze valuta’s in plaats van goud? Daarin ligt het antwoord op de vraag of er een instorting van de goudprijs gaat volgen.

De zilverprijs steeg vandaag tot boven $30 per troy ounce, het hoogste niveau van de zilverprijs sinds 1980. De zilverprijs steeg naar aanleiding van aanhoudende zorgen over de huidige financiële malaise in zowel Europa als in Amerika. Waar op zondag Ben Bernanke al aangaf dat de Federal Reserve meer staatsobligaties op zou kopen kwam ook het bericht naar buiten dat het Internationaal Monetair Fonds (IMF) haar noodfonds voor de Eurolanden wilde vergroten. In beide gevallen is het de vraag op wat voor termijn deze ‘maatregelen’ nog nut hebben, beleggers blijken er weinig vertrouwen in te hebben getuige de vlucht in het zilver en goud.

Opmerkelijk in de huidige toename in de zilverprijs en goudprijs is dat de koersen zowel gemeten in euro als in dollar stijgen. Waar de afgelopen jaren de prijs van het goud in euro nog wel eens steeg als de waarde van de dollar afnam en andersom, stijgen de prijzen van goud en zilver nu zowel in euro als in dollar op hetzelfde moment. Daarnaast zijn er geen grote partijen, zoals centrale banken, om zilver en of goud grootschalig te verkopen en de manipulatie van de zilver- en goudmarkt wordt steeds verder bekend gemaakt en aan banden gelegd. Al met al zeer interessante ontwikkelingen die zorgen voor een zeer volatiele markt op dit moment.

De afgelopen week zijn de Credit Default Swaps, een soort verzekeringspremie tegen het failliet gaan van het te verzekeren object, van de Duitse, Nederlandse en Franse staatsleningen flink omhoog gegaan en staan nu fors hoger dan die van de Scandinavische landen.

Wat Frankrijk betreft hoeft dit geen opzien te baren, maar dat Duitsland en Nederland nu ook de druk gaan voelen van de hernieuwde Europese crisis en het gevolg daarvan op hun staatshuishouding is bijzonder. Blijkbaar begint de markt zich ernstig zorgen te maken of Duitsland en Nederland, de kern van nog enigszins financieel gezond Europa, de komende bail-outs wel kunnen betalen zonder er zelf aan onderdoor te gaan.

Er staat namelijk nogal wat op het programma: om te beginnen Ierland, met een slordige honderd miljard. Daarna Portugal, met iets minder, gevolg door Spanje, met grof geschat 500 miljard. Als we dan Italië en de Oost-Europese broeders even niet meetellen, komen we uit op een fraaie 650 miljard.

Het Europese bail-out potje, de European Financial Stability Facility (EFSF), telt €440 miljard, lang niet genoeg om deze eerste ronde te kunnen bekostigen.

Er zal dus geld bijgedrukt moeten worden, wat zal leiden tot een verhoging van de staatsschulden en verhoging van de rente op die schulden, omdat als het risico op het niet betalen van de schuld toeneemt de rente daarmee ook omhoog gaat. Schuld omhoog, rente op schuld omhoog; een dodelijke val.

Het is de vraag hoe lang dit spel blijft voortduren. Zoals u wellicht zult weten, zijn een aantal Duitse toplui bezig met rechtszaken tegen de bailouts omdat dit niet zou stroken met de Duitse wetgeving. Eind februari wordt de uitspraak verwacht, wat een aardverschuiving zou kunnen betekenen wanneer de bail-outs onwettig worden verklaard. Het zou het einde betekenen van monetair Europa en de euro.

Daarnaast zijn Duitsland en Nederland ook bezig met het voorbereiden van een goudgedekte Nordic Euro. Hoewel ik eerder meldde dat dit initiatief in de ijskast was gezet, blijkt het voornemen om medio volgend jaar de knuppel in het Europese hoenderhok te gooien nog springlevend. Ook dit zou betekenen dat Europese uiteen valt in de armere staten die hun eigen munt weer gaan invoeren en de sterkere landen die gezamenlijk optrekken met een gezamenlijke munt wat voor een deel, bijvoorbeeld drie procent, is gedekt door goud.

Mocht Europa monetair uit elkaar vallen is dat mijn inziens prachtig nieuws. Enerzijds omdat wanneer het spulletje bij elkaar blijft we in een neergaande spiraal blijven van steeds grotere schulden, maar vooral omdat het einde van Europa het begin kan inluiden van iets nieuws. Begrijp me goed, de klap zal enorm zijn met een forse neergang in welvaart. Toch zal voor de zuidelijke staten het invoeren van een eigen munt de mogelijkheid geven om fors te devalueren, waardoor men weer kan gaan denken aan exporteren en het financieel opbouwen van de natie vanaf het nulpunt. Voor de landen van de Nordic Euro zullen de gevolgen ook niet mals zijn, maar omdat de munt gedekt is door goud zal de nieuwe euro aan kracht en betekenis gaan winnen wat uiteindelijk een positief effect zal hebben op de economie van de aangesloten landen.

Daarnaast betekent het uiteenvallen van monetair Europa ook veel voor de vrijheid die de landen hebben om hun eigen wetten te gaan maken en uit te komen onder het juk van Europese en Wereldorganisaties die vooral gericht zijn op het in stand houden van de huidige machtsstructuur waarin de eigenaren van de wereldgrote banken het vooral voor het zeggen hebben.

In dit verband ook ander goed nieuws. Zoals in het vorige blog al gemeld zijn bijzondere ontwikkelingen bezig op het terrein van de grote media, waarbij grote Amerikaanse nieuwsmedia ruimte geven aan zienswijzen die niet altijd stroken met de belangen van de overheid en banken.

Hoe dit komt?

Afgelopen juli bleek dat de documentaire The Obama Deception, gemaakt door filmmaker en radio-en internethost Alex Jones, geblokkeerd werd op YouTube. Youtube is eigendom van Google. Alex Jones heeft zijn luisteraars toen opgeroepen om de woorden: Google launches Cover UP” in te typen als zoekwoord. Omdat Jones enkele miljoenen luisteraars heeft, kwam deze frase op nummer 1 te staan in Google Search!

Het gevolg is dat Google eieren voor zijn geld koos en gedwongen door de negatieve publiciteit de film nu weer gewoon doorlaat op You-Tube.

Daarnaast is het zo dat de grote nieuwsmedia zich mede laten leiden door wat op nummer 1 staat op Google Search. Men zendt uit wat het volk wil, en dat haalt men o.a. van Google.

En dit gegeven maakt initiatieven als die van Max Keiser dat elke Amerikaan 1 ounce zilver zou moeten kopen om JP Morgan te breken zo interessant. Omdat Google en de grote media beide gedreven worden door hun “kijkcijfers” ligt er dus een fraaie kans om dit soort initiatieven aan het grote volk bekend te maken, in plaats van te blijven steken binnen een kleine groep van gelovigen.

Kijk, en dat geeft de kleine man, onmachtig tegen multinationale belangen van bankiers en overheden, opeens de mogelijkheid om zijn afkeer kenbaar te maken en een vuist te maken.

En dat noem ik goed nieuws!