Edelmetaal blog

Hieronder ziet u de balans van een aantal grote centrale banken. Deze centrale banken hebben meer dan 15.000 miljard in hun boeken staan, waarvan een deel rottigheid is van banken en andere financiële instellingen. U ziet dat vanaf 2007 de zaak uit de hand is gelopen. Ook opmerkelijk is dat de banken zo’n 30 % van de wereldkapitalisatie in hun boeken hebben staan. Een teken dat het fiat geldsysteem zwaar onder druk staat, en dat dit steeds verder verslechterd.

In dit verband is ook het bericht van Jim Sinclair te duiden, die denkt dat nog deze week wordt afgeschreven op de Griekse staatspapieren. Omdat de Credit Default Swaps, een soort verzekeringspapieren tegen een failliet van ( in dit geval) Griekenland, die vooral zijn uitgegeven door de vijf grote Amerikaanse banken verwacht hij dat dit geen officieel faillissement wordt. Het gevolg zal zijn dat de vijf grote banken dan geen verzekeringsgeld hoeven uit te keren. Een ander gevolg is dan weer wel dat de partijen die de Griekse staatspapieren in kas hebben en dachten dat ze via CDS’s verzekerd waren, in de aap zijn gelogeerd. Ach,en dat lossen we wel weer op via een extra potje papiergeld-bijdrukken. Het lijkt er op dat de voorspelling voor 2012 uit het vorig artikel snel bewaarheid gaat worden.

Maar, zult u zich afvragen, wie bepaalt eigenlijk of iets als een faillissement wordt beschouwd? Het antwoord is simpel; vertegenwoordigers van de vijf grote Amerikaanse banken !

Nadat in oktober vorig jaar een start is gemaakt met de verkoop van goud in yuan’s op de Hong Kong Gold&Silver Exchange zullen vanaf de tweede helft van dit jaar ook zilver in yuan’s verkocht gaan worden. Het belang hiervan is tweeledig; ten eerste zal een extra verkooppunt extra vraag uitlokken, en ten tweede is het weer een aanval op de snel verslechterende positie van de dollar als wereldmunt, die als het zo doorgaat binnenkort alleen nog maar gebruikt zal worden in de handel tussen Bakerfield, Florida en zijn omliggende buurgemeenten.

En wat dacht u van de pogingen vanuit het Westen om Iran klein te krijgen? Ik snap de drukte om het atoomprogramma van Iran niet zo goed; ten eerste weet ik niet of de Westerse claim dat men kernwapens aan het ontwikkelen is klopt, en ten tweede; Israël heeft ook kernwapens, en daar hoor je nooit iemand over. In ieder geval; het resultaat van de Westerse boycot is dat nu de Iraanse olie wordt geëxporteerd richting Rusland, en dat Iran hier goud voor in de plaats krijgt. Een geniale zet, die de dollar als wereldmunt verder onder druk zet. Het is alleen jammer dat de Iraanse bevolking nu zucht onder de economische maatregelen vanuit het Westen,en dat wellicht een oorlog uitbreekt in de regio die ons allen zal treffen. Het is helaas nooit anders geweest; als de heren vechten, lijdt de bevolking.

Dat de vraag naar zilver toch al goed op stoom ligt mag ook blijken uit de volgende illustraties, die aangeven dat zowel in de VS als in Canada de zilverproductie daalt maar dat bovendien de vraag nu hoger ligt dan de productie. Hoewel dit uiteraard niet de enige producerende landen zijn geeft dit wel een trend aan die zich aan het ontwikkelen is.

Aan de hand van een aantal illustraties kan men dan ook wel de volgende uitspraak doen: Dag dollar, welkom goud en zilver!

(waarbij u in plaats van het woord ‘dollar’ ook het woord ‘euro’, ‘pond’ of ‘yen’ mag invullen)

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

QE3 in Europa is een feit. Natuurlijk, het beestje heeft een andere naam gekregen, maar het blijft een feit dat met het LTRO programma zo’n 500 miljard euro het systeem ingepompt wordt. Niet dat u er iets beter van wordt, integendeel. Het geld wordt tegen een recordlage rente van onder de 1 % uitgeleend aan de banken, die er vervolgens o.a. weer staatsleningen van opkopen tegen een vergoeding van een procentje of 6 a 7 van landen als Italie en Spanje. De banken verdienen er dus fors aan, en de ECB kan weer juichende persberichten de wereld in sturen dat dankzij de politieke besluiten in Brussel er weer een forse vraag is naar staatsleningen. En in dit programma wordt dit spel elke twee maanden herhaald! Kortom, iedereen blij, behalve de bevolking, want die ziet zijn opgespaarde vermogen verdampen in deze eurozondvloed.

Hoe is dit in tegenspraak met het beeld wat door de minister van financien en geleerde economen naar buiten wordt gebracht over de economie. Volgens hen wordt Europa belaagd door speculanten, die de euro onderuit willen halen omdat enkele Europese landen er slecht voor staan. Het enige wat Europa nu te doen zou hebben, is een dermate grote dam opwerpen van beschikbare euro’s in een noodpot dat het speculantenvolk zijn pogingen zou staken omdat men gaat beseffen dat er tegen die Europeanen toch niet op te boksen is.

Ik zou zeggen, wel te rusten heren. Er staan u, en daarmee helaas ook ons, nog de nodige onprettige verrassingen te wachten in 2012. Alle steunmaatregelen zijn tot nu toe vooral in de zakken van de banken en die overheden verdwenen die zo dom waren de banken te nationaliseren of garanties af te geven. De reele economie komt echter krakend tot stilstand, de opgeklopte cijfers over de economie ten spijt. Zo ligt de huizen- en kantorenmarkt op zijn gat, dalen momenteel de grondstofprijzen en geeft de overheid door bezuinigingen steeds minder geld uit aan haar bevolking.

Het kan dan ook niet anders, dat in 2012 de deflatievlag wordt gehesen wat het feestelijke startsein zal betekenen voor een potje hyperinflatie. Immers, aan deflatie hebben de heren bankiers een hekel, en bovendien hebben we in 2012 nog her en der wat verkiezingen, en dus moet de bevolking een fopspeen worden aangelegd door grote hoeveelheden euro’s de reeele economie in te pompen.

Ondertussen doet men er van alles aan om de prijs van goud en zilver te onderdrukken. Enerzijds wordt men hierin geholpen door het edelmetaal wat uit de kluizen van Griekenland en Italie door onze vrienden van Goldman Sachs wordt geroofd op de markt te brengen, en anderzijds om vrolijk door te gaan met het verkopen van papiertjes waarop staat vermeld “goed voor 1 ounce zilver/goud’. Daarnaast ondervindt de dollar op dit moment een opwaartse druk door de vlucht uit de euro, en onderdrukt dit gegeven de prijs van goud. Helaas wordt voor de centrale banken en westerse overheden de druk op hun pyramidespel steeds groter. Naast de aanhoudende grote vraag uit Azie is nu ook Sprott bezig een grote hoeveelheid zilver uit de markt te halen voor zijn zilverfonds, worden de kluizen van de ETF’s beetje voor beetje ontdaan van hun edelmetaal, ontstaat er een steeds groter prijsverschil tussen de officiele COMEX prijs voor goud en de prijs die voor fysiek goud moet worden betaald in grote hoeveelheden, en is volgens goedingelichte bronnen de top uit de bankenwereld als een gek goud en zilver aan het inslaan. Zo haalt men de kluizen leeg van de klanten, en vult men de prive-spaarpot.

En mocht de bank eens omvallen, wat maakt het uit? Het is immers slechts het geld van de klanten wat verdwijnt, dus waar maak je je druk om.En bang te zijn voor rechterlijke vervolging hoeft de top helemaal niet te zijn, dat laten de gebeurtenissen rond Corzine van MF Global wel zien. Ik wens de heren veel plezier met hun bezit. Het valt te verwachten dat de komende jaren een bovengemiddeld aantal ongelukjes zal plaats vinden in de hoogste regionen, want niet iedere partij zal deze ongehoorde roof over zijn kant laten gaan.

En wat te denken van de dollar, die haar status als wereldmunt snel aan het verliezen is. Juist werd de volgende nagel aan de doodskist van de dollar bekend, namelijk de afspraak tussen Japan en China om een deel van hun onderlinge handel niet meer in dollars te laten plaats vinden maar in de eigen muntsoorten.

Hoewel op dit moment goud en zilver door de prijsdalingen dus minder hot zijn mag je verwachten dat in 2012 de schade ruim zal worden ingehaald. Maar wellicht klopt dat ‘minder hot’  niet; volgens JimWillie van de Hattrick letter zijn krachten actief om de COMEX op lage niveaus rond de $1600 van haar goudreserves te ontdoen en zijn het op dit moment niet de Westerse banken die goud op een laag niveau van $1600 houden maar juist de tegenovergestelde partijen. De prijs blijft onderdrukt zolang het inkoopproces nog loopt. Zo wordt het westerse bankkartel van hun goud afgeholpen, een grandioze zet in het mondiale schaakspel om het ware geld.

Maar ook al blijkt het dat men ook in 2012 nog allerlei trucs uit de hoed kan toveren zodat uw geduld nog langer op de proef zal worden gesteld, het enige wat telt is het eindresultaat. En wat is er nu mooier om mee te doen aan een spelletje poker waarbij u als bezitter van edelmetaal zeker weet dat u de winnende combinatie in uw hand heeft?

Het enige wat u nodig heeft is geduld, en twijfelt u tussentijds is het handig om nog eens goed naar uw kaarten te kijken. Niets is zeker in het leven, maar het bezit van wat edelmetaal lijkt er redelijk dicht bij in de buurt te komen. We gaan het zien!

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Door Jaap Raijmans
Afgelopen dinsdag had ik het genoegen om Mike Maloney in Los Angeles te ontmoeten. Mike Maloney verwierf met zijn boek ‘guide to invest in gold and silver’ in 2007 wereldwijd erkenning dankzij zijn kritische blik op dit geldsysteem en zijn historisch onderzoek naar geldsystemen. Ondertussen is zijn boek in maarliefst acht verschillende talen uitgebracht. Mike Maloney is al sinds 2005 de adviseur van Robert Kiyosaki voor zijn beleggingen in edelmetaal.

Tijdens de ontmoeting, die bestond uit een lunch had ik de gelegenheid Mike Maloney enkele vragen te stellen.

Ratio’s

Ook dinsdag waren goud en zilver al aan correcties onderhevig. Mike Maloney zag dit enkel als fantastisch bijkoopmoment. Correcties zoals afgelopen week doen zich vaker voor en Mike ziet daarin geen reden om van zienswijze te veranderen. Naast zijn  eigen bedrijven is Mike volledig in goud en zilver belegd. Het is van de goud/zilver ratio afhankelijk hoe hij nieuwe aankopen over beide edelmetalen verdeelt. Met ratio’s van boven de 1 op 50 koopt hij beduidend meer zilver dan goud. Toen eind april de ratio echter richting 1 op 30 ging was het vrijwel alleen goud dat werd aangekocht enkel om dat bij hogere ratio’s om te ruilen voor zilver. Mike verwacht uiteindelijk een verhouding te zien waarbij goud nog maar 10 keer duurder is dan zilver.

Wealth cycles

Mike Maloney heeft het geregeld over wealth cycles. De cyclus waarin wij ons op dit moment bevinden zal een van de grootste verschuivingen in vermogen teweeg brengen. Een ieder die zich daarop voorbereid door fysiek goud of zilver aan te kopen zal meer vermogend uit de cyclus komen. Wat ik persoonlijk sterk vind aan Mike Maloney en het onderzoek dat hij doet is het zoeken naar de momenten waarop goud en zilver hun rol als veilige haven hebben gediend. Wanneer mag vermogen weer aan het werk? Wanneer je met 50 troy oz. goud een standaard gezinswoning in Amerika kunt kopen vind Mike vastgoed bijvoorbeeld weer interessant worden. 50 troy oz. goud is op dit moment $80.000 terwijl een gemiddelde woning in de VS nog steeds $220.000 kost. Tussen een hogere goudprijs en een lagere prijs voor woningen moet het uiteindelijke transitiepunt gevonden worden.

Euro of Dollar?

Hoewel de aandacht van de media de afgelopen weken volledig uitging naar de Euro en het mogelijk uiteenvallen van daarvan hechte Mike hier in onze optiek volledig terecht niet zoveel aandacht aan. Zowel de euro als de dollar zijn valuta die enkel nog gedekt worden door schulden. Dit hele systeem op zichzelf zal binnen nu en 10 jaar reden zijn voor een G20 top waarbij besloten zal worden over te gaan tot een reset van dit systeem, aldus Mike Maloney. Mike benoemde dat geldsystemen niet veel langer bestaan dan 40 jaar en dat ons huidige dollar systeem dit jaar zijn veertigste verjaardag heeft gevierd. Alle perikelen rond MF global vindt Mike op dit moment belangrijker dan de Euro ontwikkelingen. MF global heeft het vertrouwen in financiële instellingen wederom ernstige schade toegebracht. Private gelden waarvan verondersteld werd dat deze onaangetast zouden blijven zijn als puntje bij paaltje komt niks waard. Wanneer dit mensen zich hiervan bewust zouden worden is de self fulfilling prophecy een feit.

Wereldvaluta

Mike voorzag ons van een interessant inzicht. Nadat Nixon het goldwindow sloot werd de dollar officieel de wereldreservemunt. Hoewel in het internationale verkeer de dollar veelal gebruikt wordt gaat dat voor de wereldbevolking niet op. Een dollar heeft bij de Albert Heijn geen waarde evenals de Euro dat niet heeft bij een Wal Mart. Mike gaf aan dat er al duizenden jaren een valuta is die echt als wereldreservemunt kan worden beschouwd, namelijk goud. Praktisch ziet hij mogelijkheden door goud digitaal verhandelbaar te maken tot op de nanogram. Een echte goldcard zogezegd.

Raak geïnformeerd

Door het hele gesprek heen bleek de drang van Mike Maloney om zo veel mogelijk mensen tijdig te informeren over hetgeen dat ons te wachten staat. Financiële en economische bewustwording is niet of nauwelijks aanwezig bij het grote publiek. Het verschil tussen geld en valuta is zelfs  de meeste bankiers die hij spreekt niet duidelijk. Laat staan dat het grote publiek zich bewust is van de ongedekte valuta die de dollar heet. Op dit moment is Mike Malony bezig met het schrijven van maarliefst drie boeken. Ook wordt de laatste hand gelegd aan een documentaire met de werktitel ‘the secret of money’. Naar alle waarschijnlijkheid is deze per maart op de BBC te bekijken.

Wij kunnen iedereen zijn boek ‘guide to investing in Gold & Silver’ aanraden.

In IJsland heeft men drie jaar geleden, toen de kredietcrisis uitbrak, er voor gekozen om niet de banken in het zadel te houden ten koste van de overheid, maar om de banken failliet te laten gaan. En zie, na drie zware jaren begint de economie steeds meer tekenen van vooruitgang te vertonen.
In de rest van Europa heeft men de tegenovergestelde keus gemaakt; houdt de banken in het zadel en laat de overheid ( lees de bevolking) voor de kosten opdraaien. Waar dat toe heeft geleid kunnen we elke dag in de media vernemen. Hoe dat komt? Onkunde van politici? Bijziendheid van economen? Een te grote verstrengeling tussen de banksector en de overheid? De parlementaire onderzoekscommissie in Nederland gaat u hier het antwoord op geven.

Interessant wordt het om te zien in hoeverre de gasten elkaar de schuld gaan proberen te geven. Een eerste voorzetje hiervoor werd de eerste dag al gegeven door oud minister Ruding, die oud minister Bos in het zonnetje zette.

Overigens verwacht ik dat na de zes weken verhoren de boter die van de hoofden is gedropen voor een flinke opruimactie zullen zorgen, want hoewel het zaadje van de crisis al rond 1970 is gelegd met het loslaten van de goudstandaard, is de uitbraak van de crisis niet zo maar uit de lucht komen vallen. Men laat de slagersvakvereniging de eigen organisatie toetsen, en raad eens wat daar uitkomt?

Vindt u het overigens niet vreemd dat Europa nu zo in het zonnetje staat? De VS staan er immers minstens even beroerd voor, net als Engeland. Naar mijn idee ligt hier een fraai staaltje van economische politiek aan ten grondslag. Ga maar na; de Europese bal begon pas echt te rollen met het downgraden van de zuidelijke lidstaten door de ratingbureaus. Deze Amerikaanse bureaus hebben er zo voor gezorgd dat Europa onder grote druk kwam te staan, wat ten goede kwam aan de dollar, die niet verder naar beneden duikelde. En de dollar is voor de VS van levensbelang, omdat deze munt het cement is waarmee het zijn financiële hegemonie heeft vormgegeven. Zolang de dollar nog leeft, leeft de VS nog. Zolang de olie nog in dollars betaald wordt, leeft de VS nog. Zolang de wereldhandel nog in dollars plaats vindt, leeft de VS nog.

Ook nu doet zich de vergelijking met het Romeinse Rijk weer voor; eerst worden de buitengebieden prijsgegeven, en pas als laatste komt Rome zelf aan de beurt.

Een bijzonder bericht uit de VS, dat het verschil in vermogens tussen de jongere en de oudere generatie steeds groter wordt. Door een dalende werkgelegenheid voor jongeren, instortende huizenprijzen en een forse studieschuld is het vermogen van iemand boven de 65 jaar gemiddeld 47 maal groter dan van iemand onder de 35 jaar. Hoewel het normaal is dat iemand gedurende zijn leven vermogen vergaart, is het huidige verschil het dubbele van dat in 2005 en lag 25 jaar geleden de verhouding nog op 10 op 1.

Hoewel in de Benelux de soep nog niet zo heet wordt gegeten, is mijn inziens ook hier dezelfde tendens te verwachten. De werkeloosheid stijgt, studeren wordt duurder en werken levert minder op. Vanuit sociologisch opzicht een linke ontwikkeling, wil je geen verloren generatie krijgen. Bovendien zal de onvrede onder de jongere generatie toenemen, wat zich op allerlei manieren kan uiten.

En zo komen we vanzelf aan bij hetgeen ons bindt; goud en zilver.

China heeft in september 56,9 ton goud geïmporteerd, een forse hoeveelheid als we dat vergelijken met de 120 ton voor heel 2010.

De goudprijs in euro’s begint al weer richting de top te bewegen, wat geen verbazing hoeft te wekken gezien de Europese perikelen:

goud in dollars is nog niet zo ver en tikt tegen de $ 1800 grens aan:

en zilver lijkt een solide basis te vormen boven de $34, hoewel je het met de volatiele kleinere broer van goud natuurlijk nooit zeker weet.

Hoe het op korte termijn ook uitpakt; beleggen in goud en zilver doe je, neem ik aan, ter bescherming van huis en haard. En zolang een goudstandaard nog niet is ingevoerd, zie ik geen reden met de muntjes te gaan schuiven.

Zelfs als u in ijskoud IJsland woont.

Met dank aan Dan Norcini voor de grafieken,

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

In deze video gaat Mike Maloney in op een vraag die ik zelf ook vaak krijg van mijn klanten: wanneer is het tijd om zilver en goud te verkopen en winst te nemen?

De goudprijs, maar vooral de zilverprijs, is de laatste paar weken enorm gestegen. Goud noteert bijna op $1.500 per troy ounce, waar zilver op $43 per troy ounce staat genoteerd. Hiermee lijken beide edelmetalen duur geworden, maar is dat ook echt zo of is het de waarde van de dollar die sterk is afgenomen?

Afgelopen 5 april zijn er een aantal technische weerstanden beslecht die de richting zullen aangeven waarin goud en zilver zich zullen gaan begeven de komende periode.

Laten we beginnen met goud:

Zoals u kunt zien is goud boven de weerstand van $1440 (de paarse horizontale lijn) uitgebroken, wat de weg vrij maakt voor een opmars naar hogere regionen. Idealiter wordt de weerstandslijn die nu is doorbroken binnenkort nog een keer getest als steun (= de goudprijs daalt dan weer tot 1440), om daarna niet meer achterom te kijken.

Voor zilver ziet het plaatje er anders uit:

Zilver bevindt zich al in een straffe opgaande lijn, waarbij op een bepaald niveau enige consolidatie is te verwachten, bijvoorbeeld op het niveau van $40. Ik verwacht overigens dat dit een kort oponthoud zal zijn in de verdere weg naar boven, aangezien verwacht mag worden dat de doorbraak van goud de zilverprijs zal meenemen in een verdere opgaande beweging.

Kijken we naar de HUI, een index van goud- en zilver mijnbedrijven, dan zien we dat ook hier een belangrijke weerstand is doorbroken wat de weg vrij maakt voor een verdere stijging.

Kijken we vervolgens naar de grafiek van olie ( in dit geval WTIC light oil) zien we dat ook olie bezig is met een gestage opmars.

Een lezer vroeg zich af wat het verband is tussen de ontwikkeling in de goud- en zilverprijs en de prijs van olie.

Hoewel dit niet zo zichtbaar is op deze grafieken, zijn ook de goud- en zilverprijs fors gedaald eind 2008. De conclusie mag dan ook zijn dat de beweging in de koersen parallel lopen van deze stoffen, hoewel er op grond van bijvoorbeeld geopolitieke ontwikkelingen wel tussentijdse afwijkingen kunnen optreden.

Of deze gelijktijdige opmars van goud, zilver en olie zich voortzet zal mijn inziens vooral af hangen van de vraag in welke mate de economische groei zich zal ontwikkelen. In principe zal door de geldontwaarding en afnemende olievoorraden olie vrolijk meestijgen met goud en zilver. Stort echter de wereldeconomie op een bepaald moment langdurig door zijn hoeven zal de vraag naar olie ook afnemen, wat een neerwaartse druk op de prijs zal geven. Zullen anderzijds vooral de Westerse economieën worden aangedaan en zullen China en de andere opkomende economieën kunnen blijven doorgroeien blijft de vraag naar olie op peil, wat gecombineerd met een afnemende productie zal zorg dragen voor een stijging van de olieprijs.

Onze lezer vroeg zich ook af of een herhaling van 2008, waarin goud, zilver en olie door het putje gingen nogmaals zou kunnen voorkomen, bijvoorbeeld wanneer de oorlogen in het Midden Oosten zich uitbreiden richting Iran, Israël en Saoedi Arabië.

Mocht dit gaan plaats vinden verwacht ik ten eerste een hele forse opwaartse beweging in de olieprijs, omdat Iran en Saoedi Arabië grote producenten zijn en strategisch en qua ligging erg belangrijk zijn. Saoedi Arabië waarschuwde enkele dagen geleden al voor een olieprijs van $300 wanneer de onlusten zich ook richting hun land zouden gaan uitbreiden.

Wat goud en zilver betreft ben ik niet bang voor een herhaling van eind 2008, vooral omdat TARP, QE1 en QE2 hebben plaats gevonden en het vertrouwen in de dollar als wereldmunt onherstelbare schade heeft opgelopen.

De laatste lezersvraag betrof de prijs van goud en zilver, wanneer de landen weer zullen overgaan op een goudgedekte munt. Een bijkans niet te beantwoorden vraag, omdat het vooral erg zal afhangen hoeveel een brood gaat kosten in die nieuwe munt. En dat zal weer afhangen hoeveel goud, zilver en olie de landen in hun kluizen en ondergronds hebben liggen. Ergo, we kunnen deze vraag alleen maar beantwoorden in onze huidige euro en dollar. Als ik toch een gooi moet doen: goud gaat naar de $7500, en zilver naar de $500.

Hoewel, $500 voor het zilver; dat zou me eigenlijk wel een beetje tegenvallen!

Niets is zo moeilijk als het doen van voorspellingen, zeker als het de toekomst betreft…….

Vallejo, een stad in Californië, heeft onder druk van zijn schulden de boel moeten herstructureren. Dit betekent, dat de boel failliet is en dat de schuldeisers naar hun geld kunnen fluiten. In dit geval betekent het dat men van elke dollar die in de zgn.. muni-bonds zijn geïnvesteerd men tussen de 5 en 20 cent terugkrijgt.

Met deze aankondiging valt de volgende kaart van het kaartenhuis om, namelijk die van de leningen aangegaan door de lagere overheden (de zgn. muni bonds), waarop vervolgens ook de staten ( de state bonds) aan de beurt zullen komen.

De federale overheid van de US heeft al aangekondigd de steden en staten financieel niet te zullen bijspringen. Logisch trouwens, anders zou dit ten koste gaan van de grootbanken, en dat zou toch niemand op zijn geweten willen hebben.

Deze muni bonds zijn gekocht door banken en allerlei financiële instellingen als pensioenfondsen e.d., die op hun beurt in acute nood zullen komen. En zo wordt uiteindelijk alles netjes afgewenteld op de bevolking.

In Spanje is de situatie niet veel beter. Onderstaand treft u een grafiek over de Spaanse huizenmarkt. De gele staafjes representeren de toename van het totale bedrag van leningen ( =er wordt steeds minder geleend); de blauwe lijn staat voorde hoogte van de huizenprijzen.

Zoals u ziet in de huizenmarkt ingestort, maar blijft de prijs op een hoog niveau staan. (Te vergelijken met de Nederlandse situatie ?).

In ieder geval; de Spaanse centrale bank ondersteunt de Cajas, de Spaanse spaarbanken, nu al met vele miljarden om de banken overeind te houden vanwege de daling van de waarde van het vastgoed. Maar wat denkt u wat gaat gebeuren als de bezuinigingsmaatregelen hun effect gaan hebben op het bestedingsgedrag van de Spanjaard, de rente gaat oplopen en de werkeloosheid nog verder gaat oplopen? De huizenprijs zal instorten, de Cajas zullen door het putje gaan en daarmee een forse bedreiging vormen voor het Europese financiële stelsel en vervolgens voor de wereldeconomie, Vergeet niet, dat Spanje de 10de grootste economie van de wereld is en de vier na grootste in Europa.

En zo worden wereldwijd steeds diepere scheuren zichtbaar in het eens zo solide ogende monetair bouwwerk. En afhankelijk hoe de wind waait, wordt in de ene periode de dollar minder waard, en het andere moment de euro. Beter geformuleerd, verandert de waarde van deze muntsoorten ten opzichte van elkaar. De werkelijke waarde van de munten wordt bepaald door hun koopkracht, en daarvoor geldt dat beiden zuidwaarts trekken.

De daling van de goud- en zilverprijs zal dan ook geen lang leven beschoren zijn. Ondanks, of dankzij, de daling van de zilverprijs worden ongekend grote hoeveelheden zilver onttrokken uit de kluizen van de Crimex ( pardon, ik bedoel de Comex) en de LBMA uit Londen.

Of de daling nu komt omdat het onze Chinese vrienden zijn die wraak nemen omdat men de 300 miljoen ounces zilver die men tien jaar geleden heeft uitgeleend aan de US en het nu niet meer terug krijgen (omdat de US het stiekem verpatst heeft) of omdat de vraag door o.a. de CEF en het Sprott fonds eenvoudigweg te groot wordt, de huidige daling van de zilverprijs lijkt een wanhopige poging om nog één keer de shortposities zo veel mogelijk te kunnen sluiten voordat de boel klapt.

Daarnaast zijn JP Morgan en HSBC trouwens druk bezig om hun shortposities over te hevelen naar niet-US banken, in de waarschijnlijke verwachting dat men de handen kan wassen in onschuld wanneer de oplichting in de openbaarheid komt.

Het heeft er dan ook alle schijn van dat dit jaar het zilver manipulatiespel ten einde zal komen.

En vervolgens zal dan de prijs van zilver bepaald gaan worden door haar fundamentals:

• een jaarlijkse productie van 700 miljoen ounces, wat maar zeer beperkt opgeschroefd kan worden
• een jaarlijkse verbruik wat 20 % hoger ligt.
• de wereld zilvervoorraad uit 1950 van 10 miljard ounces is nagenoeg verbruikt
• de hoeveelheid zilver beschikbaar voor de vrije markt ligt tussen de 500 miljoen ounce en 1 miljard, maar het kan ook aanmerkelijk minder zijn
• In de eerst 18 dagen van januari zijn alleen al bij de US Mint ruim 4,5 miljoen ounce zilver verkocht……

Ik zou dan willen eindigen met een Oud- Hollandsch spreekwoord, wat luidt:

wie het laatst lacht, lacht het best!

Zilverpaul. www.silverstocks.nl

Op dit moment zijn de goudprijs en zilverprijs dalende. De psychologische grens van $1.400 voor 1 troy ounce goud en $30 voor 1 troy ounce zilver blijken moeilijk te doorbreken, waar beleggers hun winst nemen en goud en zilver wordt verkocht. De schuldencrisis in Europa zorgt ervoor dat het einde van de Euro zoals we die vandaag de dag kennen ook nabij kan zijn. Aangezien de schuldencrisis in Amerika echter nog groter is, is het tijd om te vragen of deze drie vormen van geld zullen instorten…

Een instorting van de Dollar.

De afgelopen jaren wordt er gespeculeerd over het vallen van de Dollar. Het lijkt slechts een kwestie van tijd totdat de dollar valt, gezien de enorme staatsschuld die Amerika met zich meedraagt, die met regelmaat wordt vergroot met miljarden dollars per keer. Voor 31 maart moeten de limieten om geld te lenen worden vergroot, om een default op korte termijn te voorkomen.

Een instorting van de Euro

De problemen in de Eurozone worden echter ook niet opgelost. Elke dag horen we meer slecht nieuws. Zo wil Griekenland meer tijd om het verstrekte ‘reddingspakket’ terug te betalen, de regering in Ierland weigert de rente te accepteren horend bij hun ‘reddingspakket’ en landen als België dreigen ook stuurloos zonder regering af te glijden naar waar Ierland en Griekenland zich bevinden.

Als de EU ook de reddende hand moet toesteken naar Portugal, Spanje en Italië, zal dit de waarde van de Euro zwaar onder druk zetten. Uiteindelijk zou de wisselkoers kunnen oplopen naar $1, of zelfs lager (afhankelijk van hoe snel de Dollar haar waarde verliest). Het is nog steeds mogelijk dat deze onder schulden gebukte landen uit de Eurozone worden gezet, het is echter ook mogelijk dat Duitsland uit de EU stapt.

Een instorting van de goudprijs

Met zoveel beleggers hopend op economisch herstel lijkt de correctie in de goudprijs te duiden op het einde van de goud bull markt. Het goud zou dan weer worden verkocht en het vertrouwen in valuta als de euro en de dollar wordt herstelt. Ondanks het feit dat de dollar en de euro er niet goed voorstaan lijkt het er namelijk op dat in ieder geval op korte termijn er geen reden voor paniek is, waardoor de goudprijs niet meer zo explosief stijgt als afgelopen periode.

De dollar, euro en goud in de toekomst

Zowel de euro als de dollar lijken voorlopig stand te houden, waar de goudprijs gezond herstel vertoont. Volgens Yi Gang, plaatsvervangend gouverneur van de People’s Bank of China, zijn de Euro en de Europese financiële markt een belangrijk onderdeel van het wereldwijde financiële systeem. Deze markt zal één van de meest belangrijke gebieden zijn voor de Chinese deviezenreserves om te investeren. Hetzelfde geldt voor de 3.000 miljard dollar (!) die Amerika schuldig is aan China. Het is dus in het belang van China dat deze valuta blijven bestaan. Dit geldt voor alle andere landen ook, omdat niemand er beter van wordt zodra de dollar of de euro omvalt.

De rol van China

Een bijkomend voordeel van het bestaan van meerdere valuta is dat beleggers zo op zoek kunnen naar manieren om hun vermogen zoveel mogelijk veilig te stellen. Indien deze mogelijkheid niet bestond, was er minder handel onderling en waren beide valuta allang omgevallen.

Overheden en centrale banken hebben deze optie niet bij het voeren van internationale handel. Vanuit dat oogpunt is het voor China prettig de euro en de dollar te stimuleren, zodat China kan blijven exporteren, zodat de machtspositie wordt vergroot en vaste rente inkomsten gegarandeerd worden. Dit maakt bewegingen in wisselkoersen van de twee leidende, mondiale valuta erg belangrijk voor de winstgevendheid van de wereldhandel.

Voor zover er sprake is van een kans dat de goudprijs instort zouden we moeten kijken naar de unieke eigenschappen van goud om waarde te meten en alle wisselkoersen te negeren. De directeur van de Wereldbank suggereerde dat de goudprijs als referentiekader gebruikt kan worden om de waarde van valuta te bepalen en de directeur van de Duitse Bundesbank noemde goud recentelijk een “nuttige bescherming tegen de schommelingen van de dollar.”

Concluderend zou een instorting van de goudprijs alleen mogelijk zijn als de inherente waarde van zowel de euro als de dollar tot ongekende hoogtes stijgen ten opzichte van activa waaronder goud. Stelt u uw vertrouwen in de dollar en de euro om het vermogen te doen groeien naar nieuwe hoogtes? En kunnen we verwachten dat Indiase, Aziatische en Chinese beleggers vertrouwen in deze valuta’s in plaats van goud? Daarin ligt het antwoord op de vraag of er een instorting van de goudprijs gaat volgen.

De zilverprijs steeg vandaag tot boven $30 per troy ounce, het hoogste niveau van de zilverprijs sinds 1980. De zilverprijs steeg naar aanleiding van aanhoudende zorgen over de huidige financiële malaise in zowel Europa als in Amerika. Waar op zondag Ben Bernanke al aangaf dat de Federal Reserve meer staatsobligaties op zou kopen kwam ook het bericht naar buiten dat het Internationaal Monetair Fonds (IMF) haar noodfonds voor de Eurolanden wilde vergroten. In beide gevallen is het de vraag op wat voor termijn deze ‘maatregelen’ nog nut hebben, beleggers blijken er weinig vertrouwen in te hebben getuige de vlucht in het zilver en goud.

Opmerkelijk in de huidige toename in de zilverprijs en goudprijs is dat de koersen zowel gemeten in euro als in dollar stijgen. Waar de afgelopen jaren de prijs van het goud in euro nog wel eens steeg als de waarde van de dollar afnam en andersom, stijgen de prijzen van goud en zilver nu zowel in euro als in dollar op hetzelfde moment. Daarnaast zijn er geen grote partijen, zoals centrale banken, om zilver en of goud grootschalig te verkopen en de manipulatie van de zilver- en goudmarkt wordt steeds verder bekend gemaakt en aan banden gelegd. Al met al zeer interessante ontwikkelingen die zorgen voor een zeer volatiele markt op dit moment.

Komende dinsdag 7 december mag het Ierse volk naar de stembus om te stemmen over de bezuinigingen die in verband houden met de bail-out van Ierland. Nou ja, bail out van Ierland: het geld zal voornamelijk gebruikt worden om de Ierse maar vooral ook Engelse, Duitse en Amerikaanse banken te ondersteunen terwijl de Ieren zelf getrakteerd worden op forse bezuinigingsmaatregelen en een flinke greep uit hun pensioenpot.

De uitslag op 7 december is echter nog geen gelopen race. Druk bezochte protestdemonstraties en een grote krant die oproept om het land openlijk failliet te laten verklaren zijn daar duidelijke tekenen van. Verder hebben de Ieren al eens nee gestemd tegen Europa, weet u nog?

Een Iers ‘nee’ zal de Europese zaak geen goed doen en het Europese kaartenhuis nog verder onder druk zetten.

Verder is 7 december ook een bijzondere dag omdat vanuit Frankrijk een initiatief gaande is om die dag een bankrun te organiseren. Met spanning wachten we af wat de dag zal brengen.

Verder bleek afgelopen vrijdag dat het banencijfer uit Amerika dramatisch slecht was. En wat blijkt:

de Dow Jones wordt weer vrolijk in de plus gezet. Ondanks dat de fondsen uit de Dow en masse worden verkocht door de insiders, blijkt dat de index vrolijk omhoogsukkelt. Dat gebeurt niet voor niets, aangezien oom Ben dan kan roepen dat het vertrouwen van de Amerikaanse consument in de economie nog steeds goed is. Het kost hem wel wat, dat omhoog duwen van de Dow, maar hij krijgt er dan wel wat voor terug!

Door het Amerikaanse banencijfer kreeg de euro een uptick, maar deze zal geen lang leven beschoren zijn, gezien de Europese besognes die nu volop in de wereldschijnwerpers staan.

Wat wel een lang leven beschoren is de opgaande koersbeweging van goud en zilver. Afgelopen vrijdag is goud door de $1400 grens gegaan, en zilver beslechtte vorige week de $28 en $29.

Terugkijkend op de voorbije maanden kan ik slechts één conclusie trekken, namelijk dat het JP Morgan en HSBC niet meer lukt de zilverprijs substantieel te onderdrukken. Wat in voorbije jaren een vast gegeven was, namelijk dat de prijs gedrukt werd bij optie-expiraties, bij belangrijke beslissingen van de FED en wanneer slecht nieuws uitkwam over de economie, lijkt nu voltooid verleden tijd.

Als laatste redmiddel heeft men in korte tijd de spelregels wat betreft de margin-regeling aangepast, maar dat heeft uiteindelijk ook geen zoden aan de dijk gezet. Er rest mijn inziens dan ook slechts één conclusie: een short-squeeze, een felle opgaande beweging van de zilverprijs is niet meer tegen te houden, en waarschijnlijk zijn we nu al druk bezig met de aanloop. Ik zou zeggen; fasten your seatbelts en enjoy!

Hetzelfde verhaal geldt voor goud, al zijn bij goud, omdat de goudmarkt aanmerkelijk groter is dan die van zilver, de uitslagen minder spectaculair. Maar ook voor goud geldt dat het koerspotentieel bijna onbegrensd lijkt. Zo heeft Martin Armstrong, niet de minste in het land van kennis en economisch inzicht, het koerspotentieel van goud verhoogd van $5000,- naar ruim $53.000 per ounce!

Wellicht zeggen deze getallen evenveel over het waardeverlies van de dollar als over de waarde van het goud, maar denkt u zich eens in wat dit gegeven zal betekenen voor de waarde van uw pensioen, spaargeld en (hypotheek)schuld. De kunst zal zijn, als u in het bezit bent van goud en/of zilver, de komende jaren financieel te overleven.

Wellicht zal de Europese soep niet zo heet gegeten worden als die in Amerika, maar gezien de vervlechting van het Westers financieel systeem zullen we hier ook een zelfde beweging meemaken, alleen hopelijk minder extreem.

Wat betreft zilver is het potentieel wat betreft de mogelijke prijs nog lastiger te bepalen. Een leidraad kan hierin het werk van Israel Friedman zijn, de “leraar”van Ted Butler, een van de hedendaagse toonaangevende mensen in de zilverwereld. Israel Friedman rekent als volgt: Op dit moment heeft de wereld ongeveer 500 miljoen ounces aan zilver bovengronds. Vanwege de tekorten voor de industrie en een toenemende vraag vanuit investeerders zal de eerste 100 miljoen ounce zilver verdwijnen tegen een prijs van tussen de $60 en $100 per ounce. De tweede 100 miljoen ounce zal $250,- opbrengen, en de derde 100 miljoen ounce zal van hand verwisselen tegen een prijs variërend van $250 en de prijs van goud. De laatste 200 miljoen ounce zal volgens Friedman in handen blijven van investeerders die het niet van de hand zullen doen.

Wat het uiteindelijk allemaal gaat worden? We gaan het zien. Intussen heeft Ben Bernanke QE3 al weer aangekondigd in een tv- uitzending, dus aan hem zal het niet liggen! Eigenlijk zouden de goud- en zilverbugs hem dankbaar moeten zijn vanwege de ongehoorde kansen die zijn wanbeleid voor bezitters van de edele metalen oplevert. Dat geldt helaas niet alleen voor u en ik, maar ook voor Goldman Sachs, van welke bank verhalen opduiken dat die al jarenlang in het geniep grote hoeveelheden goud aan het opkopen is.

En zo blijft aan het eind van de rit een kleine rijke toplaag over, bestaande uit de grote jongens achter de schermen die natuurlijk precies weten hoe dit gaat aflopen en hier hun maatregelen op hebben genomen en de kleine lui, waar ik mijzelf en u, de lezer, maar onder schaar, die zo slim zijn geweest hun spaarcentjes om te zetten in goud en zilver.

Blijft over de 98% van de bevolking die de klos zal zijn als de lichten aangaan na het feest.