Edelmetaal blog

QE3 in Europa is een feit. Natuurlijk, het beestje heeft een andere naam gekregen, maar het blijft een feit dat met het LTRO programma zo’n 500 miljard euro het systeem ingepompt wordt. Niet dat u er iets beter van wordt, integendeel. Het geld wordt tegen een recordlage rente van onder de 1 % uitgeleend aan de banken, die er vervolgens o.a. weer staatsleningen van opkopen tegen een vergoeding van een procentje of 6 a 7 van landen als Italie en Spanje. De banken verdienen er dus fors aan, en de ECB kan weer juichende persberichten de wereld in sturen dat dankzij de politieke besluiten in Brussel er weer een forse vraag is naar staatsleningen. En in dit programma wordt dit spel elke twee maanden herhaald! Kortom, iedereen blij, behalve de bevolking, want die ziet zijn opgespaarde vermogen verdampen in deze eurozondvloed.

Hoe is dit in tegenspraak met het beeld wat door de minister van financien en geleerde economen naar buiten wordt gebracht over de economie. Volgens hen wordt Europa belaagd door speculanten, die de euro onderuit willen halen omdat enkele Europese landen er slecht voor staan. Het enige wat Europa nu te doen zou hebben, is een dermate grote dam opwerpen van beschikbare euro’s in een noodpot dat het speculantenvolk zijn pogingen zou staken omdat men gaat beseffen dat er tegen die Europeanen toch niet op te boksen is.

Ik zou zeggen, wel te rusten heren. Er staan u, en daarmee helaas ook ons, nog de nodige onprettige verrassingen te wachten in 2012. Alle steunmaatregelen zijn tot nu toe vooral in de zakken van de banken en die overheden verdwenen die zo dom waren de banken te nationaliseren of garanties af te geven. De reele economie komt echter krakend tot stilstand, de opgeklopte cijfers over de economie ten spijt. Zo ligt de huizen- en kantorenmarkt op zijn gat, dalen momenteel de grondstofprijzen en geeft de overheid door bezuinigingen steeds minder geld uit aan haar bevolking.

Het kan dan ook niet anders, dat in 2012 de deflatievlag wordt gehesen wat het feestelijke startsein zal betekenen voor een potje hyperinflatie. Immers, aan deflatie hebben de heren bankiers een hekel, en bovendien hebben we in 2012 nog her en der wat verkiezingen, en dus moet de bevolking een fopspeen worden aangelegd door grote hoeveelheden euro’s de reeele economie in te pompen.

Ondertussen doet men er van alles aan om de prijs van goud en zilver te onderdrukken. Enerzijds wordt men hierin geholpen door het edelmetaal wat uit de kluizen van Griekenland en Italie door onze vrienden van Goldman Sachs wordt geroofd op de markt te brengen, en anderzijds om vrolijk door te gaan met het verkopen van papiertjes waarop staat vermeld “goed voor 1 ounce zilver/goud’. Daarnaast ondervindt de dollar op dit moment een opwaartse druk door de vlucht uit de euro, en onderdrukt dit gegeven de prijs van goud. Helaas wordt voor de centrale banken en westerse overheden de druk op hun pyramidespel steeds groter. Naast de aanhoudende grote vraag uit Azie is nu ook Sprott bezig een grote hoeveelheid zilver uit de markt te halen voor zijn zilverfonds, worden de kluizen van de ETF’s beetje voor beetje ontdaan van hun edelmetaal, ontstaat er een steeds groter prijsverschil tussen de officiele COMEX prijs voor goud en de prijs die voor fysiek goud moet worden betaald in grote hoeveelheden, en is volgens goedingelichte bronnen de top uit de bankenwereld als een gek goud en zilver aan het inslaan. Zo haalt men de kluizen leeg van de klanten, en vult men de prive-spaarpot.

En mocht de bank eens omvallen, wat maakt het uit? Het is immers slechts het geld van de klanten wat verdwijnt, dus waar maak je je druk om.En bang te zijn voor rechterlijke vervolging hoeft de top helemaal niet te zijn, dat laten de gebeurtenissen rond Corzine van MF Global wel zien. Ik wens de heren veel plezier met hun bezit. Het valt te verwachten dat de komende jaren een bovengemiddeld aantal ongelukjes zal plaats vinden in de hoogste regionen, want niet iedere partij zal deze ongehoorde roof over zijn kant laten gaan.

En wat te denken van de dollar, die haar status als wereldmunt snel aan het verliezen is. Juist werd de volgende nagel aan de doodskist van de dollar bekend, namelijk de afspraak tussen Japan en China om een deel van hun onderlinge handel niet meer in dollars te laten plaats vinden maar in de eigen muntsoorten.

Hoewel op dit moment goud en zilver door de prijsdalingen dus minder hot zijn mag je verwachten dat in 2012 de schade ruim zal worden ingehaald. Maar wellicht klopt dat ‘minder hot’  niet; volgens JimWillie van de Hattrick letter zijn krachten actief om de COMEX op lage niveaus rond de $1600 van haar goudreserves te ontdoen en zijn het op dit moment niet de Westerse banken die goud op een laag niveau van $1600 houden maar juist de tegenovergestelde partijen. De prijs blijft onderdrukt zolang het inkoopproces nog loopt. Zo wordt het westerse bankkartel van hun goud afgeholpen, een grandioze zet in het mondiale schaakspel om het ware geld.

Maar ook al blijkt het dat men ook in 2012 nog allerlei trucs uit de hoed kan toveren zodat uw geduld nog langer op de proef zal worden gesteld, het enige wat telt is het eindresultaat. En wat is er nu mooier om mee te doen aan een spelletje poker waarbij u als bezitter van edelmetaal zeker weet dat u de winnende combinatie in uw hand heeft?

Het enige wat u nodig heeft is geduld, en twijfelt u tussentijds is het handig om nog eens goed naar uw kaarten te kijken. Niets is zeker in het leven, maar het bezit van wat edelmetaal lijkt er redelijk dicht bij in de buurt te komen. We gaan het zien!

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

 

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

 

Afgelopen dinsdag is bekend geworden dat door de CFTC limieten worden ingesteld wat betreft het aantal shortcontracten wat spelers in de future- en swapmarkt in bezit mogen hebben. Dit kan grote gevolgen hebben voor bijvoorbeeld JPMorgan, die grote shortposities had in de zilvermarkt. Ik schrijf had, want uiteraard is dit besluit niet uit de lucht gevallen en is deze bank voorshands al begonnen de helft van hun positie af te sluiten.

Dat kon men doen door de daling van de zilverprijs, die geheel toevalligerwijze samenviel met de aanloop van het besluit van de CTFC om de shortposities in te perken.

Of de limitering van de posities uiteindelijk veel effect zal hebben valt overigens nog te bezien. Ten eerste hebben de Amerikaanse toezichthoudende autoriteiten een bijzonder slecht trackrecord wat betreft het controleren op het naleven van de eigen wetgeving, maar het zou ook mogelijk zijn dat de shortposities nu verdeeld worden over meerdere partijen in plaats van bij één of twee grote banken, waardoor er per saldo weinig verandert.

Toch heeft Damorgue nog een shortpositie van zilver gelijk aan twee hele jaren Silver eagles productie van de US Mint (75 miljoen ounce zilver). Een mogelijk scenario zou kunnen zijn dat men de zilverprijs naar de $40 laat stijgen, zodat er weer long partijen in de markt komen, die dan vervolgens in een laatste klap naar beneden van hun posities worden afgeholpen zodat Damorgue de laatste shortposities kan afbouwen.

Als klap op de vuurpijl werd echter woensdag bekend dat het wel een jaar kan duren eer de de limitering werkelijk effectief wordt, aangezien er allerlei bepalingen zijn ingebouwd of juist vaag zijn gehouden. Het was ook te mooi om waar te zijn; een overheidsinstantie die daadwerkelijk een vuist maakt tegen de grote spelers.

Verder hebben de grote Amerikaanse banken hun kwartaalcijfers in de openbaarheid gebracht. Een fraai voorbeeld is Banc of America, die een kwartaalinkomsten van $6,2 miljard bekend maakte. Hiervan was $4,5 miljard afkomstig van de post “fair value adjustment of structured liabilities”. Dit betekent in gewoon Nederlands dat men de rotzooi die AIG tot vallen heeft gebracht in de boeken heeft opgewaardeerd met $4,5 miljard. De andere 1,7 miljard komt van de post “Debt valuation adjustment”. Dit zijn de inkomsten die BoA zou mogen boeken wanneer zij haar schulden zou hebben afbetaald. U merkt het al, dit betreft hogere boekhoudkunde.

Verder heeft men nog een biljardje rottigheid in de schoenen van de Amerikaanse belastingbetaler weten te schuiven, en u zult begrijpen dat het management zijn kwartaalbonus dubbel en dwars verdiend heeft. Het wachten is tot de mensen die wereldwijd aan het demonstreren hier lucht van krijgen, want dan zijn de rapen gaar.

Verder weet u misschien nog dat in de VS de republikeinen in het begin van dit jaar bezuinigingsmaatregelen erdoor heen hebben gekregen. Naar nu blijkt heeft dit geresulteerd in een toename van de federale uitgaven van 5 %. En zo ziet u maar weer, links of rechts, men roept wat men al decennia roept, en het heeft niet altijd met de werkelijkheid te maken.

Ondertussen blijven Merkel en Sarkozy verwikkeld in een moderne economische paringsdans, waarbij de grootte van de Europese noodpot kan uitkomen op zo’n 2000 miljard, maar dat begreep ik helemaal verkeerd volgens de officiële media, want slechts een vijfde deel hiervan zou worden gebruikt en zou als garantie worden gebruikt opdat de rest van het bedrag niet zou hoeven te worden aangesproken. Als u het snapt hoor ik dat graag.

Verder las ik een kop in de krant een uitspraak van die aardige meneer Zalm dat we de banken niet mogen aanpakken, want dat zou funest zijn voor de economie. Onze anders zo goedlachse Gerrit maakt benauwde tijden zo te horen, en terecht.

Het zijn bizarre weken. Terwijl de afwaarderingen als rijpe appels uit de boom vallen en de rente op staatsleningen op een zeer breed front omhoog vliegen, blijven goud en zilver op een laag niveau liggen ten opzichte van eerder dit jaar bereikte niveaus. Niets is wat het lijkt. Sterker, alles is anders dan het wordt voorgeschoteld.

Want terwijl de grote banken aan hun zwanenzang bezig zijn, de CEO’s nog hun laatste bonussen binnenharken, zijn dezelfde toplui volgens Jim Willy van de Hattrickletter sinds kort zeer actief op de goud- en zilvermarkt om hun zuurverdiende privé-dollars om te zetten in klinkende edelmetaal munt, de bevolking in de Westerse wereld achterlatend met een failliet systeem en een lege portemonnee.

Misschien moest ik maar een studie rechten gaan doen, richting economische fraude, en dan in het rechtersklasje gaan plaats nemen. Ik weet wel een paar potentiële zaken die ik graag als rechter zou voorzitten.

Met dank aan le metropole cafe van de GATA,

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

 

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Het kan bijna niet anders dan dat binnenkort maatregelen bekend zullen worden gemaakt om de economie te ‘redden’. Waar het tot voor kort groot nieuws was als een land of bank werd gedowngraded; nu tuimelen de downgrades over elkaar heen. Dat dit juist nu gebeurt en niet pakweg drie maanden geleden heeft mijn inziens niets te maken met het feit dat de financiele positie van banken en overheden nu opeens zoveel slechter is dan drie maanden terug. In feite hadden de downgrades al vanaf 2008 moeten plaats vinden, maar is door het aanpassen van de boekhoudregels de schijn nog een tijd opgehouden dat het allemaal wel meeviel.

De term ‘aanpassen van de boekhoudregels’ is eigenlijk wel een fraai eufemisme voor wat er werkelijk gebeurde: bezittingen die de helft minder waard waren geworden door bijvoorbeeld het inzakken van de Amerikaanse huizenmarkt mochten door de verandering van de boekhoudregels nog voor de 100% volle waarde in de boeken worden gemeld, zodat uiterlijk er met de hypotheek verlenende instantie niets aan de hand was.

Deze aanpassingen om de werkelijkheid te verdoezelen is trouwens een hoofdtaak van de centrale bankiers. Volgens voormalig Fed-lid Randy Grozner is men tijdens de grote meetingen 90 % van de tijd bezig met de vraag hoe de maatregelen aan het publiek te verkopen, en maar 10 % van de tijd met de maatregelen zelf.

Maar waarom er nu zoveel downgrades worden verstrekt, terwijl dat in het nabije verleden op zo’n kleine schaal gebeurde? Naar mijn mening zijn hier een drietal redenen voor. Ten eerste omdat zo de ratingbureaus iets van hun geloofwaardigheid kunnen terugwinnen. Wat dacht u wat er met de bureaus en hun directies zou gaan gebeuren, als plotseling de hele boel in elkaar klapt en men zich gaat afvragen waarom hier nooit voor gewaarschuwd is?

Ten tweede gebeurt dit nu omdat de werkelijke situatie zo verslechterd is, dat niet downgraden geen optie meer is. Ten derde vermoed ik dat deze stortvloed van downgrades wordt gebruikt om zo de bevolking rijp te maken voor de te publiceren maatregelen. En dat de steumaatregelen ongehoord zullen zijn, valt op te maken aan deze hoeveelheid voorwerk die verricht is in de vorm van downgrades, persverklaringen, uitdijende noodpotten, regeringsvoornemens etc.

Het kan bijna niet anders dan dat de nieuwe maatregelen zullen bestaan uit een nieuwe ronde QE3. Of in gewoon Nederlands, uit het bijdrukken van grote hoeveelheden geld. Het zal niet zo genoemd worden, omdat QE2 uiteindelijk ook niet gewerkt heeft. Maar daar wordt dus die 90 % van de tijd dan ook aan besteedt.

Het gevolg zal zijn dat de banken, financiële instellingen en overheden weer even vooruit kunnen. Afhankelijk van de hoeveelheid geld toch snel zo’n 6 tot 12 maanden. Daarna begint het spel weer opnieuw, want de patiënt is feitelijk al klinisch dood en wordt door hart-long machines nog in leven gehouden. Het beeld dringt zich op van Russische leiders ten tijde van het communisme; die werden ook nog jaren warm gehouden totdat men officieel kwam te overlijden. Deze vergelijking gaat overigens ook op meer gebieden op, omdat de Westerse economie veel trekjes begint te krijgen van een centraal aangestuurde geleide economie, waarbij de vrijheid van burgers steeds meer in het gedrang komt. Wat hier ook bij hoort is een gemeenschappelijke vijand, om het ongenoegen en angst van de bevolking naar buiten te kanaliseren zodat het zich niet richt op de eigen politici en bankiers. In dit licht vertaal ik ook het recente wapengekletter jegens Iran en China; als teken dat de heersende macht steeds meer onder druk komt te staan.

En wat betekent dit alles nu voor goud en zilver, de enige financiële ankers in deze tijd van een losgeslagen economie? En ankers zijn het, omdat wanneer het edelmetaal bij u in bezit is u niet bloot staat aan het risico van omvallende tegenpartijen, zoals u bij verzekeringen, spaartegoeden, pensioenpotten e.d. wel hebt. Mits u het uiteraard op een veilige plek hebt ondergebracht.

Het zou mij niets verbazen wanneer de aankondiging van de nieuwe steunmaatregelen gepaard gaan met een daling van goud en zilver, hoewel je uiteraard precies het tegenovergestelde zou mogen verwachten. Het zou ook kunnen zijn dat de correctie in goud en zilver van de afgelopen maanden in feite al de voorloper waren van de te nemen maatregelen, zodat de boost die goud en zilver zullen krijgen in de lange termijn grafieken minder zullen opvallen.

In feite is de korte termijn echter minder van belang ( hoewel het natuurlijk menselijk is je gelijk elke dag bevestigd te willen zien). We weten nu eenmaal dat er in de prijsvorming van goud en zilver grote beïnvloeding plaats vindt door het bankkartel. Omdat er in de prijsvorming maar zeer beperkt sprake is van een vrije markt, is het mijn inziens ook zeer gevaarlijk te veel te varen op technische analyse. Een voorwaarde voor deze techniek is namelijk een vrije markt van vraag en aanbod. En ook het bankkartel weet precies waar de weerstands- en steunlijnen zich bevinden.

Nee, goud en zilver zullen hun waarde vooral bewijzen na afloop van de doodstrijd van ons huidig financieel bestel. Hoe lang dit nog duurt? Niemand weet het. Al is het wel zo, dat de druk op het systeem exponentieel toeneemt, omdat de opstapelende tekorten steeds moeten worden aangevuld met steeds grotere bedragen die op hun beurt ook weer zullen vragen om nog grotere ondersteuning, tot het financiële systeem uiteindelijk gevuld is met ontelbare hoeveelheden geld met een waarde van nul.

 

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

 

Wellicht staat in uw beleving de titel van deze column in contrast met de forse duikeling die beide edelmetalen de afgelopen dagen hebben meegemaakt. Dat zou ook geen wonder zijn, want normaal gesproken is het zo dat wanneer iets in prijs daalt het veroorzaakt wordt door een toenemend aanbod of een verlaagde vraag.

Omdat vrijwel iedereen weet dat niet zomaar veel goud en zilver uit een hoed getoverd kan worden, is de impliciete boodschap die uit de koersduikeling voortkomt dat goud en zilver fors minder aantrekkelijk zijn geworden. Dat is de boodschap die de markt ons voor houdt.

Maar klopt deze boodschap wel?

Laten we ten eerste de koersdaling onderzoeken. Een prijsval zoals van zilver zou betekenen dat er enorm veel zilver op de markt moet zijn verschenen, dat het edelmetaal ineens een stuk minder aantrekkelijk moet hebben gemaakt. Iedereen weet echter dat dit niet het geval is. Nee, eerder het tegendeel is waar. Afgelopen vrijdag kwam een interview met Sprott uit waarin dit bedrijf verslag deed van de enorme vraag naar dit edelmetaal. Dit ligt in de lijn van verslagen van veel grote spelers op dit gebied dat de verkopen van zilver de omzetbedragen van goud evenaren of zelfs overtreffen, ondanks het feit dat goud vele malen duurder is. Kortom, de vraag naar zilver is nog steeds enorm groot, en de prijsdaling lijkt daar niets aan af te doen.

En hiermee kunnen we dus het wegzakken van de zilvervraag als reden voor een koersdaling van het lijstje afstrepen.

Dezelfde redenering wat betreft goud leert ons dat ook hier de vraag onverminderd groot moet zijn. Juist nog afgelopen week werd bekend dat zelfs Europese centrale banken bezig zijn met het inkopen van goud, nadat dit men decennialang juist op de markt heeft gebracht. Dit gevoegd bij de al jarenlang toenemende vraag naar goud bij niet-westerse overheden en burgers is het volstrekt onlogisch dat een uitval van de vraag de koersdaling heeft veroorzaakt.

Kortom, er is vanuit een basale vraag-aanbod theorie geen reden te bedenken voor de koersdalingen van de laatste twee dagen van de beursweek.

Zijn er wellicht redenen te bedenken dat op termijn dit evenwicht gaat verschuiven, en dat nu het slimme deel van de markt hier al op gaat anticiperen? Dit zou bijvoorbeeld het geval kunnen zijn wanneer er zich een manie heeft voorgedaan in de prijsvorming. Wat zilver betreft is dit overduidelijk niet het geval; het edelmetaal was zelfs al maanden lang aan het kracht verzamelen op een niveau van $38-40 nadat het eerder dit jaar al even de $48,50 had aangetikt.

( Zie de grafiek; hierin wordt ook zichtbaar dat zilver op een steunzone (=horizontale groene lijn) is aanbeland, maar ook eventueel nog zou kunnen terugvallen tot de opgaande groene steunlijn die nu ongeveer op $28 staat).

[Klik hier voor een vergroting van de grafiek]

En hoewel goud de bovenzijde van de jarenlange uptrend aan het naderen was (de rode getrokken lijn in de grafiek), kan hier ook moeilijk van een manische fase worden gesproken.

En een duikeling was het, in zeer korte tijd, hoewel op deze maandgrafiek niet zo zichtbaar:

[Klik hier voor een vergroting van de grafiek]

Ook zou het kunnen zijn dat binnenkort de economische problemen zullen zijn opgelost, waardoor de rol van veilige vluchthaven van goud en zilver niet meer nodig zou zijn. De banken hebben weer voldoende geld, de derivatenwolk is opgelost door een vrolijk schijnend zonnetje, de Griekse overheid verstrekt een lening aan een Duits bedrijf en Bernanke krijgt de Nobelprijs voor de economie. Hoewel ik mij dit laatste nog wel voor de geest kan halen na de Nobelprijs voor de vrede aan Obama, kan toch veilig gesteld dat alle economische seinen op donkerrood staan.

Dus zowel fundamenteel (vraag vs aanbod) als technisch gesproken is er geen reden denkbaar voor de koersduikeling.

Blijft over dat er vals wordt gespeeld. Blijkbaar heeft iets of iemand er groot belang bij dat beide edelmetalen een kopje kleiner worden gemaakt, en dat deze partij bovendien de financiële mogelijkheden heeft om dit (kortstondig) voor elkaar te krijgen.

Het belang moge duidelijk zijn: grote shortposities in met name zilver moeten worden teruggekocht, het liefst met vette winsten op een laag zo mogelijke prijs, het imago van goud en zilver als veilige haven moet een deuk krijgen, en bovendien zullen binnenkort waarschijnlijk steunmaatregelen worden bekendgemaakt die uitermate bullish zijn voor goud en zilver, waarbij een in verhouding lage aanvangswaarde het effect nog enigszins kan dempen. De daders? De grote banken, centrale banken en toezichthouders die met marginverhogingen op precies het goede moment nog wat olie op het vuur gooien. En aangezien die maatregelen geen ander doel hebben om de banken en overheden ten koste van de burgers nog even in het zadel te houden, is het pleit snel beslecht.

Ik kan dan ook niet tot een andere conclusie komen dan dat goud en zilver nog steeds ons enige baken in zee zijn. Nu meer dan ooit. In feite wordt dit bevestigd door de koersval van de afgelopen handelsdagen, hoe tegengesteld dit in eerste instantie ook moge klinken.

 

Zilverpaul

www.Silverstocks.nl

 

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

 

Soms gebeurt er in een week zoveel, dat ik niet weet waar ik het in mijn column over zal hebben.

Zal ik het hebben over de kapitaalvlucht uit alles wat euro heet, met als klap op de vuurpijl het bericht dat Siemens €500 miljoen heeft teruggetrokken uit een Franse bank om dit te stallen bij de ECB? Dat de vlucht uit de euro betekent dat de dollar weer in verhouding enig terrein wint?

Of wellicht over het IMF, dat geen centen meer blijkt te hebben. Over Geithner die de eurolanden aanspoort nog meer geld uit te geven aan bail-outs. Of over Griekenland, dat haar boekhouding wat heeft aangepast om voor een extra bail-out in aanmerking te komen?

Of over de afwaardering van Italië, of over het feit dat nu ook de Europese centrale banken goud aan het inslaan zijn, of over het prima initiatief van de SP om Kamervragen te stellen met betrekking tot de goudvoorraad van de Nederlandse Centrale bank. Zie dit artikel.

Nee, wat bij mij de stoppen doet doorslaan zijn uitlatingen van hoogwaardigheidsbekleders dat we er met z’n allen schuldig aan zijn dat de boel verkeerd gaat! Hadden ‘we’ maar niet zo veel moeten lenen, hadden ‘we’ maar niet zo boven onze stand moeten leven!

Razend word ik hier van. Immers, van een burger mag je verwachten dat deze zijn eigen portemonnee goed beheert en een spaarpotje heeft voor slechte tijden. Verder mag een burger van een bank verwachten dat deze de burger niet meer geld leent dan de burger normaal gesproken weer met rente zou kunnen ophoesten. Immers, van de bank mag je verwachten dat deze meer kennis heeft over financiën dan een burger, en dat deze geen financiële producten verkoopt waar de burger failliet op gaat.

Ook mag je van een bank verwachten dat deze met het spaargeld van de bevolking goed omgaat en niet dat het via allerlei constructies 20 keer wordt doorverkocht met geen ander doel dan er zelf vreselijk veel aan te verdienen, de burger met een portemonnee achterlatend waarin het spaargeld een groot deel van zijn koopkracht heeft verloren.

Telegraaf, 21 sept 2011-IMF: tijd dringt voor financiële sector

WASHINGTON (AFN)-De schuldproblemen in Europa en de Verenigde Staten brengen het internationale financiële systeem steeds verder in gevaar. De tijd voor overheden om de crisis op te lossen dringt, terwijl hun opties afnemen. Dat stelt het Internationaal Monetair Fonds (IMF) in een woensdag gepresenteerd rapport over de financiële sector.

 Nu, dat laatste is dus wel gebeurd, en op zeer grote schaal. En wat gebeurt er vervolgens, als de banken geen geld meer hebben en insolvabel zijn: er wordt van overheidswege enorme sommen geld ingepompt! Ons geld, dat wil zeggen het geld van de burger, van u en mij. Eerst verdient men bij de bank fors aan provisie op de bagger die ze de burgers door de strot hebben geduwd, en vervolgens mogen de burgers het hard gelag betalen door dat geboefte financieel te ondersteunen! En behalve dat men onze centjes inpikt, dat doet men ook van onze kinderen door de schuldenberg alsmaar op te laten lopen. En waarom men dat doet?

Men heeft de macht en wil dat niet loslaten. Over onze ruggen heen wordt een samenleving gecreëerd, waar een zeer kleine groep alle bezittingen heeft, en de rest van de bevolking de rug kan krommen om de schulden die de hoge heren en dames hebben gecreëerd af te betalen. En met een beetje goede wil organiseert men het ook nog zo, dat er een schuldige wordt aangewezen waarop al het ongenoegen naar kan worden geprojecteerd als bliksemafleider. En wordt de macht steeds meer gecentraliseerd bij de kleine groep, dit alles in het kader dat “we” er alles aan doen om deze crisis te bezweren!

Schorem is het. Want de boel is zo verziekt, we hebben het hier niet over een paar procentjes koopkrachtverlies, we raken hier de grenzen van de beschaving; of oma in het verzorgingshuis nog voldoende te eten en drinken krijgt, of je morgen nog werk hebt om vervolgens je hand op te mogen voor een loket van de overheid.

Natuurlijk, hier in Nederland hebben we het in het algemeen nog goed, mits je niet financieel tot de armlastigen behoort. Maar deze laatste groep zal door de voortdurende uitholling steeds groter worden, en heeft ook een gezin met twee werkende partners steeds meer moeite de eindjes aan elkaar te knopen, net zo lang totdat iedereen in armoede werkt om het heilig systeem van de banken maar overeind te houden!

En de overheid dan, zult u zeggen? Deze hebben zich een oor aan laten naaien, geholpen door onkunde, infiltratie vanuit het bankwezen en kortgerokte PR – dames met de blijde boodschap van het snelle geld. Wil de overheid de steun van haar bevolking en legitimiteit handhaven, zal het snel met maatregelen moeten komen, voordat het definitief te laat is.

Volgende keer weer een fijn stukje over hoe je een spaak in het wiel kunt steken door goud en zilver aan te schaffen, en bovendien zo voor je eigen vrijheid en financiële overleving kunt zorgen.

En excuus voor de lelijke woorden, ik was een beetje boos.

Zilverpaul

www.silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Na een consolidatie van de goud- en vooral de zilverprijs zijn beide edelmetalen nu weer in beweging gekomen. Goud, de rustige broer van zilver, heeft weer een recordstand gehaald terwijl zilver bezig is zijn achterstand snel in te halen.

Hoe kan het ook anders; ons fiat geldsysteem is bezig in snel tempo te desintegreren en steeds meer marktpartijen krijgen in de gaten dat er iets helemaal verkeerd zit in ons geldsysteem. Zelfs is een enkele westerse centrale bank weer bezig om goud aan te schaffen.

Een stijgende Chinese en Japanse munt ten opzichte van de westerse valuta doen in het Westen de importprijzen stijgen uit deze landen. Een niet uit te vlakken factor, aangezien veel artikelen bij ons geconsumeerd afkomstig zijn uit deze landen. Voeg daar de oplopende prijzen voor allerlei grondstoffen aan toe, en je hebt een explosief mengsel.

In de media verschijnen steeds meer artikelen over de Europese perikelen, en wordt voorzichtig al de vraag gesteld of de euro nog wel levensvatbaarheid heeft. Bedenk, deze artikelen waren een jaar geleden bijna ondenkbaar, een teken aan de wand dat de implosie van ons geldstelsel langzaam maar zeker steeds zichtbaarder wordt. Helaas wordt nog zelden een analyse verricht naar de oorzaken van dit alles; veelal blijft men steken in platitudes over luie Grieken of torenhoge bonussen.

De ware oorzaak van de ellende die we over ons heen krijgen is mijn inziens het systeem van de centrale banken, die als privé-ondernemingen het voor elkaar gekregen hebben de geldpersen in handen te krijgen. Zo zijn de overheden schuldenaren geworden van een instantie waar ze zelf toestemming voor hebben verleend!

Het zou mijn inziens een verplichting moeten zijn voor iedere volksvertegenwoordiger om een cursus te volgen over de ins en outs van ons geldsysteem, met een verplicht examen na afloop! Ik ken wel iemand die graag in de examencommissie wil gaan plaats nemen.

En waren de centrale banken nu nog vroede vaderen die oplettend met onze centjes omgingen; men houdt de schijn zelfs niet meer op. Ongegeneerd worden de schulden van banken afgewenteld op de overheden ( lees: de bevolking). Ik zie oud- minister Bos in zijn rol als crisismanager nog op de trap staan gesecondeerd door Balkenende en Wellink de maatregelen verkondigen die de schulden van de banken op de burgers zouden afwentelen, om later in de Tweede Kamer nog te gaan verkondigen dat ‘we ‘er dankzij een pittige rente fors op zouden verdienen! Nee, zo’n cursus zou geen slecht idee zijn.

Doordat de centrale banken ook de rol van toezichthouder op het financiële systeem hebben gekregen is de zaak helemaal uit de hand gelopen; de banken die de banken controleren. Zo kon het gebeuren, dat de investeringsbanken samen gingen met de gewone banken. Voor de duidelijkheid; een investeringsbank is een bank die met geleend geld investeert om de investering er met rente er weer uit te krijgen. Een gewone bank leent het geld van de spaarders uit aan het bedrijfsleven, waarbij het verschil in rente tussen de spaarder en het bedrijfsleven de opbrengst is. Door toestemming te geven om beide banken samen te laten voegen, is met het geld van de spaarder enorme risico’s genomen, met maar één doel. En dat is om zoveel mogelijk winst te maken, ongeacht het risico. En het moge duidelijk zijn; het risico ligt bij de argeloze spaarder, de bonus gaat naar de bankier.

Het eindresultaat wordt nu met de dag zichtbaarder. De banken zitten met enorme tekorten, die in de vorm van zogenaamde bailouts proberen te worden gedicht. Naar de buitenwereld toe wordt een bailout verkocht als zijnde een steunmaatregel voor bv Griekenland, maar in werkelijkheid stroomt al dat geld naar de schuldeisers van Griekenland = de banken.

Zolang dit systeem in stand blijft zal ook een goudstandaard ( een systeem waarbij het geld gedekt wordt door een hoeveelheid goud) ook nooit het antwoord zijn op onze uitdagingen. Ik zie het al voor me: bij de ineenstorting van ons financieel systeem wordt een goudstandaard ingevoerd, waarbij de schulden van banken ( voor zover die schulden niet allemaal zijn overgeheveld naar de overheden) worden kwijtgescholden, terwijl de schulden van overheden en burgers in de nieuwe goudstandaard worden overgezet.

Kortom, wat we nodig hebben: een volksvertegenwoordiging die financieel kennis van zaken heeft, een overheid die greep houdt op de eigen centrale bank, een banksysteem waarin een scheiding komt tussen investeringsbanken en gewone banken en een goudstandaard om de nieuwe munt vertrouwen mee te geven. Niet dat we dan van alle uitdagingen af zijn, maar een goede basis is het belangrijkste.

Tot het zover komt, als dat al ooit gebeurt, bescherm uzelf. We staan hoogstwaarschijnlijk aan de vooravond van een spectaculaire stijging van goud en zilver. Dit kan ook bijna niet anders; de economie zakt finaal door zijn hoeven zonder steunmaatregelen. Of de nieuwe maatregel nu QE3 heet, of de pensioenpotten globaal worden leeggeroofd zoals nu al in de US gebeurt, of welke term er ook aan wordt gegeven; het elastiek zal wederom iets verder worden opgerekt. Net zolang tot het breekt.

En u heeft het vast wel eens meegemaakt, als het elastiek breekt. Het is toch altijd weer onverwacht, hoewel je het al lang van te voren hebt zien aankomen.

Zilverpaul

www.silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Met de redding van Griekenland wordt gaandeweg steeds meer duidelijk wie nu daadwerkelijk gered wordt: de Griekse burger, overheid of toch de banken? Deze tabel geeft een overzicht van de verschillenden partijen die allerlei leningen hebben uitstaan aan Griekenland. Dit geeft het beeld dat het vooral Europese overheden en banken zijn die met het komend failliet van Griekenland de bietenbrug op gaan. Het beeld wordt interessanter als we bekijken waar de Europese banken hun risico tegen een Grieks failliet hebben verzekerd, en in welke mate dit gedaan is. Het risico tegen een ondergang van een staatslening heet een Credit Default Swap (CDS). Om een indruk te geven; half juni kostte een CDS op een Griekse staatslening ruim 20 %. Deze torenhoge verzekeringspremie geeft dus (het tekort aan) vertrouwen weer in de markt op een gelukkige afloop.

Ruim de helft van de CDS-en blijkt nu bij Amerikaanse banken en verzekeraars te zijn verzekerd. Bij een failliet van Griekenland krijgt Europa dus een forse compensatie via de verzekering, waarmee de US een exposure blijkt te hebben van 82 % bij een failliet van Griekenland. Mits het hele systeem natuurlijk niet als een kaartenhuis in elkaar valt, want wordt ook de waarde van een CDS nogal onzeker.

De ECB is er trouwens ook alles aan gelegen de Grieken te ‘redden’. Helemaal als je bedenkt, dat de ECB $444 miljard heeft uitstaan in de PIIGS landen, en een daling van 4,4 % van deze uitstaande leningen al het failliet van de ECB zou betekenen. Zie ook dit artikel. Het is daarom ook geen verrassing dat de ECB veel geld mag lenen van de FED om de crisis te lijf te gaan. Zo kan de FED weer beweren dat er vraag is naar Amerikaanse dollars en wordt het insolvente Europese bankwezen van geld voorzien.

Ondertussen gaan onze Amerikaanse vrienden vrolijk door met het bijdrukken van geld. Weliswaar heet dit nu geen geen QE2 meer, maar het ‘herinvesteren’ van $300 miljard door het doorschuiven van aflopende staatsleningen in het komend jaar. Sinds de val van Lehman Brothers in 2008 heeft de FED trouwens fantastisch werk geleverd in de vorm van het bijdrukken van $ 2, 3 biljoen (2300 miljard). Dit heeft geresulteerd in een verhoging van het Bruto Nationaal Product van de US over de voorbije jaren van $14,26 naar $14,62 biljoen . Kortom, een investering van 2,3 biljoen heeft uiteindelijk geresulteerd in een groei van het BNP van 0,36 biljoen. Kijk, dat is een vette ROI ( return on investment) van zo’n 15 %, chapeaux!

Ondertussen zijn goud en zilver nog steeds bezig met een adempauze. Het sentiment wat betreft zilver is naar een dieptepunt gezakt, getuige bijgaande grafiek. U als regelmatige lezer weet dan al hoe laat het is: een screaming buy!

 

Tot slot nog iets over het lezen van grafieken en technische vs fundamentele analyse, dit naar aanleiding van een lezersopmerking op de vorige column.

Als een technische indicator laag staat, zoals bovenstaande grafiek aangeeft, wil dat niet zeggen dat het nu snel beter gaat. Zoals in deze grafiek zichtbaar is, werd bij een dieptepunt in 2008 dit niveau een aantal keren aangeraakt voordat de weg naar boven definitief werd ingeslagen. Dit betekent dus dat een dieptepunt nu in 2011 best kan betekenen dat het nog enige tijd sappelen blijft. Als zo’n dieptepunt ( bij voorkeur) drie maal wordt getest, leert de praktijk dat dit een erg sterk technisch teken is dat de weg naar boven gaat worden ingeslagen.

Naast het lezen van grafieken (technische analyse) bestaat ook de fundamentele analyse, waarbij je op grond van verstandige redeneringen probeert een beeld van de toekomst te vormen waarop je je investeringsbeslissing baseert. Bijvoorbeeld: toenemende investeringsvraag naar zilver + gelijkblijvende productie —-> prijs van zilver gaat omhoog.

Mijn inziens hoort elke investering op zowel fundamentele als technische analyse gebaseerd te zijn. Toch wil dat niet zeggen dat dit, zeker op de korte termijn, altijd een winstgevende strategie is. Met name bij de edelmetalen wordt op de korte termijn enorm gemanipuleerd.

Als bijvoorbeeld de technische analyse van zilver aangeeft dat op $34 een belangrijke steun ligt, en hier dus veel beleggers via opties e.d. op anticiperen, wordt de prijs tijdens een expiratie vrolijk naar de $33,50 gewerkt waardoor veel opties waardeloos aflopen, om het uur na de expiratie weer even vrolijk boven de $ 34 te koersen.

Het blijft dus een kwestie van zo goed mogelijk beredeneerd een keuze te maken, waarbij het de kunst is vaker goed te zitten dan verkeerd. En soms kan een periode waarin niet gebeurd wat je zou mogen verwachten erg lang duren. Geduld is een schone zaak.

Tot slot nog een oefening in het interpreteren van grafieken:

NB: de Silver diffusie index is een soort conjunctuurmeter voor het vertrouwen in zilver. (Hoog DI-> laag vertrouwen)

 

Met dank aan zerohedge.com, Eric de Groot en lemetropole café (GATA),

 

Zilverpaul

Silverstocks.nl

 

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Met de explosieve stijging van zilver worden we de laatste week in toenemende mate getrakteerd op artikelen van allerlei lieden die een een forse daling in de zilverprijs voorzien. Deze zgn. top callers voeren hierbij een breed scala aan argumenten aan, maar de onderliggende boodschap is dat zilver te hard is gestegen.

Speciaal voor deze lieden de onderstaande tabel.

Wat zien we? De zilverprijs loopt netjes parallel aan de hoeveelheid geld die de FED het systeem in heeft gepompt. Zilver is vooralsnog een ideale bescherming tegen de geldontwaarding, en heeft zeker nog geen verontrustende voorsprong genomen.

Wat uiteraard niet wil zeggen dat de zilverprijs niet tijdelijk een pas op de plaats kan maken of kan dalen. In de nacht van tweede Paasdag heeft zilver in Azië de $50 net niet aangetikt. $50 is een psychologische grens vanwege het mooie ronde getal, en wellicht zal het edele metaal hier een rustpauze inlassen. Bovendien is deze beweging gepaard gegaan met een stijging van meer dan 5 %, wat op enige overdrijving kan wijzen. Reden om om uw zilver de deur uit te doen?

Ik zou het er niet op wagen. Binnenkort wordt officieel bekend dat de Griekse staatsleningen met minimaal 50 % worden gekortwiekt. Voor wat dit gaat betekenen wil ik verwijzen naar onderstaande plaatjes. Weliswaar al wat verouderd, maar het geeft prima de onderlinge verwevenheid weer van de landen die deel uitmaken van ons financieel systeem. Er kan slechts één conclusie gelden, nl. dat met het afwaarderen van de Griekse staatsleningen de overige landen, banken, pensioenfondsen en verzekeraars ook een flinke knauw zullen krijgen.

Als we nog even speciaal inzoomen op Griekenland zien we dat ook dat Nederland in verhouding flink in de prijzen gaat vallen:

En wie denkt dat het daar bij blijft; ook Ierland staat op het lijstje. En Portugal zal niet lang daarna volgen.

Kortom, een overdreven angst wanneer zilver de $50 nadert; ik zou uw angst bewaren voor wanneer de nood daadwerkelijk aan de man is.

Zilverpaul

Silverstocks.nl

De ernst van het ongeluk met de kerncentrale in Fukishima is verhoogd naar niveau 6 op de RISE schaal, een schaalverdeling tussen 1 en 7. Zoals het er nu voor staat bevindt het kernongeluk qua ernst zich tussen Three Miles Island en Tsjernobyl in. Het grootste gevaar bestaat momenteel uit het bassin waarin de afgewerkte brandstofstaven zich bevinden. Onduidelijk is of, en zo ja, hoeveel water zich in het bassin bevindt. Zonder water ontploft de boel en dan zal Tsjernobyl verbleken wat betreft de gevolgen, omdat Japan, anders dan Rusland, dicht bevolkt is en bovendien de derde economie van de wereld is. Voor meer info, zie deze uitstekende link via marketskeptics.

De schade aan de Japanse economie is fors. Op zich valt de stralingsschade, behalve voor de direct betrokkenen, nog wel mee, omdat , behalve de eerste twee dagen, de wind de radioactieve deeltjes over zee heeft weggeblazen. Toch is al een deel van Japan licht besmet, wat problemen gaat geven met de voedselvoorziening. Daarnaast heeft Japan te maken met de gevolgen van de aardbeving en tsunami, wat chemische verontreiniging geeft door bv oliebranden en biologische verontreiniging door niet werkende rioleringen. De export zal, behalve door de energietekorten, een enorme knauw krijgen door al of niet terechte angst voor besmetting van exportproducten. Het zal een klein wonder zijn als het de medewerkers van de centrale lukt het bassin onder controle te krijgen, al zal een deel van de werkers dit met hun leven zullen gaan bekopen.

Een prima site voor goede info, inclusief uitleg over de RISE schaal.

Japan heeft een grote voorraad Amerikaanse staatsleningen in bezit. De verwachting is dan ook, dat men die zal proberen te verkopen om de herstelwerkzaamheden te kunnen gaan betalen. Dit zal een forse toevloed van deze waardepapieren gaan betekenen op de markt, wat de waarde hiervan nog verder onder druk zal gaan zetten.

Twee dagen geleden ging na sluiting van de Amerikaanse beurzen de waarde van de Yen in een klap zo’n 4 % omhoog ten opzichte van alle andere grote valuta. Een ongehoorde beweging, die aangeeft dat zowel de Yen-carry-trade verleden tijd maar ook dat de onrust op de financiële markten zich gaat vertalen in steeds grotere bewegingen.

Ook opmerkelijk is dat de waarde van de dollar naar beneden is gegaan de laatste week. Normaal gesproken is de dollar een traditionele vluchthaven in tijden van onrust. Dat dit nu niet gebeurd is, en de dollar door zijn steunlijnen aan het zakken is, geeft aan dat we in de einddagen zitten van ons financieel systeem.

Daarmee is ook meteen verklaard waarom goud en zilver mee naar benden zijn gekomen. De markt van deze metalen is aanmerkelijk kleiner dan de valutamarkt en daarmee dus makkelijker te manipuleren. Dat gebeurd, omdat men tot het laatste moment wil voorkomen dat goud en zilver hun wereldrol als veilige haven gaan opeisen. Toch zal uiteindelijk deze strijd verloren gaan worden vanwege het tekort aan fysiek goud en zilver, en daarmee de westerse financiële hegemonie.

Met de ramp in Japan is het toch al wankele financiële kaartenhuis nog verder in de problemen gekomen, en het zal me niet verbazen dat we een zeer onrustige periode tegemoet gaan. Ik kan u van harte de site van Chris Martenson aanbevelen, die een zeer helder en dringend stuk heeft geschreven over de koers die hij voor zich ziet.

Grote uitslagen op de borden, zowel naar boven als beneden. Onrust in Yemen, Bahrein en Libië. Een papieren zilvermarkt die zwaar onder druk staat vanwege het aflopen van de maartexpiratie, een dollar die zijn steun verliest, een mogelijke kernramp, een verdwijnende bijenpopulatie wereldwijd wat grote gevolgen gaat hebben op de oogsten, opstanden van de bevolking van de armste landen tegen hun leiders; het wordt de hoogste tijd u voor te bereiden, voor zover u het nog niet gedaan heeft.

Zorg dat u wat cash in huis heeft, levensmiddelen om het een tijdje uit te zingen, edelmetalen om uw vermogen te beschermen, en verder maar hopen dat u het niet te veel nodig zult hebben.

Eén ding blijft gelukkig hetzelfde. En dat zijn de bonussen voor de bankiers, en het geblaat van de Haagse schapen die om het hardst roepen dat het een schande is. Leve de ING! Hoezee! Hoezee!

Zilverpaul

www.silverstocks.nl

Hoe vaak hoort u niet, wanneer u met de beste bedoelingen uw vrienden en bekenden wilt vertellen over de stand van de economie en de rol van goud en zilver, een keur aan argumenten voorbij komen die er voor zorgen dat u aan het eind van het gesprek vaak lamgeslagen huiswaarts keert.

Om u van dienst te zijn hierbij een aantal veelgebruikte tegenwerpingen, met daarbij een passend antwoord.

Ik hoor op het journaal dat de Amerikaanse economie met 3 % is gegroeid. Zo slecht gaat het dus ook weer niet?

Deze 3% groei bestaat uit de groei van het Bruto Nationaal Product, dus zeg maar al het geld wat Amerika verdiend in een jaar. Helaas ligt de inflatie in de US ergens tussen de 7 en 10%, dus de werkelijke koopkracht van de US is tussen de 4 en 7% naar beneden gegaan. Daar komt bij dat de 3% groei is bewerkstelligd dankzij enorme bergen geld die de FED uit het niets creëert, wat de problematiek alleen maar verergert.

Ik lees dat de Nederlandse pensioenfondsen weer een 105% dekkingsgraad hebben, wat bovendien verder oploopt. Dat is toch goed nieuws?

De pensioenfondsen zijn voor een groot deel van hun inkomsten afhankelijk van de rentestand. De rentestand wordt al jaren kunstmatig laag gehouden, waardoor de pensioenfondsen in de problemen kwamen. Dat de rente, en daarmee de inkomsten van de pensioenfondsen wat oploopt komt doordat de inflatie aan het oplopen is. Ergo, de dekkingsgraad gaat weliswaar omhoog, maar de koopkracht van degenen die pensioen ontvangen daalt.

Een lage rente, dat is toch een goed teken?

De rente wordt al jaren kunstmatig laag gehouden, omdat de overheden en banken omkomen in de schulden. Aangezien over schulden rente moet worden betaald, probeert men met alle macht de rente laag te houden. Overigens, dit betreft de rente tussen de overheden en de banken onderling. Gewone stervelingen betalen voor hun lening of hypotheek een forse opslag.

Als de economie zo slecht gaat als jij beweert hoe kan het dan dat de AEX en de Dow Jones het zo goed doen?.

De Dow Jones wordt door de FED omhoog gewerkt. Dit doet de FED omdat de Dow Jones voor de meeste mensen de enige graadmeter is hoe het er met de economie voorstaat.

80 % van de handel op de Dow Jones gebeurt via schimmige computerprogramma’s tussen allerlei financiële instellingen. Het aandeel van burgers en buitenlui in de beurs zakt met de dag. Een teken aan de wand is dat de insiders (de top van de bedrijven en financiële instellingen) al gedurende een lange tijd hun aandelen aan het verkopen zijn.

De AEX (net alle andere indexen wereldwijd) loopt sinds het uitbreken van de kredietcrisis parallel aan de Dow Jones, als teken dat van een vrije markt al lang geen sprake meer is.

de beroemde econoom prof. de Nijs

U zegt wel dat het slecht gaat, maar ik merk er niets van.

Zolang u voldoende koopkracht heeft om de stijgingen in voedsel en energieprijzen ongemerkt het hoofd te bieden, doet het nog geen zeer. Anders ligt dit voor de mensen met de laagste inkomens. Daar komt bij dat enerzijds het proces van economische aftakeling zich sluipenderwijs voltrekt, waardoor het u niet opvalt dat u elk jaar wat aan koopkracht inlevert, anderzijds doet de Europese overheid via het opkopen van allerlei staatsleningen er alles aan om de boel draaiende te houden. De prijs voor het ongedekt bijdrukken van al dit geld mogen we later gaan betalen.

Hoe komt het dat de werkgelegenheid in Nederland nog zo laag is?

Nederland vormt met Duitsland de economische spil van Europa, en is voor zijn groei ook afhankelijk van Duitsland. Zolang Duitsland redelijk blijft draaien, draait ook Nederland redelijk. Zo geweldig gaat het trouwens ook niet met de werkgelegenheid; het aantal banen blijft wel op peil, maar de hoeveelheid inkomen die mensen hier uithalen daalt en ook is er een toename in het aantal deeltijdbanen. Kortom, de kwantiteit blijft op peil, de kwaliteit daalt.

Bezuinigen is toch goed in een periode van tekorten?

In normale tijden wel. Punt is dat er bezuinigd wordt op de uitgaven die vanuit de overheid gedaan worden aan de bevolking, terwijl aan de oorzaken van de crisis niets wordt gedaan. Omdat er aan de oorzaken van de crisis niets wordt gedaan wordt er naast de bezuiniging een veelvoud van dat bedrag uitgegeven om het systeem in stand gehouden. Zo betaalt de bevolking de prijs voor het wanpresteren van de financiële sector. Daar komt nog bij de bezuinigingen de economische groei verder zullen remmen, waardoor de problemen niet minder worden.

U zegt wel dat de banken failliet zijn, maar ik heb net nog geld opgehaald bij de bank.

Elke onderneming heeft zowel bezittingen als schulden. De bezittingen van banken (bv. staatsleningen, hypothecaire leningen etc) zijn echter door de crisis flink in waarde gedaald, waardoor de onderneming technisch failliet is. Doordat de staat garant staat voor de bank en omdat de boekhoudregels verandert zijn, waardoor ook bv Amerikaanse staatsleningen voor de oude, hoge waarde nog in de boeken mogen staan, wordt het bedrijf overeind gehouden.

Ik ben net klaar met mijn studie economie. Daar heb ik geleerd dat Amerika zo’n grote economie heeft dat het die schulden wel kan hebben hoor!

Dat dachten de Romeinen ook, tot de barbaren voor de poort stonden. Amerika leeft al jaren op de pof, heeft zijn industrie (deels) verhuisd naar China en heeft nu zulke hoge schulden dat het binnenkort zelfs de rente op die schulden niet meer kan opbrengen.

Ik las net dat de banken bijna al hun leningen aan de overheid hebben afbetaald. Dat is toch een goed teken?

De bancaire sector wordt overeind gehouden door er grote hoeveelheden geld in te pompen door de FED en de ECB. Een deel van dat geld wordt door de banken gebruikt om de lokale overheden af te betalen.

Dat lijkt wel mooi, ware het niet dat de FED en ECB hiervoor geld moeten bijdrukken waardoor uw spaarcentjes en loon in koopkracht achteruit gaan.

Er is toch veel te weinig goud en zilver om al het gewone geld van dekking te voorzien?

Niet als goud en zilver veel duurder worden. Dan kan namelijk 1 ounce goud of zilver heel veel euro’s of dollars dekken.

Ik durf niet in goud en zilver te beleggen, mij te link.

Ga heen in vrede, vriend, ik heb mijn best gedaan.

NB Bovenstaande lijst is ontstaan uit eigen ervaring. De genoemde punten zullen verre van volledig zijn. Om dit canon voor edelmetaal-liefhebbers compleet te maken wil ik u hierbij uitnodigen via dit blog te reageren met de vragen en antwoorden uit uw eigen praktijk, ter leringh ende vermaeck van allen die dit lezen.

Zilverpaul,

www.silverstocks.nl