Edelmetaal blog

Vrij vertaald naar het artikel van Eric Sprott op Zerohedge

Door de recente daling van de zilverprijs zijn er nu veel mensen die zich afvragen hoe duurzaam de historische stijging eigenlijk is. De zilvermarkt stond de dagen na de flinke daling begin mei flink in de aandacht, dit ondanks dat de markt altijd een relatief onbekende markt is geweest voor de meeste commentatoren. Omdat de zilverprijs met 30% daalde in maar 4 dagen waren ineens alle ogen op het zilver gericht. Commentatoren die tot een paar weken daarvoor niet geïnteresseerd waren in de zilvermarkt vielen over elkaar heen om een zogenaamde zilver bubble aan te kondigen. Gelukkig is niets minder waar. Er gaan zoveel verhalen en geruchten over het gevaar van investeren in zilver dat het tijd wordt om dit te bespreken. De zilvermarkt is gevaarlijker dan ooit, maar voor redenen die de meerderheid van de commentatoren niet begrijpt.

Er is geen sprake van enige twijfel dat speculatieve dollars in de zilvermarkt worden gestoken. In April zijn er de hoogste handelsvolumes ooit genoteerd in SLV, Comex futures, LBMA transfers en in Shanghai Gold Exchange futures. Als we dit terugbrengen naar cijfers dan blijkt dat er gemiddeld voor 1.1 miljard ounce in zilver per dag is verhandeld in april. Als we dit wegzetten tegen de hoeveelheid zilver die er beschikbaar is voor investeringen dan is dit een weerzinwekkend bedrag. In de gehele wereld is er maar een aanbod van 979 miljoen ounce per jaar voortkomend uit mijnen en het recyclen van afval. Van dit aantal wordt ongeveer 657 miljoen ounce gebruikt voor andere doeleinden dan investeringen. Dit betekent dat er maar 322 miljoen ounce beschikbaar is in een geheel jaar(!) voor investeringsdoeleinden. Teruggerekend naar dagen in een maand betekent dit dat er ongeveer voor 1.3 miljoen ounce per dag verhandeld kan worden. Per dag verhandelen we 891x zoveel zilver als dat er beschikbaar is!
De vraag die we ons kunnen stellen is dan ook: wat verhandelen de mensen in deze markt echt?

Laten we kijken naar de grootste en meest prominente van alle markten, de Comex. Op de Comex is er in april elke dag voor 800 miljoen ounce zilver futures en opties verhandeld. Het is een markt die is gebouwd op een hoge hefboomsfactor, zowel de kopers als verkopers van Comex future- en optiecontracten kunnen een positie in “zilver” opbouwen met een paar cent als onderpand en zonder fysiek zilver dat deze posities dekt. De volgende grafieken laten zien hoe onwerkelijk de markten zijn.

Grafiek A:

Grafiek B:

In grafiek A wordt er een vergelijking gemaakt tussen de totale openstaande Comex future- en optiecontracten en de geregistreerde hoeveelheid zilver dat in voorraad is. Grafiek B laat de ratio zien van open interest per ounce fysiek zilver in voorraad. Om de zilvermarkt goed te begrijpen is het belangrijk om de historische trend van stijgende interest en dalende voorraden genoeg aandacht te geven. Sinds 2009 is de ratio van papieren zilver ten opzichte van fysiek zilver maal 4 gestegen. Dit van ongeveer 8x tot 33x maal zoveel.

Wat is de betekenis van dit verschil tussen papieren en fysiek aanbod op de Comex?

Om de betekenis duidelijk te maken moeten we weer even teruggaan naar het feit dat er in april per dag voor meer dan 800 miljoen ounce zilver is verhandeld. Aan het eind van april is maar 33 miljoen ounce fysiek zilver aanwezig om de verhandelde papieren zilver te dekken. Stel je nu voor wat er gebeurt als 5% van papieren markt daadwerkelijk eist om fysiek zilver uitgeleverd te krijgen. In dat geval is de gehele voorraad zilver verdwenen en is er al een tekort aan fysiek zilver. Normaal gesproken heeft dit een prijsstuwend effect op een markt omdat er schaarste optreedt. In de zilvermarkt is er echter sinds april een prijsdaling geweest. In het vervolg van dit artikel probeer ik uit te leggen hoe dit mogelijk is.

Degene die de ontwikkelingen in de zilvermarkt in april en mei hebben gevolgd zullen ongetwijfeld herinneren dat de CME groep de margins op zilver vijf keer heeft verhoogd binnen twee weken. Het resultaat van deze verhogingen is dat het minimaal benodigde kapitaal om mee te doen in de zilver future markt is gestegen met 84(!) procent. Hier komt nog bij dat op zondag 1 mei duizenden contracten bewust werden gedumpt in de rustige na-uren van de future markt. Dit heeft geresulteerd in een daling van 13% binnen 15 minuten.

Neem als voorbeeld een speculatieve handelaar die op 28 april long gaat met 200 Juli 2011 zilver future contracten. Op dat moment is er een margin nodig van $2,5 miljoen voor een positie van 1 miljoen ounce “zilver”. Dit is een hefboom van ongeveer 18,5. In de volgende tabel kunt u zien wat de gevolgen zijn voor deze hypothetische handelaar.

Na elke handelsdag wordt de positie van de handelaar bekeken en worden eventuele winsten of verliezen toegevoegd aan zijn vermogensbalans. Zou een verlies hem onder de margin level brengen dan moet de handelaar geld bijleggen om aan deze miniem vereiste te voldoen.

Terwijl de verhogingen van de margins er sowieso voor zorgen dat de handelaar moet kiezen tussen het sluiten van posities of het bijleggen naar het niveau van de nieuwe margins, vecht de handelaar ook nog eens op twee fronten tegelijk. Dit komt doordat in aanvulling op de verhogingen van de margins ook de zilverprijs flink daalt. Het is dus ook belangrijk om rekening te houden met de verliezen die gemaakt worden door het plotselinge dumpen van zilverposities. In het beschreven scenario is het cumulatieve verlies van de handelaar op het dieptepunt op 17 mei zo’n $14 miljoen. Dit is meer dan 5 keer zoveel als nodig was om 28 april positie te kunnen nemen.

Dit heeft geresulteerd in het feit dat er op de laagste stand van de zilverpijs, dit was ongeveer midden mei, ongeveer 700% meer kapitaal nodig was om dezelfde positie te handhaven. De CME groep moet dit uiteraard weten en het is dan ook zeer verdacht dat de margins verhoogd bleven worden ondanks het feit dat er duizenden contracten werden gedumpt. Het dumpen van deze contracten kwam ook nog eens voort uit ongewone handelsactiviteiten wat erg ruikt naar manipulatie. Het effect van deze acties zijn komen duidelijk naar voren in de wekelijkse “commitment of traders” (COT) verslagen die het CFTC publiceert.

Het COT geeft ons meer informatie over de open interest van verschillende categorieën op de zilver future markt en laat duidelijk zien hoe de deelnemers op deze markt reageren op de verhogingen van de margins en volatiliteit. In de tabel hieronder ziet u de netto open interest van de verschillende categorieën, omgezet naar zilver ounces.

Allereerst valt op hoe in de eerste drie weken na de margin verhogingen de speculatieve long posities dalen van 212,7 miljoen ounce naar 170,1 miljoen ounce. Dit laat zien dat de speculanten naar aanleiding van de stijgende margin eisen en de verliezen op kapitaal besluiten om een aanzienlijke hoeveelheid long posities te sluiten. De commerciëlen die short waren voor deze 212,7 miljoen ounce lijken elke kans te hebben aangegrepen in deze drie weken om hun eigen posities af te dekken.

Andere informatie die voortkomt uit deze data is dat ondanks dat vele commentatoren wijzen op een bubble door excessief gespeculeer op de future markt het blijkt dat de netto speculatieve long posities zijn gedaald. Zelfs tijdens de vijf margin verhogingen is de netto long positie gedaald met 23%. Het feit dat CFTC commissaris Bart Chilton toe heeft gegeven dat er ‘herhaaldelijke pogingen zijn gedaan om de prijzen van de zilvermarkt te beïnvloeden’ kan misschien ook een invloed hebben gehad op het gedrag van de deelnemers aan de zilvermarkt.

Laat er geen misverstand over zijn, de huidige situatie is op dit moment extreem bullish. Het dumpen van alle contracten heeft er voor gezorgd dat de markt op dit moment erg leeg is geschud. De long posities die nog openstaan zijn niet bereid om afstand te doen van deze posities tegen deze prijzen. Het lijkt erop dat het “spel” (zoals beschreven door onder andere Ted Butler) op de papieren zilvermarkt binnenkort tot een einde gaat komen.

Het belangrijkste is dat ondanks dat de grote verdamping van de papieren zilvermarkt de vraagfundamenten voor zilver niet is veranderd. Voor de bevestiging hiervan moet je niet verder kijken dan de fysieke zilvermarkt. Deze fysieke markt bevestigd bijna dagelijks hoe bullish de markt voor fysiek zilver is.

• De US mint verklaarde onlangs: “Vraag voor Amerikaanse Silver Eagle blijft ongekend hoog”. Dit geldt ook voor de Perth Mint, Austrian Mint en de Royal Canadian Mint.
• De Chinezen die nog geen vier jaar geleden netto exporteurs van zilver waren hebben in 2010 300% meer zilver geïmporteerd dan in 2009. De verwachting is dat deze trend zich door blijft zetten.
• Het afgelopen jaar is de zilverimport van India bijna verzesvoudigd. De verwachting is dat deze dit jaar met 43% gaat stijgen.
• De verwachting is dat de Europese landen ook overgaan tot het meer aanschaffen van zilver.
• In Utah wordt zilver (samen met goud) nu geaccepteerd in gewichtswaarde.
• Volgens Hugo Salinas-Price, een Mexicaanse miljardair, is er nu veel steun in het Mexicaanse congres om zilver een wettig betaalmiddel te maken.

Al deze punten laten zien dat er geen beter denkbaar scenario kan zijn voor het fundament van zilver. Al deze fundamenten laten de vraag rijzen wie er uberhaupt short zou willen gaan met grote hoeveelheden zilver.
Het is niet te begrijpen waarom er argumenten tegen de fundamenten van zilver zijn. Als we kijken naar de ‘werkelijke’ zilvermarkt en de vraag en aanbod op deze fysieke mark lijkt het erop dat de fundamenten alleen maar sterker worden.

Ondanks deze fundamenten die jaar op jaar sterker worden bestaat er nog altijd een andere zilvermarkt, de papieren. Decennia lang hebben de investeerders in zilver geleden onder de monopolie in de papieren markt, maar het lijkt erop dat hier een verandering in gaat komen.

Met QE tot in het oneindige worden investeerders voorzichtiger met hun kapitaal en vragen ze fysieke levering van zilver. Meer en meer dollars beginnen de zilvermarkt te betreden en in combinatie met een beperkt aanbod van fysiek zilver gaat dit leiden tot hogere zilverprijzen. En met zo´n duidelijke toekomst voor de boeg voor zilver is de grote vraag:

Wie loopt het meest risico in de zilvermarkt: De kopers van een schaars goed dat voor meerdere doeleinden wordt gebruikt. Of de verkopers die het zilver nu verkopen voor een prijs waar in de toekomst zilver nooit meer voor te verkrijgen is?

Disclaimer: De artikelen van Bas zijn niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

De US Mint, het munthuis waar de prestigieuze Silver Eagle en Goud Eagle munten worden geslagen, heeft de meest recente verkoopaantallen bekend gemaakt. Van de  Silver Eagle munten blijken reeds 15,9 miljoen exemplaren te zijn verkocht in de periode van 1 januari tot en met 3 mei.

Deze Silver Eagle munten zijn extreem populair bij investeerders in fysiek zilver wereldwijd. Vooral in de Verenigde Staten zelf worden de Silver Eagle munten veel verkocht. De afgelopen weken kon het munthuis de vraag nauwelijks bijbenen met als gevolg dat enkele grote zilver handelaren in de Verenigde Staten hun biedprijzen voor de Silver Eagle aanzienlijk verhogen.

Zo bood Apmex op een bepaald moment liefst $3,50 per troy ounce boven de zilverkoers, een forse premie om in ieder geval fysiek zilver in handen te kunnen krijgen en te kunnen leveren aan klanten. Toen de afgelopen week de zilverprijs enorm daalde was er juist weer minder vraag naar fysiek zilver en nam de premie ook weer af. De zilverprijs is de afgelopen periode enorm hard gestegen, dus een gezonde correctie na een haast parabolische stijging is niet ongebruikelijk – de snelheid en het geweld waarmee het zilver in waarde daalde was dat wel.

Investeerders in zilver zullen geschrokken zijn door de plotse daling maar fundamenteel is er natuurlijk niks verandert. Zilver blijft nog steeds enorm interessant en de hoge vraag naar fysiek zilver beaamt dat zilver vooral door speculanten wordt verkocht; niet door beleggers in fysiek zilver: anders zou er niet door handelaren zo’n hoge premie worden geboden.

 Loading ...

Zilver is in een maand tijd met zo’n 28% gestegen (gemeten in Euros) en is bezig aan een ongekend sterke fase. De stijging van de zilverprijs zal veel investeerders hebben verrast en is slechts door weinigen aan zien komen. Hoewel zilver ook veel industriële eigenschappen bevat en daardoor veelal als een grondstof wordt gezien is de huidige stijging van de zilverprijs te danken aan de enorm grote vraag naar zilver als belegging. Beleggers en investeerders zoeken naar relatief veilige beleggingen in economisch onzekere tijden en zilver wint aan populariteit ten opzichte van goud.

Goud vs zilver

Hoewel in het nieuws enkel melding wordt gedaan over de stijging van de goudprijs (gemeten in dollars in plaats van in euro’s) hoor je zelden nieuwsberichten over zilver. Desondanks heeft zilver een veel sterke periode achter de rug en is de zilver goud ratio inmiddels gedaald tot 1 op 32. Dit betekent dat je met 1 kilo goud 32 kilo zilver kunt kopen. Historisch gezien lag deze verhouding op 1 op 16, waarbij de verhouding tot stand kwam aan de hand van de wereldwijd beschikbare hoeveelheid goud en zilver zoals geschat werd dat deze in de aardkorst beschikbaar was. Afgelopen jaren was deze ratio echter veel hoger, wat zilver ondergewaardeerd maakt en goud overgewaardeerd. Naar verwachting zal de ratio nog verder kunnen afnemen omdat er veel meer vraag naar zilver is dan wat er beschikbaar is om aan deze vraag te voldoen.

De vraag naar zilver komt vooral voort uit de beleggersmarkt. De US Mint, een van de grootste munthuizen ter wereld waar zowel gouden als zilveren munten worden geslagen, heeft dit jaar inmiddels meer dan 13 miljoen troy ounce zilver verkocht. Het aantal troy ounces goud dat in dezelfde periode is verkocht bedraagt 370.000 stuks. Met een zilverkoers van $46 per troy ounce en een goudkoers van $1500 is de omzet in zilveren munten dus vergelijkbaar met de omzet in gouden munten, waar doorgaans veel meer goud wordt verhandeld dan zilver. Ook grote handelaren wereldwijd, zoals Sprott Money en Goldmoney, berichten dat er meer zilver wordt verkocht dan goud.

Verwachting goud zilver ratio

Waar vroeger werd ingeschat dat er zo’n 16 a 17x meer zilver dan goud in de aarde zat, blijkt dat het afgelopen jaar deze verhouding heel anderes lag. Volgens de bekend gemaakte cijfers is er in 2010 zo’n 736 miljoen troy ounce zilver en 85 miljoen troy ounce goud uit de grond gehaald. Daarnaast zijn er 215 miljoen troy ounces zilver en 53 miljoen troy ounces goud teruggewonnen door recycling. Gezamenlijk zou er dus 951 miljoen troy ounce zilver en 139 miljoen troy ounce goud zijn verkregen. Als vervolgens de ratio uitgerekend wordt komt dit uit op een ratio van 1 op 9.

Volgens gegevens van de U.S. Geologic Survey is de verhouding tussen de wereldwijde reserves goud en zilver met 1 op 10 vergelijkbaar aan bovenstaande ratio. Als ook in ogenschouw wordt genomen dat zilver veel in de industrie wordt gebruikt lijkt het slechts een kwestie van tijd totdat zilver weer terugkeert naar de historische ratio van 1 op 16 en misschien nog wel verder in waarde toeneemt ten opzichte van goud.

Meer lezen? Klik hier voor de bron: Silverbearcafe

In deze video gaat Mike Maloney in op een vraag die ik zelf ook vaak krijg van mijn klanten: wanneer is het tijd om zilver en goud te verkopen en winst te nemen?

De goudprijs, maar vooral de zilverprijs, is de laatste paar weken enorm gestegen. Goud noteert bijna op $1.500 per troy ounce, waar zilver op $43 per troy ounce staat genoteerd. Hiermee lijken beide edelmetalen duur geworden, maar is dat ook echt zo of is het de waarde van de dollar die sterk is afgenomen?

Nu leverbaar: zilveren guldens tegen de spotprijs zonder premie!

Vandaag is de zilverprijs gestegen tot een koers van EUR 870 per kilo puur zilver. Dit is een all time high voor het zilver, nog nooit eerder was zilver zoveel waard als vandaag.

Om deze all time high te vieren hebben wij een speciale aanbieding (geldig zolang de voorraad strekt). Alle zakken zilveren guldens die wij verhandelen zijn nu leverbaar tegen de zilverprijs, waarbij geen enkele premie betaald wordt!

Deze zilveren guldens verhandelen we in zakken per 400 stuks. Elke gulden weegt 6,50 gram en bevat 72% zilver. Een zak van 400 guldens weegt dus 2,6 kilo en bevat 1,872 kilo puur zilver. Bij de zilverkoers van EUR 870 per kilo bedraagt de intrinsieke waarde dus EUR 1.628. Voor deze prijs kunnen we deze zakken aanbieden, doordat we zelf de zilveren guldens hebben ingekocht bij een lagere zilverprijs.

Wilt u gebruik maken van deze aanbieding? Ga dan door naar de productpagina voor de zilveren guldens.

UPDATE: Alle zilveren guldens zijn momenteel uitverkocht. Op dit moment zijn de zilveren Philharmoniker munten per 100 stuks en per 60 stuks verkrijgbaar met korting.

Vanaf heden is het mogelijk om naast de zilveren Maple Leaf munten ook zilver baren van 1.000 troy ounce aan te kopen via The Silver Mountain en op te laten slaan in het douane entrepot van Amsterdam Safe. The Silver Mountain is één van de exclusieve partners van dit opslagbedrijf en biedt haar klanten de mogelijkheid aan om zilver en goud op te slaan in de volledig beveiligde en verzekerde kluisruimte van Amsterdam Safe.

Dankzij de goede connecties met onze leveranciers zijn wij nu in staat om ook goedkoop zilver baren aan te bieden, als alternatief voor de duurdere Maple Leaf munten. Deze zilveren baren worden geproduceerd door Zwitserse producenten. Al deze zilver baren hebben de “Good Delivery” status van LBMA en zijn zonder verdere analyse verhandelbaar. De baren wegen ongeveer 1.000 troy ounce per stuk en zijn geslagen in .999 puur zilver.

Wij kunnen deze baren aanbieden tegen de volgende introductieprijs:

Zilver spotkoers + 2 %

1.000 troy ounce zilver baar – DOUANE ENTREPOT

Dit zeer gunstige tarief is mogelijk doordat we grootschalig hebben ingekocht. Over ongeveer een maand zullen alle zilver baren arriveren in het douane entrepot op Luchthaven Schiphol. De bovenstaande aanbieding is zowel mogelijk indien u ervoor kiest de baren op te laten slaan in dit douane entrepot van Amsterdam Safe, als bij gewone levering. Bij gewone levering dient er echter 19% BTW te worden afgerekend. De bijhorende opslagkosten in het douane entrepot bedragen 1,25% op jaarbasis. Dit percentage wordt per kwartaal vastgesteld en hierbij wordt gekeken naar de vervangingswaarde, dus de zilverprijs op dat moment. Op die manier is de aanwezige voorraad volledig verzekerd.

Het grote voordeel van het laten opslaan van zilver in dit entrepot is dat u de 19% BTW die anders bij aanschaf moet worden afgerekend bespaart. Zolang het zilver in dit depot aanwezig is dient er namelijk geen BTW te worden afgedragen. De baren liggen tevens in de volledig beveiligde kluisruimte van Amsterdam Safe opgeslagen. Er is een samenwerking met Securitas en het douane entrepot bevind zich in het marechaussee gebied op Schiphol. Uw zilver ligt hier dus veilig.

Het verschil met SLV’s en andere beleggingsproducten is dat de zilver baren in dit geval altijd fysiek opvraagbaar zijn. Mocht u ooit voor fysieke uitlevering willen opteren dan dient u dit aan te geven bij Amsterdam Safe en 24 uur later kunt u de baren komen ophalen of laten versturen. Uiteraard is het ook mogelijk de baren binnen het douanen entrepot te verhandelen aan een derde partij of terug te verkopen aan The Silver Mountain.

Wij garanderen de zilver baren altijd terug te kopen tegen 98% van de zilverprijs.

Voor meer informatie over Amsterdam Safe, neem contact op met Marcel Bleeker: m.bleeker@amsterdamsafe.com. Naast de opslag van BTW vrij zilver is het ook mogelijk om uw reeds aangekochte zilver en goud op te laten slaan bij dit in edelmetaal gespecialiseerde bedrijf.

In een interview met Eric King geeft Dave Madge, de sales director van de Royal Canadian Mint aan dat het Canadese munthuis problemen heeft om voldoende fysiek zilver in te slaan. De Royal Canadian Mint is één van de grootste munthuizen wereldwijd, waar de bekende gouden en zilveren Maple Leaf munten geslagen worden, maar ook andere munten en baren in goud en zilver. Dat juist zo’n grote speler aangeeft dat er moeite is met het vinden van genoeg zilver om aan de hoge vraag te voldoen is zeer opvallend.

De afgelopen weken en maanden is door meerdere munthuizen, analisten en handelaren aangegeven dat er krapte op de zilvermarkt dreigt te ontstaan. De US Mint, waar de Silver Eagle munten worden geslagen, heeft in 2011 al ruim 9 miljoen zilveren Silver Eagle munten verkocht. Om dit in perspectief te zetten: in de jaren 1986 t/m 2007 werden er niet meer dan 5 tot 10 miljoen exemplaren in een heel jaar verkocht. Doordat er vandaag de dag dusdanig veel vraag is naar fysiek zilver wordt het zelfs voor grote spelers als de Royal Canadian Mint lastig om voldoende zilver in te kunnen slaan. Het logische gevolg van de grote vraag naar zilver is dat de zilverprijs steeds verder oploopt. Volgens Madge zal deze situatie niet tijdelijk zijn en zullen er steeds hogere premies betaald moeten worden om de levering van fysiek zilver te waarborgen.

Ook op de termijnmarkt voor zilver zien we dat er veel vraag is naar de levering van fysiek zilver. Doorgaans betaalt men op deze termijnmarkt een prijs voor de levering van zilver in de toekomst. Zo kan men inspelen op een verwachte prijsstijging of daling. Nu is er echte sprake van “backwardation”. Dit houdt in dat de prijs voor zilver dat direct geleverd wordt hoger ligt dan de prijs voor zilver dat in de toekomst geleverd wordt. Dit is zeer ongebruikelijk, want zo’n termijnmarkt is er juist om in de toekomst tegen een lage prijs zilver te kunnen kopen zonder nu direct al de bijkomende kosten (opslag, transport etc.) te betalen. Daarnaast wordt er veel gespeculeerd op de termijnmarkt en is fysieke levering vaak niet gebruikelijk.

Ook volgens Eric Sprott is er sprake van een tekort aan zilver:

Vanaf heden is het mogelijk om bij The Silver Mountain zilveren Maple Leaf munten te kopen zonder BTW. Deze zilveren munten worden opgeslagen in het douane entrepot van Amsterdam Safe te Luchthaven Schiphol. Doordat deze munten niet worden ingeklaard is er geen BTW verschuldigd over de transacties in dit douane entrepot.  Op deze manier kunt u dus BTW-vrij in fysiek zilver handelen. Voordeel voor u als belegger in zilver is dat u met hetzelfde aankoopbedrag meer zilver kunt kopen dan voorheen, doordat er geen 19% BTW verschuldigd is over uw aankoop.  Daarnaast is het zilver in dit douane entrepot volledig verzekerd op uw naam opgeslagen.

Als u gebruik maakt van deze opslagfaciliteit zult u een eigen account kunnen openen bij Amsterdam Safe.  U ontvangt  dan een overzicht met het zilver dat is opgeslagen in uw account. Deze voorraad wordt door Pricewaterhousecoopers meerdere keren per jaar gecontroleerd door middel van een onaangekondigde audit. Hierbij wordt gecontroleerd of de fysiek aanwezige hoeveelheid zilver overeenkomt met de hoeveelheid zilver die klanten hebben opgeslagen.

Zodra u uw zilver wilt verkopen kunt u uw voorraad overdragen aan The Silver Mountain of een andere handelaar of belegger die in dit depot een account heeft. U dient in het eerste geval een inkoopformulier te ondertekenen waarop u aangeeft akkoord te gaan met de transactie en het bedrag wordt na wederzijds akkoord binnen 24 uur op uw bankrekening overgemaakt. Indien u uw zilver fysiek wilt laten uitleveren dient u dit 24 uur vooraf aan te geven. U ontvangt dan een bevestiging van Amsterdam Safe en een factuur om de inklaringskosten te voldoen en de BTW bij invoer te betalen. Vervolgens kunt u vanaf de volgende dag het pakket laten versturen per privékoerier of UPS. Het is ook mogelijk om op afspraak langs te komen (met een legitimatiebewijs) om uw zilver uit het depot op te nemen.

Amsterdam Safe is gevestigd op Luchthaven Schiphol, in een volledig beveiligde omgeving (beveiligingsklasse 4).  Er is sprake van een directe verbinding met het calamiteitenteam van de marechaussee. De reactietijd bij eventuele calamiteiten is hierdoor zeer kort. Daarnaast is er een samenwerking met beveiligingsorganisatie Securitas. Uiteraard zijn ook de nodige verzekeringen afgesloten om te waarborgen dat de voorraad volledig verzekerd tegen vervangingswaarde is opgeslagen.

De opslagkosten bedragen 1,25% per jaar. Deze kosten worden per kwartaal aan de hand van de huidige vervangingswaarde berekend en gefactureerd. Voor dit bedrag ligt het zilver opgeslagen in een volledig beveiligde en verzekerde omgeving.

Rekenvoorbeeld (fictief met ronde getallen)

Om het rekenvoorbeeld makkelijk te houden is uitgegaan van 20% BTW

Aankoopbedrag: EUR 10.000

Optie A) Zilver Maple Leaf munten exclusief BTW in depot: EUR 25

Optie B) Zilver Maple Leaf munten inclusief BTW thuis geleverd: EUR 30

Wanneer u ervoor kiest om de munten op te slaan in het douane entrepot kunt u zilver kopen tegen EUR 25 per stuk. Op die manier kunt u dus 400 zilveren munten aanschaffen.

Indien u ervoor kiest om de munten te kopen en naar uw huisadres te versturen betaalt u dus EUR 30. Met het aankoopbedrag van EUR 10.000 kunt u dan 333,3 munten kopen.

Als de zilverprijs nu met een willekeurig percentage zou stijgen en u evalueert of u beter had kunnen kiezen voor optie A of optie B, blijkt dat per saldo er geen verschil is. In het ene geval heeft u namelijk 20% meer munten in bezit, in het andere geval betaalt u 20% minder.

Door het uitstellen van BTW betalen vergroot u dus uw koopkracht. Mocht in de toekomst het BTW tarief alsnog naar het laagtarief worden aangepast voor de zilveren munten kunt u ervan profiteren door dan de inklaring te laten plaatsvinden.

Meer informatie over het douane entrepot?
Neem contact met ons op via rolfvanzanten@thesilvermountain.nl

Het is momenteel alleen mogelijk om zilveren Maple Leaf munten op te laten slaan. Wij bieden deze munten per 500 stuks aan, in een gesealde box.

500 zilver Maple Leaf munten – douane entrepot.  Prijs per 26-02: €13.135,00

Naar aanleiding van een lezersvraag naar de toekomst van ons geldstelsel wil ik een aantal scenario’s de revue laten passeren wat betreft onze valuta.

Een eerste scenario is dat we doorgaan met onze huidige muntstelsel.

Vanuit de westerse bankiers gezien het ideaal. De muntsoorten, die je kunt zien als een aandeel van een land, staan echter steeds meer onder druk vanwege de steeds maar verder oplopende schulden van de landen. De schulden zijn zo hoog opgelopen mede omdat de overheden garant zijn gaan staan voor de banken cq hun schulden hebben overgenomen. Hoe dan ook, de munten worden minder waard. De eigen bevolking blijft hetzelfde verdienen of krijgt minder loon, en en zij zullen dus verarmen.

Landen buiten de Westerse invloedssfeer, die minder schulden hebben, nemen echter geen genoegen meer met deze westerse rommel omdat het bezit daarvan steevast uitloopt op een forse achteruitgang in koopkracht.

Het systeem van de huidige muntsoorten kan nog even in stand gehouden worden door de eigen bevolking uit te persen door verlaging van de koopkracht, opslokken van de pensioenfondsen, bezuinigingen en verhoging van de belastingen, maar het systeem is uiteindelijk onhoudbaar.

Een tweede scenario waar her en der al over wordt gesproken als alternatief voor de Westerse muntsoorten zijn de zogenaamde Special Drawing Rights (SDR’s), wat een soort mandje is van valuta als de dollar, yen, het Engelse pond en de euro. Dit alternatief wordt gepromoot door het IMF, met als argument dat je met zo’n soort westerse wereldmunt gevrijwaard bent van allerlei grote schommelingen van de afzonderlijke muntsoorten ten opzichte van elkaar. Wat men er niet bij verteld is dat ook deze SDR’s door niets anders gedekt zijn dan de eerlijke ogen van de heren bankiers.

Wellicht zal het de heren lukken dit in de westerse wereld te introduceren, maar één ding is zeker; het zal nooit een wereldmunt worden omdat landen als China en Rusland nooit een munt zullen accepteren die door niets gedekt is. Kortom, de SDR zal het hem niet gaan worden.

Uiteindelijk zal men dus naar een oplossing moeten gaan waar iedereen in zich kan vinden, een munt waarvan elke partij weet dat het een intrinsieke waarde heeft. Dat is de enige manier waarop het vertrouwen weer kan worden hersteld.

Zo’n oplossing zou wat betreft de relatief sterke Europese landen de Nordic Euro kunnen zijn. Zo’n nieuwe muntsoort zou bijvoorbeeld voor 3 % gedekt kunnen zijn door goud en zilver. Dat betekent dan dat iedere partij weet wat de munt waard is, en dat het vertrouwen in de munt in één klap gevestigd is. Het betekent wel, dat de huidige euro veel minder waard zal gaan worden, ofwel dat goud en zilver enorm in waarde ( gemeten naar de huidige euro) zullen moeten gaan stijgen.

In Azië en tussen Rusland en China zijn al verdragen gesloten om de handel tussen de landen niet meer in dollars te doen maar in de eigen valuta. In feite zijn dit al voorlopers van het goud gedekte systeem, omdat deze landen rijk zijn aan goud, zilver en/ of olie, ofwel grote voorraden hebben in fiat geld wat (voorlopig) nog enige dekking geeft.

De reden dat China als een bezetene goud aan het inkopen is mag de bevestiging zijn dat de edelmetalen, en mogelijk olie, de fundamenten zullen vormen van een nieuw geldstelsel.

Zie ook dit filmpje op Youtube. Het bijzondere zit hem wat mij betreft in de laatste zin van het hoofd van de World Gold Council, een overigens dubieuze club met een grote invloed vanuit de bankierswereld. Hij stelt dat het de leden van de IMF verboden is om goud als dekking te nemen voor je munt. Simpel, denk ik dan, dan stap je toch uit de IMF?

Hoe het uiteindelijk in Nederland en België zal uitpakken? Mocht de DNB een groot deel van het Nederlandse goud hebben verpatst aan zijn meesters in Amerika en Londen zullen de kleerscheuren groot zijn. Zo niet, dan zal Nederland kunnen meeliften met het Duitse initiatief.

Voor België ziet de toekomst er nog ongewisser uit; het land destabiliseert politiek en economisch gezien in snel tempo, en als het niet uitkijkt valt het ten prooi aan verdere verlagingen van de ratingbureaus waarmee het afglijdt naar een Zuid-Europese status.

Terug nu naar de actualiteit; eindelijk is het vuurtje weer gaan branden op de zilvermarkt. Ondanks het feit dat de CME de margins voor onder andere zilver en goud met 50! % heeft verhoogd spuit zilver omhoog. Een sterk signaal dat de gebruikelijke manieren om zilver en goud naar beneden te krijgen niet meer werken. Wie wil weten voor welke toer de COMEX zich gesteld weet om dit vuur te blussen zie dit blog artikel.

Ondanks de forse stijging in de zilverprijs is de open interest nog wat verder opgelopen, wat aangeeft dat JPMorgan en HSBC, de grote tegenspelers in het zilver spel, hun posities niet hebben kunnen afbouwen maar noodgedwongen hun shortpositie hebben moeten ophogen om de stijging niet nog groter te laten worden. Kunt u nagaan wat er met de zilverprijs gaat gebeuren als de paniek echt toeslaat. Naar verluidt verliest men bij een 3 % stijging van de zilverprijs zo’n 100 miljoen per dag.

De vraag is niet of, maar wanneer de COMEX en LMBA onderuit zullen gaan en de zilverprijs om te beginnen zal gaan verdrievoudigen, om het historisch gemiddelde van 1 op 15 ten opzichte van de goudprijs weer op te gaan zoeken. Of de zilverprijs zou het niveau van het oude Rome weer moeten gaan opzoeken, wat 1 op 8 was ten opzichte van de goudprijs…..

Onderstaand een fraaie grafiek met bijpassend commentaar uit het GATA kamp:

De maart opties die expireren op 23 februari aanstaande staan op voor een groot deel op 28 of 30 $ . Hoewel 28 $ voor de banken het meest ideaal zal zijn, zal men er nog een hele klus aan hebben om de prijs weer naar de 30 $ te drukken. We gaan het zien.

Ondertussen verslechtert de situatie in Europa in rap tempo. Zowel Griekenland, Ierland als Portugal staan zwaar onder vuur en het valt dan ook te verwachten dat binnenkort de val van de dollarkoers weer even gestopt wordt om nu het stokje weer over te gaan geven aan de euro. Zie ook hier en hier.

Tot slot nog iets bijzonders:

Het is ongelofelijk maar waar, maar een vijftal zilver mijnbedrijven schijnen een deel van hun toekomstige zilver productie al vast verkocht te hebben aan de grote banken tegen een vaste zilverprijs van 30 $ per ounce. Niet dat het de Comex, LMBA en de banken iets zal helpen in de zilver stortvloed die nu op gang lijkt te zijn gekomen, maar de domheid van het management van deze bedrijven is onvoorstelbaar.

Des te opmerkelijker omdat juist de grootste spelers die zo’n tien jaar geleden dezelfde fout hebben gemaakt nu net met miljardenverliezen hun posities hebben opgeruimd.

Een laatste opmerking: bovenstaand bericht is door de bankierwereld naar buiten gebracht. Misschien is de wens daarbij wel de vader van de gedachte.

Zilverpaul

www.silverstocks.nl

Zojuist is de zilverprijs gestegen tot $31,40, waarmee de weerstand op $31,23 is doorbroken. De afgelopen weken had de zilverprijs meerdere malen moeite om de psychologische grens van $30 per troy ounce zilver te doorbereken. Nu noteert de zilverprijs op het hoogste niveau van de afgelopen 30 jaar en lijkt de weg vrij voor een verdere stijging.

 Loading ...