Edelmetaal blog

Bezuinigingen hebben geen ander doel om de bestaande situatie in stand te houden. En die bestaande situatie is dat de (centrale) banken de macht hebben over het monetaire bestel, en die macht misbruiken ten eigen faveure. Ga maar na; waar gaat al dat extra gedrukte geld naar toe wat in de afgelopen jaren is bijgedrukt? Naar de banken. Wie hebben er de afgelopen jaren moeten bezuinigen? Niet de banken, maar de burgers. Wie hebben er koopkracht moeten inleveren? Niet de bankiers, wier bonussen vaak vrolijk doorliepen, maar de burgers, wier loon niet meeloopt met de geldontwaarding. Het is de onderkant van de economische ladder die de hoogste prijs moet betalen in de vorm van koopkrachtverlies, werkeloosheid en andere narigheid. En de crisis is zo alomvattend, dat ook de middenklasse er aan gaat geloven, omdat jaar in jaar uit de rente op schulden hoog blijft en de koopkracht vermindert.

Begrijp me goed, op zich is bezuinigen niet verkeerd als te veel geld is uitgegeven. Wat wel verkeerd is, om te bezuinigen door het bezuinigde geld in een emmer te gooien waar de bodem is vervangen door een afvoerstelsel wat rechtstreeks in de zakken stroomt van een onverzadigbaar en failliet banksysteem. Het enige wat met bezuinigen onder deze omstandigheden wordt bereikt is de huidige situatie in stand te houden van (centrale) banken die de touwtjes in handen hebben, en de overheid en daarmee uiteindelijk de burgers die de rekening mogen betalen van de spilzucht en machtswellust van het bankensysteem. Bovendien wordt zo, omdat het bezuinigde geld niet aangewend wordt om de economie te revitaliseren, de economie de nek wordt omgedraaid wegens gebrek aan geld.

In landen waar de pijn het meest voelbaar is heeft dan ook een politieke landverschuiving voorgedaan. Griekenland stevent nu af op een tweede ronde van verkiezingen, omdat de verkiezingsresultaten wel aangeven dat de bevolking de traditionele partijen de rug hebben toegekeerd, maar het politieke landschap verscheurd hebben achtergelaten zonder vooralsnog een duidelijke leider.

En wat te denken van Frankrijk, waar met de nieuwe president het roer wordt omgegooid, het land wat volgens een bron van Jim Willie nu definitief geen deel gaat uitmaken van het Nordic Euro gebied. En wat te denken van Spanje, waar de regering bekend heeft gemaakt de op vier na grootste bank te gaan nationaliseren. De situatie in Europa loopt in snel tempo verder uit de hand.

Het is met deze achtergrond, dat de goud- en zilvermarkt nu met maximale kracht worden bestookt door The Powers That Be, But Not For Long ( TPTB,BNFL).

Om nu maar meteen een aantal bloggers voor te zijn dat in tijden wanneer goud en zilver onder druk staan om het hardst gaan roepen dat er geen manipulatie bestaat en dat e.e.a. er op gericht is om de handelaren in edelmetaal van een boterham te voorzien: hierbij de uitspraken van een klokkenluider van HSBC , en niet zo maar de eerste de beste. John Cruz, voormalig vice president en relatiemanager van HSBC heeft uitvoerige informatie vrijgegeven waaruit blijkt dat HSBC de boel bedondert. Bedenk, HSBC is de uitgever van goud ETF’s, en tegelijkertijd de grootste shortende partij in de goudsector. Net als trouwens JPMorgan, uitgever van de zilver-ETF SLV, die op zilvergebied de prijs van zilver onderdrukt.

Vandaar ook dat ik mij gaarne schaar als trotse drager van een alu hoedje. U weet misschien wel, een hoedje gevouwen van aluminiumpapier wat u beschermd tegen invloeden van buitenaf, wat de scheldnaam is voor mensen die geloven in complottheorieën.

Zoals ook de aarde niet plat bleek te zijn, begint dankzij het internet de werkelijkheid van ons monetair systeem langzamerhand bekend te worden. De groep ‘gelovigen’ is echter nog gering in omvang, en de kracht van het bankkartel niet te onderschatten. Vandaar ook dat ik zou willen eindigen met de volgende slogan:

Van scheldnaam naar Geuzennaam: een aluhoed, dat staat u goed!

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Twee veelzeggende grafieken van de World Gold Council, toch niet bepaald voorvechters van de rol van goud in het bevrijde monetaire stelsel. De eerste geeft de verhandelde hoeveelheid goud weer van 2008 tot 2011, met in de eerste kolommenreeks de omzet in ETF’s in goud over deze jaren.

Het is wel duidelijk welke trend zich voordoet. Wereldwijd is de vraag groeiende naar ‘the real stuff’, terwijl de trek in papieren beloften vanaf 2009 tanende is.

Dit beeld wordt nog eens bevestigd als we het aandeel van de ETF’s als percentage van de markt in het fysieke goud in grafiekvorm wordt neergezet:

Hoewel wellicht de grootste goudinkoper ( China) vanaf 2009 al geen gegevens meer vrijgeeft over haar goudinkopen geven beide grafieken duidelijk de trend weer: koop fysiek, geen papieren beloften tot eventuele levering.

Het merkwaardige feit doet zich voor met de huidige consolidatie van de goud – en zilverprijs dat de vraag vanuit particulieren naar beide edelmetalen aan het opdrogen is. Enerzijds wel begrijpelijk, want een deel van de kopers heeft al eerder edelmetaal aangeschaft toen de prijzen hoger waren en ervaren nu een verlies op hun eerdere aankoop. Verder komen uit de VS berichten dat de economie weer zou aantrekken, die helaas meer met de herverkiezing van Obama te maken hebben dan met de economische werkelijkheid. Moge bovenstaande grafieken u echter steunen in uw eerdere aankoop: de grote partijen weten hoe de wind werkelijk waait, en kiezen massaal (gouden) eieren voor hun geld.

U kunt de huidige lage prijs voor de edelmetalen dus ook zien als prima instapmoment. In feite doen dit ook de grootste partijen. Hoewel in het land van de zilver- en goudbugs het algemene beeld is dat de voortdurende interventies in de goud- en zilverprijs om daarmee de prijs te onderdrukken het werk is van het bankkartel, zou het ook best kunnen dat gaandeweg de rit deze rol ( deels) is overgenomen door de wijzen uit het Oosten. Wat is er immers mooier dan de Westerse tegenstander in het eigen mes van de prijsonderdrukking te laten vallen, om zo tegen lage prijzen het Westen te ontdoen van zijn goudvoorraad en daarmee van zijn machtsbasis? Deze tactiek zou tevens goed passen in de oosterse denkwijze, waarbij je de tegenstander in zijn eigen mes laat vallen.

Hoe het spel zich ook op de achtergrond precies afspeelt, feit blijft dat de vraag naar goud door de grote wereldspelers fors aan het toenemen is. Dat doet men niet voor niets. Op dit niveau laat men zich niet foppen door gemanipuleerde Westerse overheidsstatistieken.

Tot slot nog een opmerkelijk bericht uit de krant. Hoewel het onderzoek betrekking heeft op de UK en zilver daar volgens mij met de de letter ‘s’ geschreven wordt, snap ik werkelijk niet wat er mis is met die naam!

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

 

Met de Spaanse economie gaat het, zoals bekend, niet zo goed. Gelukkig heeft de ECB een briljant plan ontwikkelt, om onze Spaanse vrienden uit de zorgen te halen. Het plan werkt als volgt: De Spaanse grote banken lenen miljarden van de Europese Centrale Bank ECB. Deze Spaanse banken lenen het geld vervolgens uit aan de Spaanse overheid die het geld nodig heeft om de grote Spaanse banken van een bail-out te voorzien. Vervolgens gebruiken de grote Spaanse banken het geld om de Spaanse staatsleningen op te kopen, oftewel ze lenen het geld uit aan de Spaanse overheid.

Kijk, zo kan iedereen weer aan zijn verplichtingen voldoen. Het enige nadeel van deze briljante handelswijze is dat de bubble van staats~ en overige schulden steeds verder wordt opgeblazen.

België heeft echter zo zijn eigen problemen. Zo heeft de Belgische overheid $7,13 miljard betaald voor hun aandeel in Dexia, en hebben daarbij nog $71,9 miljard aan verplichtingen overgenomen. Daarna heeft deoverheid garant gestaan voor BNP Paribas België en voor Fortis, wat het totaal aan verplichtingen op $182,2 miljard bracht.

Daarnaast heeft men de financiële sector voorzien van $29,7 miljard aan steun en $11,4 miljard aan leningen. Dit brengt het totaal op $213,8 miljard. Dit bedrag is echter niet terug te vinden in de officiële schuld-in-verhouding-tot-Bruto Nationaal Product statistieken van België. Alleen deze schulden bedragen al 41 % van het BNP van België. We zijn er echter nog niet; de Belgische economie krimpt en volgens de Centrale Bank van België is de schuld-op-BNP ratio 98,2 %. Voeg hier bovenstaande 41 % bij op en je komt tot een fraaie 139,2 % schuld.

Gelukkig voor Brussel is België een trouwe Europese partner, en is het aansprakelijk voor $132,8 miljard op de balans van de ECB, $36 miljard voor het Macro Financial Assistance Fund, $26,8 miljard van de Europese Investerings Bank waarmee het $245,6 miljard dollar toevoegt aan de overige schulden en verplichtingen.

Om een lang verhaal kort te maken; België heeft een schuld-op-BNP ratio van 203,2 %. Als ik dat thuis zou presteren zou ik de portemonnee bij moeder-de vrouw moeten inleveren. Kortom, twee Europese voorbeelden, één conclusie. In de tussentijd blijven goud en zilver in dezelfde prijsrange liggen. Een opmerkelijk gegeven, aangezien de aanvallen op de prijs nu vrijwel zonder uitzondering dagelijks plaats vinden, maar het effect lijkt nu ( tijdelijk) zijn kracht te verliezen. Hoewel je nooit de kracht van de tegenpartij moet onderschatten, lijkt het er zo langzamerhand op dat we na een langdurige consolidatie ons kunnen gaan opmaken voor de volgende periode van waardestijging. Dit geldt voor goud en zilver, maar nog meer voor de goud- en zilvermijnaandelen, die nu al 16 maanden onder vuur liggen. Al het denkbare gif is over de sector uitgestrooid, de risico’s van de sector stevig uitvergroot, en door de waardedaling van de aandelen menig investeerder weggejaagd.

Een beurswijsheid luidt dat een bull zijn berijders het liefst van zich af schudt, alvorens de weg naar boven weer te bestormen. Nu met de val van het Nederlandse kabinet ook de dierenpolitie van de PVV zich weer met reguliere politiezaken moet gaan bezighouden, lijkt niets de stier nog tegen te kunnen houden. Hoewel dit laatste natuurlijk niets met de goud- en zilverprijs te maken heeft, kon ik het niet laten hier een grapje over te maken. Het spijt me.

Hoe dan ook, met de dag worden de effecten van het naderend economisch noodweer meer zichtbaar. U kent dat misschien wel van een warme, drukkende zomerdag. Uit de verte ziet u een pikzwarte lucht aankomen, en het is net alsof de natuur verstild. De wind gaat liggen, het wordt broeierig en mens en dier is bezig een schuilplaats te zoeken voor het naderend onheil. En zo zal het ons ook op economisch vlak vergaan. Wat over ons heen gaat komen is onafwendbaar; de vraag alleen of u op tijd bent gaan schuilen.

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Soms lees je een artikel waar je zelfs als doorgewinterd columnist nog stil van wordt. Ik doel hier op ‘ The European Stabilization Mechanism, or How the Goldman Sachs Vampire Squid Just Captured Europe’ van Ellen Brown.

Het gaat over het feit dat Goldman Sachs op het punt staat Europa over te nemen, een stille coup waarmee men onaantastbaar wordt voor rechtsvervolging en de Europese bevolking en overheden worden overgeleverd aan deze vampierkolonie.

Ik wist dat Goldman Sachs rot was, ik wist dat Brussel rot was, maar dit slaat werkelijk alles.

De integrale tekst volgt hieronder in het Engels.

 

The European Stabilization Mechanism,
Or How the Goldman Vampire Squid Just Captured Europe

Ellen Brown

http://WebofDebt.com/articles

April 18, 2012

The Goldman Sachs coup that failed in America has nearly succeeded in Europe—a permanent, irrevocable, unchallengeable bailout for the banks underwritten by the taxpayers.

In September 2008, Henry Paulson, former CEO of Goldman Sachs, managed to extort a $700 billion bank bailout from Congress. But to pull it off, he had to fall on his knees and threaten the collapse of the entire global financial system and the imposition of martial law; and the bailout was a one-time affair. Paulson’s plea for a permanent bailout fund—the Troubled Asset Relief Program or TARP—was opposed by Congress and ultimately rejected.

By December 2011, European Central Bank president Mario Draghi, former vice president of Goldman Sachs Europe, was able to approve a 500 billion Euro bailout for European banks without asking anyone’s permission. And in January 2012, a permanent rescue funding program called the European Stability Mechanism (ESM) was passed in the dead of night with barely even a mention in the press. The ESM imposes an open-ended debt on EU member governments, putting taxpayers on the hook for whatever the ESM’s Eurocrat overseers demand.

The bankers’ coup has triumphed in Europe seemingly without a fight. The ESM is cheered by Eurozone governments, their creditors, and “the market” alike, because it means investors will keep buying sovereign debt. All is sacrificed to the demands of the creditors, because where else can the money be had to float the crippling debts of the Eurozone governments?

There is another alternative to debt slavery to the banks. But first, a closer look at the nefarious underbelly of the ESM and Goldman’s silent takeover of the ECB . . . .

The Dark Side of the ESM

The ESM is a permanent rescue facility slated to replace the temporary European Financial Stability Facility and European Financial Stabilization Mechanism as soon as Member States representing 90% of the capital commitments have ratified it, something that is expected to happen in July 2012. A December 2011 youtube video titled “The shocking truth of the pending EU collapse!”, originally posted in German, gives such a revealing look at the ESM that it is worth quoting here at length. It states:

• The EU is planning a new treaty called the European Stability Mechanism, or ESM: a treaty of debt. . . . The authorized capital stock shall be 700 billion euros. Question: why 700 billion? [Probable answer: it simply mimicked the $700 billion the U.S. Congress bought into in 2008.] . . . .
• [Article 9]: “. . . ESM Members hereby irrevocably and unconditionally undertake to pay on demand any capital call made on them . . . within seven days of receipt of such demand.” . . . If the ESM needs money, we have seven days to pay. . . . But what does “irrevocably and unconditionally” mean? What if we have a new parliament, one that does not want to transfer money to the ESM? . . . .
• [Article 10]: “The Board of Governors may decide to change the authorized capital and amend Article 8 . . . accordingly.” Question: . . . 700 billion is just the beginning? The ESM can stock up the fund as much as it wants to, any time it wants to? And we would then be required under Article 9 to irrevocably and unconditionally pay up?
• [Article 27, lines 2-3]: “The ESM, its property, funding, and assets . . . shall enjoy immunity from every form of judicial process . . . .” Question: So the ESM program can sue us, but we can’t challenge it in court?
• [Article 27, line 4]: “The property, funding and assets of the ESM shall . . . be immune from search, requisition, confiscation, expropriation, or any other form of seizure, taking or foreclosure by executive, judicial, administrative or legislative action.” Question: . . . [T]his means that neither our governments, nor our legislatures, nor any of our democratic laws have any effect on the ESM organization? That’s a pretty powerful treaty!
• [Article 30]: “Governors, alternate Governors, Directors, alternate Directors, the Managing Director and staff members shall be immune from legal process with respect to acts performed by them . . . and shall enjoy inviolability in respect of their official papers and documents.”Question: So anyone involved in the ESM is off the hook? They can’t be held accountable for anything? . . . The treaty establishes a new intergovernmental organization to which we are required to transfer unlimited assets within seven days if it so requests, an organization that can sue us but is immune from all forms of prosecution and whose managers enjoy the same immunity. There are no independent reviewers and no existing laws apply? Governments cannot take action against it? Europe’s national budgets in the hands of one single unelected intergovernmental organization? Is that the future of Europe? Is that the new EU – a Europe devoid of sovereign democracies?

The Goldman Squid Captures the ECB

Last November, without fanfare and barely noticed in the press, former Goldman exec Mario Draghi replaced Jean-Claude Trichet as head of the ECB. Draghi wasted no time doing for the banks what the ECB has refused to do for its member governments—lavish money on them at very cheap rates. French blogger Simon Thorpe reports:

On the 21st of December, the ECB “lent” 489 billion euros to European Banks at the extremely generous rate of just 1% over 3 years. I say “lent”, but in reality, they just ran the printing presses. The ECB doesn’t have the money to lend. It’s Quantitative Easing again.

The money was gobbled up virtually instantaneously by a total of 523 banks. It’s complete madness. The ECB hopes that the banks will do something useful with it – like lending the money to the Greeks, who are currently paying 18% to the bond markets to get money. But there are absolutely no strings attached. If the banks decide to pay bonuses with the money, that’s fine. Or they might just shift all the money to tax havens.

At 18% interest, debt doubles in just four years. It is this onerous interest burden, not the debt itself, that is crippling Greece and other debtor nations. Thorpe proposes the obvious solution:

Why not lend the money to the Greek government directly? Or to the Portuguese government, currently having to borrow money at 11.9%? Or the Hungarian government, currently paying 8.53%. Or the Irish government, currently paying 8.51%? Or the Italian government, who are having to pay 7.06%?

The stock objection to that alternative is that Article 123 of the Lisbon Treaty prevents the ECB from lending to governments. But Thorpe reasons:

My understanding is that Article 123 is there to prevent elected governments from abusing Central Banks by ordering them to print money to finance excessive spending. That, we are told, is why the ECB has to be independent from governments. OK. But what we have now is a million times worse. The ECB is now completely in the hands of the banking sector. “We want half a billion of really cheap money!!” they say. OK, no problem. Mario is here to fix that. And no need to consult anyone. By the time the ECB makes the announcement, the money has already disappeared.

At least if the ECB was working under the supervision of elected governments, we would have some influence when we elect those governments. But the bunch that now has their grubby hands on the instruments of power are now totally out of control.

Goldman Sachs and the financial technocrats have taken over the European ship. Democracy has gone out the window, all in the name of keeping the central bank independent from the “abuses” of government. Yetthe government is the people—or it should be. A democratically elected government represents the people. Europeans are being hoodwinked into relinquishing their cherished democracy to a rogue band of financial pirates, and the rest of the world is not far behind.

Rather than ratifying the draconian ESM treaty, Europeans would be better advised to reverse article 123 of the Lisbon treaty. Then the ECB could issue credit directly to its member governments. Alternatively, Eurozone governments could re-establish their economic sovereignty by reviving their publicly-owned central banks and using them to issue the credit of the nation for the benefit of the nation, effectively interest-free. This is not a new idea but has been used historically to very good effect, e.g. in Australia through the Commonwealth Bank of Australia and in Canada through the Bank of Canada.

Today the issuance of money and credit has become the private right of vampire rentiers, who are using it to squeeze the lifeblood out of economies. This right needs to be returned to sovereign governments. Credit should be a public utility, dispensed and managed for the benefit of the people.

To add your signature to a letter to parliamentarians blocking ratification of the ESM, click  hier 

Ellen Brown is an attorney and president of the Public Banking Institute, http://PublicBankingInstitute.org. In Web of Debt, her latest of eleven books, she shows how a private cartel has usurped the power to create money from the people themselves, and how we the people can get it back. Her websites arehttp://WebofDebt.comand http://EllenBrown.com.

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wat zal het volgende wiel van de wagen zijn dat zal afvallen? De meeste stemmen gaan voor Spanje of Italië, wat fraai geïllustreerd wordt in de hoeveelheid geld dat Italiaanse en Spaanse banken lenen van de ECB om toch maar overeind te blijven:

Maar het valt ook af te lezen in de Spaanse yields, die een maat zijn voor het vertrouwen van de markt in de kredietwaardigheid van Spanje. Des te hoger de yield; des te lager het vertrouwen. Daarbij kan worden aangetekend, dat de grens van 6 % als scheidslijn wordt gemarkeerd van wat net nog kan. Een yield boven de 6 % wordt als onhoudbaar beschouwd.

Maar terwijl ogenschijnlijk alles rustig voortkabbelt, wordt de kluis van de Comex steeds verder ontdaan van zijn zilver.

Het is dan ook geen wonder dat de goudprijs in een heftig gevecht is betrokken om boven de $ 1680-1700 uit te komen. Hoezeer The Powers That Be ook dat proberen tegen te houden; de strijd lijkt al beslist. De vraag rest alleen wanneer dit gaat gebeuren.

Dit wordt behalve door de eerdergenoemde fundamentele factoren (banken die geen geld meer hebben, hoge rente op staatsleningen, fors krimpende zilvervoorraden in de kluizen van de Comex) ook ondersteund door onderstaande grafiek waarin zowel de goudprijs zichtbaar is als het stochastisch gemiddelde van de open interest. Stochastiek is gebaseerd op het principe dat de markt sterker wordt wanneer de slotkoers dichtbij de hoogste koers ligt en zwakker wanneer de slotkoers dichtbij de laagste koers sluit. Een daling onder het 80 niveau van de Stochastic geeft een verkoopsignaal en een stijging boven 20 geeft een koopsignaal.

Het is duidelijk; veel lager kan het niet. Daar hoeft u geen technisch analist voor te zijn. Na 2005 en eind 2008 zijn we weer op het punt aanbelandt dat de edelmetalen grote sprongen voorwaarts gaan maken.

De tijd is er rijp voor; het sentiment voor goud en zilver onder de bevolking is laag en de hoge heren roepen dat goud zijn langste tijd heeft gehad, maar de economische werkelijkheid staat aan de deur te trappelen om iedereen met zijn neus op de feiten te drukken.

Met dank aan Eric de Groot,

 

Zilverpaul

Silverstocks.nl

 

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Hoewel er op het eerste gezicht niet zo veel gaande is op het goud- en zilverfront, doen de bewegingen zich vooral voor op de achtergrond. Een opmerkelijke exodus van leidende bankiers, met name die zich bezig hielden met Europese zaken. Een ware stortvloed aan interventies in de goud- en zilverprijs, waardoor het lijkt alsof de interesse in beide edelmetalen tanende is. Het afslachten van de mijnbouwsector in goud en zilver, zodat alleen een kleine groep ‘gelovigen’ overblijft. Dit alles gelardeerd met berichten uit de Amerikaanse financiële media, dat de economie weer tekenen van herstel vertoont.

Het wordt dus hoog tijd om ons te gaan verdiepen in het eindspel van dit schaken voor gevorderden.

Want hoe zullen de enorme shortposities die zijn ingenomen in goud en zilver worden opgelost? De dames en heren van Goldman Sachs, JP Morgan, FED en ECB zullen toch ook wel weten dat hun spel van het ongelimiteerd bijdrukken van geld eens zal ophouden? Ook zij zullen weten dat de geschiedenis leert dat het bijdrukken van geld zonder enige dekking van goud of zilver gemiddeld zo’n veertig jaar goed gaat, en dat we nu in jaar 41 zijn belandt. Geen enkel rijk heeft het eeuwige leven, dat heeft de geschiedenis wel bewezen.

Hoewel er ongetwijfeld velen rondlopen in economenland die hier geen notie van hebben, zullen de schaakspelers op de achtergrond wel zeker weten wat er werkelijk gaande is en ongetwijfeld een strategie hebben klaar liggen die uit de kast gehaald kan worden als hun systeempje ploft.

Hoewel het uiteenvallen van ons Westers financieel systeem mijn inziens zich op alle vlakken van ons bestaan zal manifesteren, wil ik me nu beperken tot goud en zilver.

Zoals u zult weten zijn de niet-Westerse mogendheden al jaren bezig allerlei grondstoffen, maar vooral ook goud in te slaan. Dit doen ze omdat zij weten dat een nieuw geldsysteem, met het overlijden van de dollar als wereldmunt, niet anders dan kan worden gebaseerd op goud ( en wellicht ook op zilver en olie). Sinds kort zijn dan ook zelfs de Westerse centrale banken goud aan het inkopen geslagen.

In 2005 heeft de GATA aan de Amerikaanse autoriteiten gevraagd wat hun bevoegdheden zijn in geval van nood. Het antwoord was, dat de autoriteiten in geval van nood, een toestand die door de overheid zelf zal worden gedefinieerd, men de controle kan overnemen op alle markten en eigendommen.

Dit zou dan de volgende opties kunnen inhouden:

1. Verbod op het bezit van goud en confiscatie van al het goud wat in bezit is van particulieren. Volgens Jim Rickards zou dit ook kunnen slaan op het goud wat door Centrale banken als die van Nederland bij de VS is opgeslagen. Overigens wordt nu al de grote massa in het Westen van zijn goud en zilver afgeholpen, zie de vele advertentiecampagnes om vooral maar uw edelmetaal in te leveren vanwege het vele geld wat u er voor terug krijgt. Je kunt je dus afvragen of deze optie gehanteerd zal gaan worden.

2. Cash settlement in de futuresmarkten in plaats van fysieke levering. Partijen die grote short-posities hebben in goud en zilver, zoals een aantal grote banken, hoeven dan niet te leveren maar kunnen volstaan met het uitbetalen van geld. Dat geld zal het probleem niet zijn, want dat laat men gewoon bijdrukken bij de FED. Wat dat geld dan nog waard zal zijn is een ander verhaal.

3. De vaststelling door de Centrale banken van een goudprijs die veel hoger is dan nu. Als die prijs maar hoog genoeg is, zal iedereen zijn goud verkopen aan de overheid. Dit is te zien als een vorm van vrijwillige cash settlement.

Omdat met één van deze opties de grootbanken van hun probleem af zijn, kun je je afvragen of men zich op het hoogste niveau wel zo druk maakt over de goud- en zilverprijs. Het belang lijkt hem er vooral in te liggen om het vertrouwen in de huidige valuta op peil te houden en de huidige schulden weg te inflateren. Of dit gaat lukken is een ander verhaal, omdat de eigen bevolking in opstand kan komen, de machtsverhouding ten opzichte van het oosten zal verschuiven en daarmee de macht van de westerse bankiers wordt ondermijnd, of het systeem aan zichzelf ten onder gaat omdat men de controle kwijt raakt.

In feite zie men nu al tekenen van alle drie genoemde redenen dat het voor het Westers banksysteem wel eens anders kan gaan aflopen dan door hen gedacht.

Hoe dan ook, het kan nooit kwaad uw muntjes op een veilige plek te bewaren.

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Afgelopen vrijdag, 30 maart, heeft de Duitse Bundesbank aangegeven geen Griekse, Portugese of Ierse staatspapieren meer te accepteren. Hiermee haalt Jens Weidmann, de president van de Deutsche Bundesbank, een forse streep door de rekening van Mario Monti en Angela Merkel. Op zich een te voorspellen stap, aangezien Weidmann al een tegenstander was van langdurige Griekse hulp, maar er werd toen niet naar hem geluisterd. Daarnaast had Weidmann al geklaagd bij Draghi dat de Europese centrale bank genoegen nam met steeds mindere kwaliteit papier als tegenprestatie tegen de cash injecties vanuit de ECB. Wie niet horen wil moet maar voelen.

Zoals u zult weten is Mario Draghi het hoofd van de ECB en oud Goldman Sachs bankier, die er alles is aan gelegen om het papieren kaartenhuis zo lang mogelijk in stand te houden door grenzeloos geld bij te drukken zodat de bankensector overeind blijft. Angela Merkel is de premier van Duitsland, die enerzijds meeloopt met de bevelen vanuit de ECB maar ook de lastige opdracht heeft dit aan haar Duitse kiezers uit te leggen. En dat uitleggen; dat lukt niet zo best. In het Duitse bewustzijn spoken immers nog de beelden vanuit de Weimar periode rond, en de Duitse bevolking is voor het overgrote merendeel tegenstander van verdere Europese hulp door Duitsland.

Het is maar goed dat de gemiddelde Duitser niet weet dat vrijwel alle hulp verdwijnt in de zakken van vooral niet-Duitse bankiers, anders waren de rapen gaar. (op de Deutsche Bank na dan, die volop onderdeel is van het bankkartel). Hoe dan ook, de actie van de Bundesbank zal een enorme impact hebben op het verloop van de crisis in Europa. Tot nu toe had Duitsland de hulp aan de andere Europese landen nog schoorvoetend geaccepteerd, maar daar lijkt nu definitief een eind aan te zijn gekomen. Te meer dat de Duitse economie als laatste in Europa nu ook tekenen van krimp begint te vertonen.

Dit zal de markt voor Griekse staatsleningen geen goed doen, die trouwens voor de aankondiging van de Bundesbank al een oplopende spread te zien gaven ten opzichte van de Duitse ‘bunds’. En er moet binnenkort weer heel wat aan Griekse staatsleningen op de markt worden gebracht ter vervanging van aflopende contracten. Dit ruikt weer naar een nieuwe zgn. reddingsactie voor Griekenland, waar trouwens door officials al op wordt gehint.

Maar zoals u weet is Griekenland maar een klein deel van het verhaal; Spanje en Italië staan al aan de deur te trappelen om steun. Wellicht dat a.s. maandag de Spaanse markt al een forse injectie nodig heeft.

Al met al lijkt de aankondiging van de Bundesbank een eerste openlijke stap richting Europese breuk. Als Griekenland niet uit de eurozone wordt gezet zal Duitsland er zelf wel uit stappen. Want Griekenland staat uiteraard niet op zichzelf; Spanje, Portugal, Ierland en Italië zullen volgen.

Daar kan geen Duitse spaarpot tegenop.

Weidmann und Merkel

En frau Merkel? Die zal moeten kiezen. Of de kant kiezen van de toekomstige machthebbers, of vast blijven houden aan het bankkartel van de ECB en FED. Het zal de nodige mentale elasticiteit vergen om een positiewisseling uit te leggen aan de bevolking, maar deze eigenschap is de meeste politici wel gegeven.

Ondertussen zijn goud en zilver bezig aan het afronden van een bodemformatie. De ogenschijnlijke rust op het edelmetaalfront zal verbroken worden wanneer de gevolgen van de Europese tweedeling aan de oppervlakte komen. Wellicht weer met een gefabriceerde daling, maar misschien dat dit keer de natuurkrachten van vraag en aanbod overwinnen. Want dat de vraag naar goud en zilver door de grootste spelers alleen maar stijgende is, dat lijdt geen twijfel.

met dank aan Roland,

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Wie weet nog waar de teller staat wat betreft de rondes van geld bijdrukken door de centrale banken? Officieel staat de teller op twee, maar laten we eens kijken hoeveel keer er daadwerkelijk geld in het bankensysteem is gepompt sinds QE1.

QE1 bestond uit twee rondes; één van $800 miljard en een tweede ronde van $850 miljard. QE 2 volgde nog later dat jaar toen de FED Mortgage Backed Securities(MBS) en Collateral Debt Obligations (CDO’s) aankocht. MBS en CDO’s zijn schuldpapieren op grond van respectievelijk hypotheken en en schuldovereenkomsten die, in dit geval, niemand meer wil hebben omdat ze enorm in waarde waren gedaald.

QE3 volgde eind 2009 en bestond uit het voor 9 maanden lang, elke maand, $75 miljard in het bankensysteem pompen.

QE4 en QE5 bestond uit het geld sturen naar Fannie Mae en Freddie Mac, waarvan de teller nu al op $150 miljard staat en wat nog tijden zal doorgaan. Binnenkort zullen overigens de huizen van beide door de Amerikaanse overheid gesponsorde instituten in pakketjes van 10.000 stuks worden doorverkocht, en u kunt al raden wie deze optrekjes voor een weggeefprijs van de markt kunnen prikken.

Maar goed, na QE 5 volgt QE6, oftewel ZIRP, de Zero Interest Rate Policy, een vreemde eend in de bijt. Geen officiële gelddrukkerij, maar heeft wel hetzelfde effect door de ¼ % rente die tot 2014 doorloopt.

Vervolgens Operatie Twist, oftewel QE7, waarbij voor $400 miljard langlopende obligaties werden gekocht met als doel de lange rente op de kapitaal markt nog verder te drukken.

Daarna volgt QE8 in de week na Kerst 2011, waarin 523 Europese banken zo’n $ 626 miljard aan steun krijgen om staatsleningen aan te kopen. Komen we tot slot aan QE9, op 29 februari jongstleden verstrekt, de dag dat menige goud- en zilverbelegger zich verslikte in het avondmaal vanwege de brutale sell-of van beide edelmetalen. En kijk eens aan; precies op dat moment kwam nog eens $712 miljard vrij om de Europese banken overeind te houden.

Het gevolg van al die QE’s is dat de prijzen van voedsel en energie flink stijgen, terwijl de geldkraan voor het bedrijfsleven slechts spaarzaam druppelt. Een bank moet tenslotte zijn prioriteiten stellen, nietwaar?

Vindt u het dan nog raar dat ten tijde van QE8 de verkoop van 4000 goudcontracten de goudprijs deed dalen, gevolgd door 10.000 contracten op 29 februari?

Geconcludeerd mag dan ook worden dat het geld bijdrukken zich in steeds sneller tempo opvolgt, wat hand -in-hand gaat met het steeds vaker onderdrukken van de goud- en zilverprijs. Maar is dit iets om moedeloos van te worden?

Op korte termijn zeker, omdat hoewel goud en zilver op de lange termijn zich nog steeds opwaarts bewegen, het niet altijd fijn is om regelmatig geconfronteerd te worden met soms forse dalingen.

Wie de zich steeds snellere opvolging van noodmaatregelen voor ogen houdt zoals die hiervoor de revue zijn gepasseerd, kan echter volgens mij tot geen andere conclusie komen dat de dagen van ons huidig geldsysteem geteld zijn.

Deze stelling wordt ondersteund door het gegeven dat Griekenland, hoewel zo’n 75 % van zijn schuld is geherstructureerd, voor de overige 25 % van zijn schuld nog steeds het predicaat Junk-status heeft. Kortom, 100 % van de Griekse schuld was junk! En bovendien, als een Griekse staatsschuld van 25 % al goed is voor de junk- status, wat dacht u dan niet van verreweg de meeste Europese landen die met veel meer dan 25 % schuld door het leven gaan?

Het systeem is onherroepelijk kaputt. En des te langer men op de ingeslagen weg doormoddert door steeds meer geld in het bankensysteem te pompen, des te groter zal de klap worden. Papieren geld zal zijn waarde verliezen. Als u er maar voor zorgt niet gered te hoeven worden door het bankensysteem, zoals met Griekenland gebeurt. De Griekse economie wordt kapot bezuinigd, de economie valt in elkaar, en alle zogenaamde steun komt in de zakken van de heren bankiers.

Toch is er ook nog een sprankje hoop. Duitse bankiers ( niet mw. Merkel) zetten zich steeds feller af tegen het Westers banksysteem, en zijn bezig verbindingen te leggen met Rusland en China. Behalve dat dit opkomende economieën zijn die enorme hoeveelheden goud opkopen, zullen deze landen de nieuwe economische wereldmacht gaan vormen. Duitsland zal zich hierbij waarschijnlijk kunnen aansluiten, en wellicht Nederland ook.

Maar eerst zal ons huidige monetaire systeem nog in elkaar moeten storten. In vele rondes van QE, tot de ballon zo ver wordt opgeblazen dat hij vanzelf knapt.

 

Zilverpaul

Silverstocks.nl

 

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

 

 

 

Maandag 19 maart vindt de veiling plaats waarmee de waarde wordt bepaald van de Griekse staatsleningen en daarmee zal ook bekend worden of de credit default swaps tot uitkering moeten overgaan. Immers, deze credit default swaps zijn een soort verzekeringspolissen tegen het failliet van een land (in dit geval Griekenland). Klik hier voor wie er meer over wil weten.

Hoewel er gegoocheld wordt met de definitie van het woord failliet is de uitslag van maandag ongewis. Een mogelijkheid is dat vanaf aanstaande maandag het kruitvat tot ontploffing komt. Een van de voortekenen dat dit een reële mogelijkheid is kunt u zien in de sell-of in de bondmarkt die de afgelopen dagen heeft plaats gevonden.

Verder hebben zich de afgelopen week een aantal opmerkelijke gebeurtenissen voorgedaan, die mogelijk ook voortekenen zijn dat het schip Europa verlaten wordt. Zo heeft van de week een topman van Goldman Sachs die de Europese derivaten in de portefeuille had zijn biezen gepakt, is wederom een Amerikaanse broker omgevallen, trekt de CME zich terug als clearing house voor Europese derivaten en is de CEO van dezelfde CME groep opgestapt. (De CME groep heeft de grootse derivatenbeurs ter wereld onder zijn hoede).

Het zou mij niets verbazen als vanaf maandag het bolwerk Europa geslecht gaat worden. Immers, in Amerika worden dit jaar presidentsverkiezingen gehouden en Obama heeft er alle belang bij dat de dollar nog even stand houdt. Immers, een val van de euro zou een stormloop veroorzaken van het grote geld richting de dollar en de Amerikaanse staatsleningen, op zoek naar zogenaamde veiligheid. Deze gedachte dat de val van Europa niet geheel toevallig plaats vindt wordt ondersteund door het gegeven dat Europa het afgelopen jaar door stelselmatige afwaarderingen van de Amerikaanse ratingbureaus is geplaagd, wat op zich zeer opmerkelijk is aangezien een land als de VS en Engeland er heus niet beter voor staan. Of het echter uiteindelijk Obama wordt of een andere kandidaat; op Ron Paul na zijn het allemaal stromannen van het bankensyndicaat, dus veel zal het niet uitmaken.

Of de dollar inderdaad nog een heldere fase gaat meemaken op zijn sterfbed valt overigens nog te bezien, want als men niet heel erg oppast kan de Europese vonk zomaar overslaan over de grote plas. Oom Bernanke is vast al weken bezig om in zijn schuurtje bankbiljetten bij te drukken, die hij vanaf maandag vanuit zijn helikopter rond kan gaan strooien om de boel maar draaiende te houden.

In de tussentijd worden goud en zilver naar de slachtbank geleidt en verschijnen in de pers met grote regelmaat verhalen dat de Amerikaanse economie weer tekenen van herstel toont en vertonen ook de reguliere beurzen een opgaande trend. Vergeet echter niet, dat tot op een dag voor de Grote Depressie in de VS uitbrak ook daar de kranten nog vol stonden met positieve verhalen.

Over goud en zilver gesproken, goud bevindt zich momenteel ongeveer op de (dalende) rode steunlijn. Het zou hier steun kunnen ondervinden , maar ook kunnen doorzakken tot op $1550:

Voor zilver lijkt een weerstand te liggen in een brede zone rond de $36:

Het moet echter gezegd worden, dat het nut van technische analyse in een markt die voortdurend verstoord wordt door interventies van de centrale banken gering is. Vandaar zijn korte termijn ontwikkelingen ook zo lastig te voorspellen.

Minder lastig te voorspellen is echter het lange termijn plaatje: goud fors omhoog, en zilver hoogstwaarschijnlijk nog veel meer omhoog.

Het zandfort gebouwd aan de vloedlijn kan immers nog zo hoog zijn; na een uur is er niets meer van over. Daarvoor zijn de natuurkrachten te sterk. En zo geldt het ook in de economie; manipulatie van koersen en ongedekt geld bijdrukken zullen het altijd verliezen van het verlangen naar rendement op geleverde arbeid.

Zilverpaul

Silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.

Vandaag maakte de regering van België bekend dat het erin geslaagd is door een extra bezuiniging van €2 miljard het begrotingstekort onder de 3 % te brengen. België zat 18 maanden zonder regering. Nederland had wèl een regering, en kijkt nu tegen een tekort aan van 4,5 %. De conclusie is dus snel gemaakt; een regering is slecht voor de begroting.

Of deze conclusie hard te maken valt is uiteraard twijfelachtig, maar geeft wel aan hoe bezuinigingen door de regering funest kunnen uitpakken voor de economie. Helaas heeft de calvinistische inborst van Nederland er al eerder, ten tijde van de grote depressie in de dertiger jaren, voor gezorgd dat door te forse bezuinigingen de welvaart een extra knauw kreeg. Al te veel stoerheid op dit gebied kan dus in een periode van economische achteruitgang slecht uitpakken. We zullen het zien.

Wat ook afwachten is hoe het failliet van Griekenland, wat geen failliet mag heten, gaat uitpakken. In plaats van het woord “default’ gebruikt de ISDA het woord ‘auction’, wat veiling of verkoop bij opbod betekent. Met gebruikt het woord ‘default’ niet omdat wanneer een land daadwerkelijk failliet gaat, de zgn. credit default swaps tot uitbetaling moeten komen. Deze credit default swaps zijn een soort verzekeringspolissen, die in geval van faillissement tot uitbetaling zouden moeten overgaan.

Dat het hier niet om klein bier gaat, moge blijken uit de hoeveelheid geld waar het hier om draait. Hoewel het in de officiële berichtgeving zou gaan om een bedrag van €3,5 miljard, zou het volgens Jim Sinclair in werkelijkheid draaien om een bedrag van minimaal €18.000 miljard!

Mochten vanaf maandag 12 maart de markten in beweging komen, kan de FED gedwongen worden om duizenden miljarden aan dollars op de markt te brengen om het financieel systeem overeind te houden. Immers, de ECB mag officieel geen geld bijdrukken, en dus leent men via ingewikkelde constructies van de FED. In feite zou dit de opmaak betekenen voor een volgende ronde van inflatie, wat de kans op hyperinflatie in de Westerse economie sterk verhoogd.

De Centrale banken moeten dit spel echter wel spelen, omdat de grootste banken ter wereld deze credit default swaps op de markt hebben gebracht en zij dus tot uitbetaling zouden moeten overgaan, met geld wat men niet heeft. Maar laten nu net die grote banken de eigenaar zijn van de centrale banken. Komt dat even goed uit!

Gelukkig las ik in de krant dat volgens van Rompuy de Griekse crisis nu is bezworen. Voor u nu in hoongelach vervalt; waarschijnlijk krijgt hij gelijk: de Griekse crisis is nu immers een wereldwijde systeemcrisis aan het worden. Die van Rompuy; zo gek nog niet.

Het is echter afwachten wat er vanaf maandag gaat gebeuren op de markten. Ontaard de veiling van de Grekse papieren binnen enkele maanden tot een economische deconfiture, of zal men door het verhoogd bijdrukken van geld de boel toch nog een tijdje drijvende houden? Ik gok zelf op het laatste.

Hoe dan ook, de uitslag van deze wedstrijd staat vast, alleen is het nog de vraag wanneer het laatste fluitsignaal zal klinken.

Met het toenemen van de druk op het Westerse monetaire systeem zal het vertrouwen in de dollar, euro, pond en yen steeds verder ondermijnd worden. En met het verlies aan vertrouwen in deze ongedekte munten zal op termijn een stormloop gaan ontstaan op tastbare goederen, goud en zilver voorop. Des te groter de spanning in het systeem, des te groter zullen ook de uitslagen worden in de prijsvorming.

Zaak is dus u niet uit uw fysieke positie te laten jagen. Bedenk, men kan in principe de officiële prijs van goud en zilver tot nul terugbrengen! Dit kan omdat de officiële prijsvorming plaats vindt in de papieren handel in deze edelmetalen, die in het geval van zilver wel 350 zo groot is als de handel in ‘the real thing’. Zo ver zal het echter niet komen, omdat ver voor die tijd het systeem al onderuit zal gaan.

Het geeft echter wel aan, dat u forse koersuitslagen tegen kunt gaan komen. Be right, and sit tight, zo luidt een beurswijsheid van superbelegger Jesse Livermore.

En daar heb ik niets aan toe te voegen.

Zilverpaul

silverstocks.nl

Disclaimer: De mening van Zilverpaul als columnist is niet bedoeld als professioneel beleggingsadvies of als aanbeveling tot het doen van bepaalde beleggingen.